IPO yang sangat dinantikan dari Rubrik, yang oversubscribed 20 kali lipat, menghasilkan sekitar $736 juta karena saham melebihi kisaran harga awal yang dicari oleh perusahaan teknologi yang didukung oleh Microsoft tersebut.
Startup cloud dan data menawarkan 23 juta saham, semuanya dari perusahaan, dengan harga $32 setiap saham, di atas kisaran $28 hingga $31 yang disebutkan dalam berkas S-1 perusahaan. Hal ini menempatkan valuasi Rubrik sebesar $5,61 miliar. Hingga tahun 2021, valuasinya lebih dari $4 miliar setelah investasi dari Microsoft.
Lima belas bank bekerja pada penawaran tersebut, dengan Goldman Sachs sebagai penjamin utama. Saham dijadwalkan akan mulai diperdagangkan di Bursa Efek New York pada hari Kamis dengan kode “RBRK.”
Rubrik adalah perusahaan teknologi terbaru yang melantai di bursa pada tahun 2024. Minggu lalu, saham Ibotta, perusahaan pemasaran digital yang didukung oleh Walmart, naik 17% dalam hari perdagangan pertama mereka, sementara platform media sosial Reddit naik 48% pada bulan Maret dan perusahaan chip Astera Labs melonjak 72% bulan lalu.
Didirikan pada tahun 2013, Rubrik menyediakan platform yang membantu bisnis mengelola dan melindungi data mereka. Lebih dari 6.100 klien menggunakan perangkat lunak Rubrik, termasuk Goldman Sachs, Denver Broncos, dan firma hukum Baker & McKenzie. Startup ini telah mengumpulkan $554,3 juta dalam pendanaan, menurut Crunchbase, dengan investor termasuk Lightspeed Ventures, Bain Capital Ventures, dan Greylock Partners. Lightspeed akan mempertahankan 25,4% saham suara sementara Greylock akan memiliki 13%, menurut berkas regulasi perusahaan.
Rubrik melaporkan kerugian bersih sebesar $97,5 juta untuk tiga bulan yang berakhir pada 31 Januari, dibandingkan dengan kerugian sekitar $86 juta untuk periode waktu yang sama pada tahun 2023, sementara pendapatan melonjak 61% menjadi $158,7 juta.
Ibotta menguntungkan pada tahun 2023, melaporkan pendapatan bersih sebesar $38 juta. Reddit dan Astera Labs tidak menguntungkan hampir sepanjang tahun 2023, dengan kedua perusahaan melaporkan pendapatan bersih positif pada kuartal keempat mereka.
Bagi Matt Kennedy, strategis senior IPO di Renaissance Capital, IPO Rubrik akan menjadi uji besar apakah ada minat investor untuk perusahaan yang tumbuh cepat namun belum menguntungkan.
“Ada puluhan ‘unicorn’ teknologi yang belum menguntungkan menunggu untuk melantai di bursa. Jadi jika ini berhasil, saya harap beberapa dari mereka akan maju,” kata Kennedy kepada Fortune. “Ada sedikit kegembiraan atas akhirnya mendapatkan perusahaan teknologi dengan pertumbuhan tinggi. Tetapi pada saat yang sama, investor akan segera menarik uang mereka jika mereka tidak melihat hasil yang baik.” Tertarik untuk mendapatkan informasi lebih lanjut tentang tren, isu, dan eksekutif yang membentuk keuangan korporat? Langganan newsletter CFO Daily secara gratis.