Kami nemuin analisis bullish tentang Root, Inc. di subreddit Value Investing oleh Creative-Cranberry47. Di artikel ini, kami akan rangkum argumen para bulls tentang ROOT. Saham Root, Inc. diperdagangkan di harga $88.26 per 8 Agustus. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward ROOT adalah 17.17 dan 3.50.
Root Insurance (ROOT) baru saja laporkan kuartal terkuatnya, melebihi ekspektasi dengan pendapatan $382.9 juta—13.2% di atas perkiraan—dan EPS 1.457, mengalahkan estimasi sebesar 662%. Ini tahun pertama ROOT untuk 12 bulan terakhir, dengan P/E TTM 16 dan forward P/E sekitar 5, menjadikannya salah satu saham pertumbuhan termurah. Panduan Q2 2025 mereka tunjukkan pertumbuhan Policies in Force yang stabil, lebih baik dari ekspektasi sebelumnya.
Salur kemitraan ROOT adalah pendorong utama pertumbuhan, dengan penulisan baru naik 3x lipat tahun ke tahun dan kini punya lebih dari 7.000 agen independen. Meski baru jangkau kurang dari 4% pasar agen independen, ROOT targetkan kuasai hingga setengahnya dalam beberapa tahun ke depan. Teknologi modern ROOT memungkinkan pembaruan cepat dan harga lebih baik dibanding insurer tradisional.
Ekspansi nasional berjalan cepat, ROOT sudah beroperasi di 35 negara bagian dan targetkan cakupan penuh akhir 2026. Platform asuransi tertanamnya bermitra dengan lebih dari 20 perusahaan besar seperti Hyundai dan Carvana. Secara teknologi, underwriting berbasis AI ROOT punya loss ratio terbaik 58% dan efisiensi operasional tinggi, 2x lebih profit dari pesaing.
Ke depan, diversifikasi produk ke asuransi rumah, spesialis, dan jiwa bisa tingkatkan pendapatan. Dengan float ketat dan short interest tinggi, saham ROOT volatile tapi punya potensi besar. Dalam skenario optimis, valuasi ROOT bisa tembus $60 miliar, dengan target harga $2.074, jadi peluang beli menarik di harga sekarang.
Sebelumnya, kami bahas tesis bullish Creative-Cranberry47 tentang ROOT di Mei 2025, yang sorot kinerja Q1 kuat, pertumbuhan kemitraan cepat, dan rencana ekspansi nasional. Harga sahamnya turun ~40% sejak itu meski eksekusi solid. Tesis ini masih relevan karena ROOT terus catat rekor dan perluas jaringan agen. Creative-Cranberry47 punya pandangan sama tapi tekankan kinerja Q2 lebih kuat dan dominasi pasar yang meningkat.