Kami nemuin analisis bearish tentang Robinhood Markets, Inc. di SixSigmaCapital: Navigating the Financial Markets’s Substack oleh SixSigmaCapital. Di artikel ini, kami bakal ringkas tesis bull tentang HOOD. Saham Robinhood Markets, Inc. diperdagangkan di harga $106.77 per 28 Juli. Trailing P/E HOOD 61.01 dan forward P/E 75.76 menurut Yahoo Finance.
Robinhood Markets, Inc. (HOOD): Jim Cramer Cerita Saran Istrinya ke CEO Vlad Tenev
Orang bisnis sukses yg percaya diri ngatur keuangan pake hp. Robinhood Markets Inc. (HOOD), terkenal karena trading tanpa komisi dan ekspansi produk cepat, udah dapet untung dari bull market, tapi beberapa faktor struktural menunjukkan risiko turun. Sejak Q1 2023, total pendapatan naik dari $441M ke $927M di Q1 2025, dengan pendapatan bunga bersih naik dari $208M ke $290M dan pendapatan transaksi naik dari $207M ke $583M.
Tapi, lebih dari setengah pendapatan transaksi sekarang dari spekulasi opsi dan trading crypto, keduanya sangat cyclical dan rentan turun cepat kalo pasar jatuh. Pendapatan bunga bersih, yang naik karena suku bunga naik, hadapi tekanan ganda: pemotongan suku bunga besar diperkirakan setelah Chairman Powell mundur, dan saldo kas nasabah — pendorong utama bunga dana terpisah — cenderung turun tajam saat bear market.
Gabungan, opsi, crypto, dan pendapatan bunga bersih menyumbang 84% total pendapatan Q1 2025, bikin ketergantungan berat pada faktor yg mudah balik ke rata-rata. Meski performa akhir-akhir ini bagus — termasuk pertumbuhan pendapatan 50% YoY, pertumbuhan EPS >100%, dan skor rule of 40 di atas 100 — HOOD diperdagangkan di valuasi tinggi 27x penjualan dan 57x laba, bikin rentan kalo faktor pendukung sekarang hilang.
Teknikal konfirmasi saham overbought, RSI di 72.2 dan trading lebih dari 100% di atas SMA 200-hari. Penurunan cyclical, turunnya suku bunga, dan berkurangnya kas platform bisa picu koreksi besar, jadi peluang short menarik begitu ada divergensi negatif di KPI utama atau pola topping.
Sebelumnya kita bahas tesis bullish tentang Robinhood Markets, Inc. (HOOD) oleh Chit Chat Stocks di Mei 2025, soroti basis pengguna muda yg kurang dimonetisasi, aset dalam pengawasan naik, dan potensi pertumbuhan ARPU. Saham udah naik ~64% sejak itu, didorong tren pertumbuhan ini. SixSigmaCapital kasih pandangan kontra, tekankan cyclicality pendapatan dan risiko valuasi.
Robinhood Markets, Inc. gak ada di daftar 30 Saham Paling Populer di Hedge Funds. Menurut data kami, 76 portofolio hedge fund pegang HOOD di akhir Q1, turun dari 79 di kuartal sebelumnya. Meski kami akui potensi HOOD sebagai investasi, kami percaya beberapa saham AI punya potensi kenaikan lebih besar dengan risiko turun lebih kecil. Kalo lo cari saham AI yg sangat undervalued dan bisa untung besar dari tarif era Trump dan tren onshoring, liat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.