Kericuhan yang disebabkan oleh kebijakan perdagangan Donald Trump telah melibatkan seluruh industri otomotif kecuali satu pemain kecil: Renault dari Prancis.
Setelah keluar dari lima tahun pemulihan di bawah pimpinan Luca de Meo dan dengan penjualan yang hampir tidak ada di AS, Renault terisolasi – setidaknya untuk saat ini – dari tarif 25 persen yang diberlakukan Trump pada semua kendaraan impor ke AS.
“Saya telah mengalami begitu banyak penderitaan sebagai CEO Renault dalam empat tahun terakhir tetapi setidaknya, dalam kasus ini, saya tidak perlu menjadi orang pertama yang khawatir,” kata De Meo dalam wawancara sebelum tarif presiden AS diumumkan.
Namun, analis dan orang dalam perusahaan mengatakan bahwa perlambatan pasar yang disebabkan oleh kekacauan tarif dapat merugikan rencana de Meo untuk memperluas pangsa Renault dalam kendaraan listrik serta hybrid.
“Di tengah badai, kami berjalan dengan baik namun kita akan melihat bagaimana kondisi kapal setelahnya. Badai ini sulit,” kata salah satu orang dalam perusahaan.
Tarif luas Trump terhadap kendaraan dan komponen mobil telah mengganggu rantai pasokan, merugikan banyak pemain besar termasuk Toyota, Volkswagen, General Motors, dan Hyundai.
Stephen Reitman, analis di Bernstein, mengatakan Renault termasuk di antara yang paling terlindungi dari ketidakpastian tarif, meskipun hal itu tidak akan berlaku dalam “kejatuhan pasar yang umum”.
Dibawah kepemimpinan De Meo, Renault telah memperkuat struktur biayanya dan memperbarui model-modelnya, dengan bantuan mantan direktur teknik PSA Gilles le Borgne.
Renault telah menjaga kapasitas manufakturnya secara keseluruhan dan jejak geografisnya pada skala yang lebih kecil dibandingkan dengan beberapa produsen mobil lainnya, memproduksi sedikit mobil dengan margin yang lebih tinggi. Hal ini terbukti pada saat saingan Eropa yang lebih besar, Stellantis dan Volkswagen, terkena tekanan di China dan AS.
Namun, meskipun memiliki penjualan hampir nol di AS, Renault tidak luput dari kekhawatiran tentang perlambatan global dan dampak tarif terhadap permintaan mobil, dengan harga sahamnya turun 9 persen dalam lima hari terakhir.
Setelah menyelesaikan restrukturisasi, De Meo ingin meningkatkan pangsa penjualan mobil listrik Renault dari sekitar 12 menjadi 20 persen, sambil juga menutup kesenjangan dengan Toyota di pasar hybrid Eropa. Pabrikan mobil Jepang ini memiliki pangsa pasar 48 persen di kawasan tersebut, dibandingkan dengan 20 persen milik Renault.
“Ambisi saya adalah memastikan bahwa Renault dapat bermain di final Liga Champions, karena saya pikir kami memiliki kapasitas dan sumber daya,” kata de Meo, merujuk pada kompetisi klub sepakbola Eropa.
Renault juga telah memperbarui aliansi 25 tahunnya dengan Nissan pada 2023 dan sedang dalam proses mengurangi sahamnya di mitra Jepang yang bermasalah, yang pernah mencapai 43 persen, menjadi 10 persen. Saat ini, Renault memiliki 36 persen, termasuk saham 18,7 persen yang dipegang dalam trust Prancis yang ingin mereka jual.
Seorang bankir sektor mengatakan bahwa ia tidak mengharapkan Renault untuk terburu-buru menjual saham tersebut, terutama setelah pembicaraan penggabungan antara Nissan dan Honda gagal. Harga saham Nissan juga telah turun 35 persen tahun ini di bawah ancaman tarif, membuat penjualan menjadi kurang menarik.
Namun, meskipun terisolasi dari AS, pengamat industri mempertanyakan seberapa lama Renault dapat menahan penurunan permintaan untuk mobil baru di Eropa, yang menyumbang dua pertiga penjualan.
“Ini telah menjadi pemulihan yang besar, multi-tahun . . . berpindah dari kerugian menjadi margin 7,5 persen, bagian dari cerita itu telah mencapai puncaknya,” kata analis Jefferies Philippe Houchois dalam video kepada klien saat perusahaan tersebut menurunkan peringkat Renault dari beli menjadi tahan.
De Meo dijadwalkan akan merinci strategi pertumbuhan baru tahun ini yang kemungkinan akan berfokus pada investasi dalam teknologi dan inovasi, serta memperluas bisnis Renault ke area “yang berdekatan” dengan mobil, seperti perangkat lunak dan keuangan.
Perusahaan juga mengandalkan kemitraan untuk mengimbangi kurangnya skala. Untuk mengatasi persaingan yang meningkat di China, Renault telah bermitra dengan Geely dalam bisnis mesin pembakaran dan juga memiliki kolaborasi di Korea Selatan dan Brasil.
Tetapi kunci untuk pertumbuhan masa depan akan meningkatkan penjualan jajaran EV-nya. Hasil yang kuat dari Renault didorong oleh penjualan dan margin yang kuat dari merek Dacia yang murah, sebagian besar mesin pembakaran; penjualan hybrid juga meningkat 45 persen tahun lalu untuk menyusun seperempat penjualan – namun, penjualan mobil listriknya buruk tahun lalu.
Penjualan EV turun sekitar 20 persen untuk menyusun hanya 9 persen dari total grup saat model-model lama ditarik sebelum diluncurkan model-model baru seperti R5.
Hal ini terjadi sebagai bagian dari perlambatan lebih luas di pasar Eropa, yang sekarang menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Dalam dua bulan pertama tahun ini, penjualan kendaraan baterai naik 28 persen dari tahun sebelumnya, menguasai 15 persen dari penjualan mobil baru, menurut Acea.
Dalam kunjungan terbaru ke pabrik perusahaan di Douai, Prancis utara, yang sekarang sepenuhnya berfokus pada model-model listrik, De Meo mengatakan bahwa itu adalah “hati pertempuran” untuk masa depan perusahaan mobil tersebut.
Pabrik akan memproduksi model-model R5 E-Tech baru saat diluncurkan di seluruh Eropa dalam beberapa bulan ke depan. Renault juga merencanakan EV baru dari Dacia dan versi lebih terjangkau dari R5.
R5 adalah mobil Prancis terlaris ke-10 dalam tiga bulan pertama tahun ini, dan analis HSBC mencatat bahwa perusahaan telah menerima pesanan yang kuat dari peluncuran pada akhir 2024.
Namun, dengan portofolio produk yang baru, perusahaan harus terus meyakinkan pelanggan untuk membeli jajaran listrik baru, tugas yang semakin sulit dengan tarif yang diharapkan melambatkan ekonomi global dan menaikkan harga kendaraan.
“Kita perlu melihat warga Eropa lebih yakin dengan gagasan membeli lebih banyak mobil listrik,” kata De Meo di Douai. “Tapi kita bermain untuk menang, bukan untuk kalah.”