24/7 Wall St.
Lincoln Electric (LECO) naikkan dividend kwartalan mereka sebesar 5.3% menjadi $0.79 per saham. Ini adalah tahun ke-30 berturut-turut kenaikan dividend.
Rasio pembayaran pendapatan Lincoln Electric ada di 32.6% dengan arus kas bebas Q3 sebesar $205 juta.
Utang total naik 13.8% menjadi $1.32 miliar karena akuisisi Alloy Steel.
Kalau kamu sedang pikirkan pensiun atau kenal orang yang mau pensiun, ada tiga pertanyaan cepat yang bikin banyak orang Amerika sadar mereka bisa pensiun lebih awal dari perkiraan. Luangkan 5 menit untuk pelajari lebih lanjut disini.
Lincoln Electric Holdings (NASDAQ: LECO) umumkan dividend kwartalan $0.79 per saham, kenaikan 5.3% yang menandai tahun ke-30 berturut-turut pertumbuhan dividend. Dengan hasil saat ini 1.23% dan pembayaran tahunan $3.04 per saham, bisakah raksasa las industri ini pertahankan rekor tiga dekade-nya?
Infografik ini tunjukkan pertumbuhan dividend Lincoln Electric (LECO) yang impresif selama 30 tahun, didukung kinerja keuangan kuat termasuk rasio pembayaran sehat, arus kas kuat, dan utang yang terkendali, yang berujung pada peringkat keamanan dividend ‘Aman’.
| Metrik | Nilai |
| :— | :— |
| Dividend Tahunan | $3.04 per saham |
| Hasil Dividend | 1.23% |
| Tahun Berturut-turut Naik | 30 tahun |
| Kenaikan Terbaru | 5.3% (Oktober 2025) |
| Status Dividend Aristocrat | Ya (25+ tahun) |
Cakupan dividend Lincoln Electric terlihat nyaman. Dengan EPS terdilusi dua belas bulan terakhir $9.33, dividend tahunan $3.04 berarti rasio pembayaran pendapatan 32.6%, menyisakan dua pertiga laba untuk investasi ulang atau pengurangan utang.
Arus kas perkuat ini. Di Q3 2025, perusahaan hasilkan $205.1 juta arus kas bebas (arus kas operasi $236.7 juta dikurangi belanja modal $31.6 juta). Dibandingkan dengan total dividend kwartalan sekitar $41 juta berdasarkan 55 juta saham beredar, rasio pembayaran FCF berada nyaman di bawah 50%. CFO Gabriel Bruno catat perusahaan capai "generasi arus kas rekor dengan konversi kas 149%", memberikan ruang aman besar untuk pembayaran dividend.
| Metrik | Nilai | Penilaian |
| :— | :— | :— |
| Rasio Pembayaran Pendapatan | 32.6% | Sehat |
| FCF Q3 | $205.1 juta | Kuat |
| Konversi Kas | 149% | Sangat Baik |
| Margin Operasi | 17.4% | Solid |
Neraca saham tunjukkan gambaran yang lebih kompleks. Total utang naik 13.8% dibanding tahun lalu menjadi $1.32 miliar, didorong akuisisi Alloy Steel. Utang bersih ada di $939 juta setelah memperhitungkan kas $377 juta. Pada 1.15x utang bersih terhadap EBITDA, leverage tetap terkendali tapi telah tren naik dari 0.91x di tahun 2023.
Rasio utang terhadap ekuitas 0.99 mendekati seimbang, sementara total kewajiban melonjak 14.8% dari tahun lalu. Bruno catat perusahaan "meningkatkan asumsi biaya bunga kami ke kisaran rendah $50 juta karena pinjaman baru untuk transaksi Alloy Steel." Dengan EBITDA $813 juta, cakupan bunga tampak memadai, meski kenaikan layanan utang akan pakai kas yang bisa dukung pertumbuhan dividend.
CEO Steven Hedlund jelaskan kenaikan dividend dalam strategi alokasi modal lebih luas: "Investasi strategis dan model operasi kami terus tingkatkan pendapatan […] mendukung strategi alokasi modal seimbang yang berinvestasi dalam pertumbuhan jangka panjang sambil mengembalikan kas ke pemegang saham sepanjang siklus."
Bruno jelas tentang pencapaian ini: "Ke depan, kami umumkan kenaikan tingkat pembayaran dividend tahunan ke-30 berturut-turut, yaitu 5.3% mulai awal tahun depan." Perusahaan kembalikan $94 juta ke pemegang saham di Q3 melalui dividend dan $53 juta dalam pembelian kembali saham, tunjukkan komitmen manajemen terhadap pengembalian pemegang saham sambil danai akuisisi.
Peringkat Keamanan Dividend: Aman
Kombinasi rasio pembayaran pendapatan 32.6%, generasi arus kas kuat, dan 30 tahun kenaikan berturut-turut mendukung pandangan bahwa dividend Lincoln Electric aman. Pengembalian ekuitas 38.1% dan margin yang berkembang perusahaan berikan kekuatan pendapatan untuk pertahankan pembayaran melalui siklus bisnis normal.
Lincoln Electric tawarkan saham industri dengan hasil moderat dan rekam jejak terbukti, meski pertumbuhan dividend mungkin moderat di tingkat menengah seiring perusahaan seimbangkan pengurangan utang dengan pengembalian ke pemegang saham. Perhatikan kenaikan leverage berlanjut atau kelemahan segmen otomasi, karena permintaan peralatan industri siklis bisa tekan arus kas selama penurunan ekonomi.
Kamu mungkin kira pensiun itu tentang memilih saham atau ETF terbaik, tapi itu salah. Bahkan investasi hebat bisa jadi kewajiban saat pensiun. Ini perbedaan sederhana antara mengumpulkan vs mendistribusikan, dan itu membuat perbedaan besar.
Kabar baiknya? Setelah jawab tiga pertanyaan cepat, banyak orang Amerika sedang atur ulang portofolio mereka dan temukan mereka bisa pensiun lebih awal dari perkiraan. Kalau kamu sedang pikirkan pensiun atau kenal orang yang mau pensiun, luangkan 5 menit untuk pelajari lebih lanjut disini.