Analisis Bullish tentang Rapid7, Inc.
Kami nemuin bullish thesis tentang Rapid7, Inc. di subreddit Value Investing oleh Useful-Strain-7088. Artikel ini bakal rangkum argumen para bulls soal RPD. Saham Rapid7, Inc. diperdagangkan di $19.82 per 7 Agustus. Menurut Yahoo Finance, trailing P/E RPD 48.76 dan forward P/E-nya 10.78.
Rapid7 (RPD), perusahaan cybersecurity yang fokus di vulnerability management dan deteksi ancaman, lagi diperdagangkan di sekitar harga terendah 52-minggu ($20–22), yang mungkin jadi peluang harga salah. Market pesimis karena pertumbuhan ARR melambat (+4% YoY di Q1), forward P/E tinggi (~58x), insider selling, dan kurangnya katalis sebelumnya. Tapi, fundamental perusahaan sebenarnya membaik.
RPD melayani ~11.700 pelanggan dengan ARR ~$71k per pelanggan dan baru luncurin produk berbasis AI seperti Incident Command (SIEM otomatis) dan Active Patching (tingkat keberhasilan ~99.93%). Produk ini, plus InsightGovCloud yang sudah FedRAMP-certified, bikin RPD siap manfaatkan belanja cybersecurity pemerintah. Meski pertumbuhan pendapatan lambat, RPD punya kinerja keuangan kuat: arus kas bebas 2024 $154M (+83% YoY), arus kas operasi $172M, dan margin kotor ~70–74% (GAAP/non-GAAP).
Investor aktivis Jana Partners (~5.8% saham) mendorong perubahan di dewan, meningkatkan kemungkinan tinjauan strategis atau akuisisi. Valuasi menarik—RPD diperdagangkan di ~2.4x P/S dibanding Tenable (~5.2x), Qualys (~8.4x), dan Palo Alto (~12x)—dengan FCF yield 13%, langka di industri cybersecurity. Jika manajemen sukses kembangkan produk dan menang kontrak pemerintah, saham bisa naik signifikan. Katalis jangka pendek termasuk laporan Q2 (7 Agustus), kehadiran di konferensi Black Hat, dan kemungkinan update dari aktivis.
Dengan risiko terbatas (support $19) dan potensi naik hingga ~$40 (menurut DCF), RPD jadi pilihan menarik untuk investor jangka panjang yang tahan volatilitas. Momentum produk yang terabaikan, perbaikan keuangan, dan tekanan aktivis bikin RPD patut diamati.
Sebelumnya, kami bahas bullish thesis tentang Qualys, Inc. oleh Na’s Substack di Mei 2025, yang soroti arus kas bebas kuat, profitabilitas stabil, dan rangkaian produk yang berkembang. Harga sahamnya udah naik ~2.76% sejak analisis kami. Thesis itu masih relevan karena Qualys tetap pemimpin stabil di cybersecurity. Useful-Strain-7088 punya pandangan serupa soal Rapid7, tapi lebih tekankan potensi kenaikan dari aktivis.
Rapid7, Inc. gak masuk daftar 30 Saham Paling Populer di Hedge Funds. Menurut data kami, 36 hedge fund pegang RPD di akhir Q1, turun dari 45 di kuartal sebelumnya. Meski kami akui potensi RPD sebagai investasi, kami percaya beberapa saham AI menawarkan potensi lebih besar dengan risiko lebih rendah. Jika cari saham AI yang sangat undervalued, yang juga bisa untung dari tarif era Trump dan tren onshoring, cek laporan gratis kami soal saham AI terbaik untuk jangka pendek.