Moneywise dan Yahoo Finance bisa dapat komisi atau pendapatan dari tautan di konten bawah ini.
Janji kampanye Presiden Donald Trump, “Penerima pensiun tidak harus bayar pajak untuk Jaminan Sosial — dan mereka tidak akan,” dimasukan dalam Undang-Undang One Big Beautiful Bill. UU ini memperkenalkan pengurangan pajak baru untuk penerima pensiun berdasarkan kelayakan pendapatan — tapi tidak persis seperti itu.
Meski Presiden sudah bilang berkali-kali bahwa manfaat Jaminan Sosial sekarang bebas pajak, kenyataan dari apa yang diizinkan OBBBA sebenarnya cukup berbeda. Aturan rekonsiliasi anggaran Senat mencegah perubahan besar pada program Jaminan Sosial. Artinya, pembayar pajak di atas 65 tahun akan dapat pengurangan pajak sementara $6.000 antara 2025 dan 2028, tergantung batas kelayakan berdasarkan pendapatan (1).
Dalam pidato State of the Union di Februari 2026, Presiden menegaskan lagi (2), “Semua Demokrat… menginginkan kenaikan pajak besar-besaran untuk menyakiti rakyat. Tapi kami bertahan kuat.”
“Dan dengan Undang-Undang Big Beautiful yang hebat, kami berikan pada kalian tidak ada pajak untuk tip, tidak ada pajak untuk lembur, dan tidak ada pajak untuk Jaminan Sosial bagi penerima pensiun kita yang hebat,” jelasnya.
Beberapa ketentuan ini untuk warga Amerika yang masih bekerja. Jadi, apa yang sebenarnya didapat penerima pensiun?
Pengurangan Pensiun yang Ditingkatkan bisa kurangi total tagihan pajak kamu, tapi seperti banyak hal, ada syaratnya. Kamu hanya bisa klaim penuh $6.000 jika pendapatan bruto disesuaikan yang dimodifikasi (MAGI) kamu kurang dari $75.000 untuk individu, atau $150.000 untuk pasangan (3).
Pengurangan ini mulai berkurang jika pendapatan melebihi batas ini, dan tidak tersedia sama sekali buat individu yang pendapatannya lebih dari $175.000, atau $250.000 untuk pasangan.
Satu hal baik? Semua orang di atas 65 tahun berhak mendaftar, bahkan jika mereka belum klaim Jaminan Sosial.
Jadi, meski klaim berulang Presiden tidak sepenuhnya benar, ada satu alasan bagus mengapa penerima pensiun seharusnya membayar pajak sejak awal: Menghilangkan pajak pada Jaminan Sosial sepenuhnya bisa menyebabkan kerugian besar pada program tersebut.
Ini alasannya.
Sebelum cari penjelasan, ada baiknya lihat bagaimana manfaat Jaminan Sosial dikenai pajak sekarang.
Batas di mana pajak atas manfaat berlaku sangat rendah: Manfaat dikenai pajak untuk penerima pensiun yang pendapatan gabungannya (total pendapatan kotor disesuaikan, pendapatan bunga tidak kena pajak, dan 50% dari manfaat Jaminan Sosial tahunan) melebihi $25.000 untuk individu, atau $32.000 untuk yang lapor pajak gabungan.
Walau memajaki manfaat pensiun mungkin tampak aneh, tujuan pajaknya jelas — dana itu memastikan masa depan program.
Tapi, pengurangan baru $6000 ini kemungkinan tidak akan bermanfaat bagi yang paling membutuhkan: penerima pensiun berpendapatan rendah yang sudah bayar pajak rendah atau tidak sama sekali atas manfaat mereka, menurut Institute on Taxation and Economic Policy (4).
Jaminan Sosial dapat sebagian besar dananya dari pendapatan pajak gaji, menurut Administrasi Jaminan Sosial AS (SSA). Tapi program ini juga dapat uang dengan memajaki beberapa penerima pensiun atas manfaat bulanan mereka.
Dan jumlah penerima pensiun yang terus membayar ke program ini meningkat. Laporan Layanan Penelitian Kongres 2024 (5) menemukan bahwa bagian keseluruhan dari manfaat Jaminan Sosial yang dibayar sebagai pajak pendapatan federal naik dari 2,2% di 1994 jadi 6,6% di 2022.
Bahkan, diperkirakan sekitar 50% dari semua penerima Jaminan Sosial bayar pajak federal atas manfaat mereka. Tapi proyeksi mereka menunjukkan lebih dari 56% penerima Jaminan Sosial akan bayar pajak atas manfaat di 2050.
Angka itu mungkin terus naik karena kombinasi faktor — salah satunya adalah walau manfaat Jaminan Sosial dapat penyesuaian biaya hidup tahunan, batas untuk pendapatan gabungan belum disesuaikan sejak 1993.
Jika batas ini tidak menyesuaikan, angka akan terus naik — asumsikan Trump tidak menghapus pajak atas Jaminan Sosial sepenuhnya, seperti yang pernah dia sarankan (6).
Tapi untuk jelas, ada alasan mengapa pembuat undang-undang tidak pernah memilih untuk menaikkan batas pendapatan gabungan. Tujuannya adalah untuk akhirnya membuat semua penerima pensiun bayar pajak atas manfaat Jaminan Sosial mereka sehingga program bisa punya aliran pendapatan berkelanjutan yang lebih kuat.
Pertanyaannya tetap, siapa yang akan diuntungkan dari pemotongan manfaat Jaminan Sosial?
Menurut analisis oleh Penn Wharton Budget Model (7), penerima pensiun berpendapatan tinggi akan dapat keuntungan hingga $100.000 dalam kesejahteraan seumur hidup jika pajak atas Jaminan Sosial dihilangkan. Sementara itu, pekerja di bawah 30 tahun akan jadi yang paling rugi, dengan rumah tangga kehilangan sekitar $10.000 dalam kesejahteraan seumur hidup.
Selanjutnya, menghilangkan pajak atas Jaminan Sosial bisa kurangi pendapatan pemerintah sebesar $1,5 triliun selama 10 tahun, seperti yang diproyeksikan Penn Wharton Budget Model. Mereka juga memproyeksikan bahwa mengakhiri pajak atas manfaat akan menghabiskan dana perwalian Jaminan Sosial pada akhir 2032. Sementara itu, Komite untuk Anggaran Federal yang Bertanggung Jawab menyarankan itu bisa mengakibatkan pemotongan manfaat terjadi sedini 2031 atau 2032 (8, 9). Sementara itu, SSA sendiri memproyeksikan bahwa dana perwalian untuk program akan bangkrut pada 2033, menurut Laporan Wali 2025 (10).
Tidak peduli proyeksi mana yang kamu percaya, ini berita buruk: Jika Jaminan Sosial mencapai titik kebangkrutan lebih cepat, pemotongan manfaat tidak hanya akan menyakiti penerima pensiun hari ini tetapi juga menyebabkan kesulitan besar bagi pekerja Amerika di masa depan.
Itu penting karena begitu dana perwalian Jaminan Sosial kehabisan uang, pemotongan manfaat besar-besaran mungkin jadi tidak terhindarkan. Jaminan Sosial diperkirakan akan kehilangan sebagian pendapatan pajak gajinya karena baby boomer pensiun dalam jumlah besar dan jumlah pekerja yang masuk ke angkatan kerja tidak cukup untuk menggantikan mereka.
Laporan Layanan Penelitian Kongres yang disebutkan sebelumnya menemukan bahwa pada 2023, dana perwalian Jaminan Sosial dikreditkan dengan $50,7 miliar dari pengenaan pajak atas manfaat Jaminan Sosial, atau 3,8% dari total pendapatan dana perwalian.
Walau itu persentase yang relatif kecil, memotong sumber pendapatan apa pun bisa berbahaya, mengingat kekurangan dana program yang akan segera terjadi.
Jika kamu mulai khawatir bagaimana peristiwa ini bisa pengaruhi masa pensiunmu, kamu mungkin ingin pertimbangkan untuk bekerja dengan penasihat keuangan bersertifikat.
Mencari penasihat yang tepat sekarang lebih mudah dari sebelumnya dengan Advisor.com. Platform mereka menghubungkan kamu dengan profesional keuangan berlisensi di daerah kamu yang bisa berikan panduan personal tentang rencana pensiunmu.
Seorang penasihat profesional juga bisa bantu kamu tentukan berapa tahun lagi yang kamu punya untuk berinvestasi sebelum pensiun dan menilai tingkat kenyamanan kamu dengan fluktuasi pasar — dua faktor kunci dalam membangun campuran aset yang tepat untuk portofoliomu.
Melalui Advisor.com, kamu bisa jadwalkan konsultasi gratis tanpa kewajiban untuk diskusikan tujuan pensiun dan rencana keuangan jangka panjangmu.
Bahkan dengan bantuan profesional, ketika keadaan keuangan kamu bergantung pada keputusan yang tidak bisa kamu kendalikan, kadang penting untuk ambil langkah sendiri.
Menambah tabungan dan investasi kamu adalah cara bagus untuk lindungi diri dari perubahan yang akan datang pada manfaat Jaminan Sosial.
Bahkan, banyak baby boomer mengandalkan real estat yang dibeli di masa muda mereka untuk danai masa pensiun mereka.
Menurut data dari Clever Real Estate, walau sekitar 61% boomer berencana tidak pernah jual rumah mereka, sekitar seperempat (24%) pemilik rumah di kelompok usia ini berencana jual rumah mereka dalam 10 tahun ke depan, atau bahkan lebih awal (11).
Tapi, jual rumah lama bukan satu-satunya cara untuk manfaatkan pasar real estat.
Di sinilah Mogul berperan. Platform investasi real estat ini tawarkan kepemilikan pecahan di properti sewa blue-chip, yang beri investor pendapatan sewa bulanan, apresiasi waktu nyata, dan manfaat pajak — tanpa perlu uang muka besar atau panggilan penyewa tengah malam.
Didirikan oleh mantan investor real estat Goldman Sachs, tim Mogul pilihkan 1% teratas dari rumah sewa keluarga tunggal di seluruh negeri untuk kamu. Singkatnya, kamu bisa investasi dalam penawaran kualitas institusional dengan sebagian kecil dari biaya biasa.
Setiap properti melalui proses pemeriksaan, membutuhkan pengembalian minimal 12% bahkan dalam skenario terburuk. Secara keseluruhan, platform ini menampilkan rata-rata IRR tahunan 18,8%. Hasil tunai-ke-tunai mereka, rata-rata antara 10% hingga 12% per tahun. Penawaran sering terjual habis dalam waktu kurang dari tiga jam, dengan investasi biasanya berkisar antara $15.000 dan $40.000 per properti.
Setiap investasi dijamin oleh aset nyata, tidak tergantung pada kelangsungan platform. Setiap properti dipegang di Propco LLC mandiri, jadi investor memiliki propertinya — bukan platformnya. Fraksionalisasi berbasis blockchain tambahkan lapisan keamanan, memastikan catatan permanen dan dapat diverifikasi dari setiap kepemilikan.
Memulai adalah proses cepat dan mudah. Kamu bisa daftar akun dan kemudian telusuri properti yang tersedia. Setelah kamu verifikasi informasimu dengan tim mereka, kamu bisa investasi seperti seorang mogul hanya dengan beberapa klik.
Sementara National Association of Realtors melaporkan bahwa banyak baby boomer memanfaatkan ekuitas rumah atau tabungan besar mereka untuk beli properti sewa (12), pasar sewa untuk bangunan multifamily yang lebih besar mungkin tawarkan pengembalian lebih stabil dengan kerja lebih sedikit.
Jika diversifikasi ke sewa multifamily dan industri menarik bagi kamu, kamu bisa pertimbangkan investasi dengan Lightstone DIRECT, platform investasi baru dari Lightstone Group, salah satu perusahaan real estat swasta terbesar di negeri ini dengan lebih dari 25.000 unit multifamily dalam portofolionya.
Karena mereka hilangkan perantara — broker dan perantara crowdfunding — investor terakreditasi dengan investasi minimal $100.000 dapat akses langsung ke peluang multifamily berkualitas institusional. Model yang disederhanakan ini bisa bantu kurangi biaya sekaligus tingkatkan transparansi dan kontrol.
Dan dengan Lightstone DIRECT, kamu investasi dalam kesepakatan multifamily aset tunggal bersama Lightstone — mitra sejati — karena Lightstone menempatkan setidaknya 20% dari modalnya sendiri ke setiap penawaran. Semua peluang investasi Lightstone melalui tinjauan ketat multi-tahap sebelum disetujui oleh Principal Lightstone, termasuk Pendiri David Lichtenstein.
Cara kerjanya sederhana: Cukup daftar dengan email kamu, dan kamu bisa jadwalkan panggilan dengan ahli pembentukan modal untuk menilai peluang investasimu. Dari sini, yang harus kamu lakukan adalah verifikasi detailmu untuk mulai berinvestasi.
Didirikan pada 1986, Lightstone punya rekam jejak terbukti memberikan pengembalian disesuaikan risiko yang kuat di berbagai siklus pasar dengan IRR bersih historis 27,6% dan kelipatan ekuitas bersih historis 2,54x pada investasi yang direalisasikan sejak 2004. Secara total, Lightstone punya $12 miliar aset yang dikelola — termasuk di real estat industri dan komersial.
Oleh karena itu, bahkan jika sewa multifamily tidak menarik bagi kamu, Lightstone masih bisa melayani kamu dengan baik sebagai kendaraan investasi untuk vertikal real estat lainnya.
Memulai hari ini dengan Lightstone DIRECT dan berinvestasi bersama profesional berpengalaman yang juga ikut serta.
Untuk lebih tahan terhadap guncangan pasar, metode lain adalah diversifikasi portofoliomu dengan berinvestasi di aset alternatif.
Misalnya, dengan IRA emas, kamu bisa berinvestasi di logam mulia kuning yang lindungi dari inflasi sambil juga manfaatkan akun dengan keuntungan pajak yang bantu kamu menabung untuk pensiun. Akun ini bisa beri kamu kesempatan untuk lindungi nilai terhadap volatilitas pasar.
Jika kamu tertarik untuk sertakan lebih banyak emas di portofoliomu, Thor Metals bisa bantu kamu memulai.
IRA Emas memungkinkan investor memegang emas fisik atau aset terkait emas dalam akun pensiun, yang gabungkan keuntungan pajak IRA dengan manfaat perlindungan investasi emas, menjadikannya pilihan menarik bagi yang ingin mungkin lindungi dana pensiun mereka.
Untuk pelajari lebih lanjut, kamu bisa dapatkan panduan informasi gratis yang termasuk detail tentang bagaimana emas bisa bantu lindungi dan pertahankan kekayaanmu untuk pensiun.
Bergabunglah dengan 250.000+ pembaca dan dapatkan cerita terbaik Moneywise dan wawancara eksklusif pertama — wawasan jelas yang dikurasi dan dikirimkan setiap minggu. Berlangganan sekarang.
Kami hanya mengandalkan sumber yang diverifikasi dan pelaporan pihak ketiga yang kredibel. Untuk detailnya, lihat etika dan pedoman editorial kami.
SmartAsset (1); PBS (2); ABC7 Bay Area dan San Francisco (3); Institute on Taxation and Economic Policy (4); Congressional Research Service (5); CBS News (6); Penn Wharton Budget Model (7); Committee for a Responsible Federal Budget (8), (9); U.S. Social Security Administration (10); Clever Real Estate (11); NAR REALTOR News (12)
Artikel ini hanya menyediakan informasi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat. Artikel ini diberikan tanpa jaminan apa pun.