Acara Apple yang sangat dinantikan pada 9 September akhirnya sudah berlalu, dan dapat dikatakan bahwa tidak ada banyak hal yang mengejutkan. Perusahaan teknologi tersebut mengungkapkan generasi baru iPhone yang akan mendukung kecerdasan buatan generatif (AI).
Lineup iPhone 16 yang baru akan mendapatkan serangkaian fitur AI generatif pertamanya bulan depan melalui pembaruan perangkat lunak. Tampaknya perusahaan akan secara bertahap memperkenalkan alat AI dari paket fitur AI generatif Apple Intelligence-nya saat mencoba membuat terobosan di pasar smartphone yang diharapkan akan berkembang pesat dalam jangka panjang.
Firma riset pasar IDC memperkirakan peningkatan pengiriman smartphone AI generatif tahun ini sebesar 364% year-over-year menjadi 234 juta unit. Lebih penting lagi, pasar smartphone AI generatif diperkirakan akan tumbuh pada tingkat tahunan 78% hingga 2028, dengan pengiriman tahunan sebanyak 912 juta unit menurut IDC.
Jadi, Apple bergerak ke pasar smartphone AI generatif pada saat yang tepat ketika permintaan akan perangkat-perangkat ini meningkat. Itulah alasan mengapa analis Wedbush, Dan Ives, mengharapkan iPhone terbaru dari Apple akan memulai siklus upgrade yang solid, dengan pengiriman yang diperkirakan akan meningkat dua digit pada tahun 2024 dibandingkan dengan peningkatan pengiriman hampir 4% tahun lalu. Perusahaan diperkirakan akan mengirimkan 240 juta iPhone pada tahun fiskal 2025 berkat adopsi yang semakin meningkat dari smartphone AI.
Sekarang, akan menarik untuk melihat apakah iPhone yang dilengkapi AI cukup baik untuk memberikan dorongan yang bagus bagi pendapatan dan laba Apple. Namun, ada satu perusahaan yang mungkin akan mendapat manfaat yang lebih besar dari peluncuran iPhone 16 Apple daripada perusahaan teknologi berbasis Cupertino itu sendiri – Arm Holdings (NASDAQ: ARM). Mari kita lihat alasan mengapa.
Lineup iPhone 16 dapat meningkatkan pendapatan dan margin Arm Holdings
Apple menyatakan bahwa smartphone terbaru mereka “dibangun untuk Apple Intelligence.” Untuk mewujudkannya, perusahaan mengembangkan chip smartphone baru – A18. iPhone 16 dan iPhone 16 Plus akan ditenagai oleh chip A18, sementara versi Pro dan Pro Max akan memiliki chip A18 Pro di dalamnya.
Apple dilaporkan telah merancang chip ini menggunakan arsitektur Armv9 milik Arm Holdings, menurut Financial Times. Diumumkan pada tahun 2021, arsitektur Armv9 menekankan pada AI, keamanan, dan peningkatan kinerja dibandingkan dengan arsitektur Armv8 generasi sebelumnya yang diluncurkan pada tahun 2011. Jadi, tidak mengherankan melihat bahwa Apple dilaporkan memutuskan untuk memilih arsitektur ini untuk mengembangkan prosesor iPhone terbarunya agar dapat mendukung fungsi AI.
Cerita berlanjut
Untuk perbandingan, Apple menggunakan arsitektur Armv8 hingga tahun lalu ketika meluncurkan model iPhone 15. Sementara transisi ke Armv9 bisa menjadi kabar baik bagi pengguna iPhone karena mereka akhirnya akan dapat menggunakan fitur-fitur AI, selain menyaksikan lonjakan kinerja potensial, itu bahkan bisa menjadi kabar yang lebih baik bagi investor Arm.
Hal ini karena Armv9 “memiliki royalti yang lebih tinggi per chip daripada arsitektur sebelumnya,” seperti yang dicatat oleh manajemen dalam presentasi pendapatan baru-baru ini. CEO Arm, Rene Haas, mengatakan bahwa royalti dari arsitektur Armv9 bisa dua kali lipat dari pendahulunya, Armv8. Melihat lebih dekat pada komentar manajemen dalam panggilan konferensi pendapatan Arm bulan Juli memang menunjukkan bahwa Armv9 sedang mendorong pertumbuhan pendapatan perusahaan dengan lebih besar.
Dalam kata-kata Haas:
Setiap chip yang dirancang saat ini memerlukan CPU, dan ini dirancang dengan Arm dalam pikiran, dengan keterikatan kuat kami pada perangkat lunak seluruh dunia … [Itu] telah mendorong pertumbuhan pendapatan royalti yang signifikan, lebih banyak nilai per chip … [Bahkan], v9 [mencapai] hingga 25% … [dari] pendapatan royalti secara keseluruhan.
Itu meningkat 20% dari kuartal sebelumnya. Yang lebih penting, pendapatan royalti smartphone kami naik 50% year on year. Itu terhadap kenaikan satu digit dalam unit.
Jelas, adopsi Armv9 telah menyebabkan peningkatan pendapatan Arm yang jauh lebih besar dibandingkan dengan jumlah unit yang dikirimkan perusahaan. Akibatnya, pendapatan total perusahaan melonjak impresif 39% year over year pada kuartal pertama tahun fiskal 2025 menjadi $939 juta. Yang lebih penting lagi, kewajiban kinerja yang tersisa Arm juga meningkat 29% dari kuartal yang sama tahun lalu karena perusahaan menjual lebih banyak lisensi kepada pelanggan yang ingin mengembangkan chip AI.
Dan sekarang, dengan perkiraan peningkatan pengiriman iPhone Apple setelah peluncuran lineup terbarunya, tidak akan mengejutkan melihat pendapatan royalti Arm juga naik secara substansial berkat Armv9. Hal penting untuk dicatat di sini adalah bahwa bahkan jika Apple tidak menyaksikan peningkatan pengiriman yang signifikan berkat peluncuran iPhone 16, Arm Holdings akan tetap menjadi pemenang karena royalti yang mungkin lebih tinggi yang akan diterimanya dari Cupertino.
Royalti yang lebih besar bisa berarti pertumbuhan laba yang luar biasa
Apple bukanlah satu-satunya pemangku kepentingan smartphone yang beralih ke arsitektur Armv9. Perusahaan prosesor smartphone terkemuka Qualcomm sudah menggunakan arsitektur ini, begitu juga dengan raksasa chip China, MediaTek. Jadi, Arm Holdings berada pada posisi yang baik untuk memanfaatkan permintaan yang melonjak untuk smartphone AI generatif, dan permintaan yang meningkat untuk arsitektur Armv9 akan memungkinkan perusahaan menghasilkan margin yang lebih tinggi karena royalti yang lebih kuat.
Hal ini mungkin menjelaskan mengapa analis memperkirakan percepatan pertumbuhan laba Arm. Perusahaan menutup tahun fiskal 2024 dengan $1,27 per saham dalam laba, yang berarti bahwa laba perusahaannya bisa melonjak 23% dalam tahun fiskal saat ini menjadi $1,57 per saham menurut perkiraan konsensus. Perkiraan laba sebesar $2,07 per saham untuk tahun fiskal berikutnya menunjukkan bahwa laba Arm bisa meningkat pada tingkat yang lebih sehat sebesar 32%, itulah mengapa investor yang ingin mendapatkan manfaat dari iPhone terbaru Apple secara khusus dan smartphone AI secara umum dapat mempertimbangkan untuk membeli Arm Holdings karena prospek jangka panjangnya terlihat solid.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 di Arm Holdings sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Arm Holdings, pertimbangkan hal ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Arm Holdings bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $729.857!*
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor lebih dari empat kali lipat pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 9 September 2024
Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Apple dan Qualcomm. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: Saham Teknologi Ini Bisa Menguat Setelah Peluncuran iPhone 16 (Petunjuk: Bukan Apple) awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool