Kami menemukan tesis bullish tentang Pool Corp. di Substack Andvari yang ditulis oleh Douglas Ott. Per 20 September, harga saham Pool Corp adalah $317.92. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward POOL adalah 29.33 dan 26.43.
Pool Corp, yang didirikan pada 1980, awalnya bernama South-Central Pool Supply. Perusahaan ini telah berkembang dari satu lokasi menjadi distributor produk kolam renang terbesar di negaranya. Sekarang, perusahan ini mendapat pendapatan tahunan $5.3 miliar. Mereka mengalami lingkungan yang sulit untuk konstruksi kolam renang baru, dengan sekitar 15% pendapatan biasanya datang dari produk untuk konstruksi baru. Tapi, setelah sembilan kuartal pertumbuhan pendapatan negatif, Pool Corp melaporkan kenaikan 0.8% di kuartal kedua 2025. Ini menunjukkan ada kemungkinan perbaikan.
Pertumbuhan perusahaan dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti konstruksi rumah baru, suku bunga, dan nilai akun pensiun. Menurut CEO Peter Arvan, konstruksi kolam renang baru biasanya terlambat 2 sampai 3 tahun dari konstruksi rumah baru. Juga, suku bunga dan nilai akun pensiun bisa mempengaruhi permintaan untuk kolam renang. CEO sebelumnya, Manuel De La Mesa, bilang bahwa suku bunga tidak terlalu berdampak pada konstruksi kolam baru di masa lalu. Tapi, pemotongan suku bunga baru-baru ini dan nilai akun pensiun yang sangat tinggi mungkin bisa mendorong pertumbuhan.
Dengan suku bunga mulai turun dan pasar di level tertinggi, Pool Corp mungkin akan memasuki periode pertumbuhan normal jika ini menyebabkan peningkatan konstruksi kolam baru. Pertumbuhan pendapatan positif mereka baru-baru ini, walaupun kecil, menunjukkan mereka mungkin sedang keluar dari masa sulit. Kemungkinan perbaikan ini, digabung dengan kondisi pasar yang baik, memberikan pandangan optimis untuk pertumbuhan masa depan dan potensi investasi Pool Corp.
Sebelumnya, kami pernah membahas tesis bullish tentang Pool Corp di Substack Compounding Quality. Sahamnya sudah naik 7.0% sejak laporan kami. Tesis sebelumnya berhasil karena menyoroti konsistensi bisnisnya, ketat finansial, dan penilaian ulang nilai, dengan validasi tambahan dari dukungan Berkshire. Douglas Ott punya pandangan yang mirip tentang Pool Corp, menekankan potensi perbaikannya yang didorong oleh kondisi pasar yang baik, seperti penurunan suku bunga dan nilai akun pensiun yang tinggi, yang mungkin mendorong pertumbuhan di konstruksi kolam baru.
Pool Corp tidak ada di daftar kami tentang 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund. Menurut database kami, 44 portofolio hedge fund memegang POOL di akhir kuartal kedua, yang sebelumnya hanya 39. Walaupun kami mengakui risiko dan potensi POOL sebagai investasi, kami percaya beberapa saham AI menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar dan punya risiko turun yang lebih kecil. Jika kamu mencari saham AI yang sangat undervalued dan juga dapat untung besar dari tarif era Trump dan tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI terbaik untuk jangka pendek.