Buka Editor’s Digest gratis
Roula Khalaf, Pemimpin Redaksi FT, memilih cerita favoritnya di newsletter mingguan ini.
Direktur utama AJ Bell bilang kalau ketidakpastian sebelum Penganggaran memicu penarikan besar dari pensiun dan dia sebut beberapa perubahan pada aturan Isa sebagai “sangat tidak masuk akal”.
Michael Summersgill memberi tahu Financial Times bahwa meskipun situs investasi itu melaporkan aliran masuk kotor rekor lewat penasihat keuangan selama setahun sampai 30 September, totalnya £7 miliar, jumlah yang ditarik justru meningkat.
AJ Bell mengatakan ini terutama disebabkan oleh penarikan sekaligus pensiun yang “tinggi” karena ketidakpastian sekitar Anggaran bulan lalu, dan yang sebelumnya, tentang apakah pemerintah akan mengurangi tunjangan bebas pajak, yang saat ini diatur 25 persen dari tabungan pensiun.
“Kami lihat penarikan dari pensiun yang tinggi… karena kekhawatiran penghapusan tunjangan bebas pajak,” kata Summersgill. Ini menyebabkan “ratusan juta pound tambahan keluar dari bisnis kami di kedua tahun itu”.
Dia tambahkan bahwa “ketidakpastian dan kerumitan tampaknya menjadi tema dari semua yang kita dapat dari pemerintah dan dari Bendahara, dan dua hal itu jelas tidak diinginkan”.
Komentar Summersgill adalah peringatan terbaru dari manajer kekayaan, setelah St James’s Place direktur utama Mark FitzPatrick memberi tahu BBC pada Rabu bahwa spekulasi Anggaran merusak pensiun orang.
Summersgill juga menyuarakan kekhawatiran atas perubahan besar pemerintah pada pembungkus Isa bebas pajak di Anggaran, mencatat bahwa beberapa langkah bisa menghalangi orang untuk berinvestasi.
FT pertama kali melaporkan bahwa pemerintah akan memotong jumlah yang bisa dimasukkan ke cash Isa tiap tahun dari £20.000 jadi £12.000 untuk usia di bawah 65 mulai April 2027.
Untuk menghentikan orang menghindari tunjangan yang dikurangi, Summersgill bilang HMRC berencana mengenakan biaya pada elemen kecil uang tunai yang dipegang dalam Isa saham oleh orang di bawah 65.
“Itu pada dasarnya adalah pajak dan itu belum pernah terjadi sebelumnya. Isa tidak pernah dikenai pajak sebelumnya,” katanya.
“Kita seharusnya mencoba menyederhanakan lanskap Isa agar lebih banyak orang berinvestasi. Jika kamu lihat [ini] melalui mata investor pemula, setiap investor pemula harus mulai dengan uang tunai di Isa saham mereka, begitulah cara kamu memasukkan uang.
“Salah satu pengalaman pertama yang akan mereka dapatkan di pasar Isa adalah HMRC membebankan mereka pada… bunga dari jumlah kecil uang tunai yang mereka miliki di sana. Itu benar-benar tidak masuk akal.”
AJ Bell mengatakan bahwa selama setahun, aset yang dikelola melalui bisnis situs investasi utamanya tumbuh ke rekor £103,3 miliar, naik seperlima dari tahun sebelumnya.
Saham turun 6,6 persen jadi £4,88 dalam perdagangan pagi di London, tetapi naik 8,6 persen sejak awal tahun.