Moneywise dan Yahoo Finance LLC bisa dapat komisi atau pendapatan lewat tautan dalam konten di bawah.
Selama puluhan tahun, portofolio klasik 60/40 — 60% saham dan 40% obligasi — jadi dasar dari investasi seimbang. Ide-nya sederhana: Saat saham turun, obligasi akan bantu stabilkan.
Tapi menurut ekonom Peter Schiff, rumus lama itu sudah tidak berlaku lagi. Inflasi, dia peringatkan, telah merusak satu sisi dari campuran tradisional — membuat investor terbuka pada akibat yang menyakitkan yang, berdasarkan laporan terbaru, akan makin kuat di tahun 2026.
“Obligasi jelas korban terbesar inflasi. Kalau kamu pegang obligasi, inflasi membunuhmu. Tidak ada lindung nilai,” kata Schiff di video YouTube (1).
Dan sekarang, pasar obligasi dalam masalah yang makin dalam.
Reuters melaporkan, karena perang dengan Iran, obligasi baru-baru ini turun nilainya di seluruh dunia. Kenaikan harga minyak juga bikin banyak ahli memprediksikan inflasi tinggi dan kemungkinan bank sentral naikkan suku bunga di 2026 (2).
Bloomberg juga laporkan bahwa meski pedagang opsi obligasi sebelumnya perkirakan suku bunga turun musim panas ini, beberapa sekarang prediksi Federal Reserve tidak akan turunkan suku bunga sama sekali tahun ini (3). Ini bisa berarti prospek obligasi makin suram untuk sisa 2026.
Untuk konteks, obligasi sangat rentan saat harga naik. Pembayaran tetapnya tidak menyesuaikan inflasi, artinya investor dibayar dengan dolar yang makin sedikit nilainya seiring waktu.
Sementara itu, inflasi tinggi sering dorong suku bunga naik — dan saat suku bunga naik, nilai pasar obligasi yang ada turun karena penerbitan baru tawarkan hasil lebih baik. Pukulan ganda itu — daya beli menyusut dan harga turun — bisa bikin pemegang obligasi yang ada rugi nyata meski mereka tetap terima pembayaran bunga “aman”.
Itu kekhawatiran serius karena obligasi tetap jadi aset inti di banyak portofolio orang Amerika, terutama akun pensiun pakai pembagian 60/40. Bagi pensiunan dan yang hampir pensiun yang andalkan aset itu untuk jaga daya beli, inflasi bisa perlahan habiskan kekayaan — bahkan saat pasar terlihat tenang.
Untuk atasi masalah itu, perusahaan Wall Street besar beri campuran 60/40 tradisional pembaruan modern.
Schiff tunjukkan bahwa Morgan Stanley pimpin pemikiran ulang ini. Alih-alih 60% saham dan 40% obligasi, kepala petugas investasi Morgan Stanley Mike Wilson sekarang lebih suka 60% saham, 20% pendapatan tetap dan 20% emas.
“Emas sekarang adalah aset anti-rapuh yang dimiliki, bukan Surat Utang. Ekuitas berkualitas tinggi dan emas adalah lindung nilai terbaik,” kata Wilson ke Reuters (4).
Emas sudah bantu investor jaga kekayaan selama ribuan tahun. Itu lindung nilai inflasi alami — tak seperti mata uang fiat, ia tidak bisa dicetak semaunya oleh bank sentral. Ia juga dianggap sebagian orang sebagai tempat aman terakhir — tidak terikat pada satu negara, mata uang, atau ekonomi saja.
Saat pasar goyah, atau ketegangan geopolitik meningkat, investor sering buru-buru masuk emas, dorong harga lebih tinggi.
Itu terbukti di 2025, saat harga emas melonjak lebih dari 50%. Schiff catat bahwa alokasi 20% yang disarankan Morgan Stanley itu “bukan jumlah kecil” — dia sebut itu “banyak uang masuk ke emas (5).”
Saat itu, dia percaya itu mungkin tanda awal pergeseran besar, karena “gelombang besar uang Wall Street” mengalir keluar dari obligasi dan masuk emas. Tapi, penurunan harga emas baru-baru ini bikin beberapa ahli prediksi masa kejayaannya sebagai raja pasar sudah berakhir.
“Pendorong terbesar harga emas adalah bank sentral,” menurut Kriti Gupta, Direktur Eksekutif J.P. Morgan Private Bank, dan Justin Biemann, Strategis Investasi Global, seperti dikutip Kitco (6). “Pembelian bersih emas sudah dua kali lipat sejak perang Rusia di Ukraina mulai 2022. Bank sentral telah dorong permintaan logam mulia ini dalam upaya diversifikasi cadangan dari dolar AS setelah Amerika Serikat bekukan aset Rusia.”
“Bagaimana jika permintaan struktural dari bank sentral global itu melemah?” tulis mereka, merujuk pada aset-aset besar yang dipegang AS, Jerman, Italia, Prancis, dan Rusia.
“Atau lebih buruk, bagaimana jika mereka ingin jual komoditas itu sepenuhnya?”
Apakah prediksi mereka akurat atau tidak, emas tetap tempat simpan nilai populer dan bisa mudah pulih dalam jangka panjang bahkan jika harganya sekarang kemahalan. Lagi pula, bahkan dengan penurunan awal 2026, harga spot logam kuning mulia itu masih naik lebih 65% dibanding Maret tahun lalu.
Baca Lagi: Saya hampir 50 tahun dan tidak punya tabungan pensiun. Apakah sudah terlambat untuk mengejar?
Baca Lagi: Bukan jutawan sekarang bisa investasi di dana real estate privat $1B ini mulai dari $10 saja
Bagi yang ingin manfaatkan potensi emas sekaligus dapat keuntungan pajak, salah satu pilihan adalah buka IRA emas dengan bantuan Goldco.
IRA emas izinkan investor pegang emas fisik atau aset terkait emas dalam akun pensiun, yang gabungkan keuntungan pajak IRA dengan manfaat perlindungan investasi emas, menjadikannya pilihan menarik bagi yang ingin lindungi dana pensiun dari ketidakpastian ekonomi.
Dengan pembelian minimal $10,000, Goldco tawarkan pengiriman gratis dan akses ke perpustakaan sumber daya pensiun. Plus, perusahaan akan berikan hingga 10% dari pembelian yang memenuhi syarat dalam perak gratis. Ingat saja, emas seringnya terbaik dipakai sebagai satu bagian portofolio — 20% jika ikut saran Morgan Stanley.
Kalau tidak yakin ini investasi yang tepat untuk diversifikasi portofolio, kamu bisa unduh panduan informasi emas dan perak gratis-mu hari ini untuk cari tahu apakah emas cocok untukmu.
Wilson juga soroti ekuitas berkualitas tinggi — bersama emas — sebagai “lindung nilai terbaik” lawan inflasi. Schiff jelaskan lebih lanjut, katanya “saham juga bisa dilihat sebagai lindung nilai inflasi, meski tidak semua saham sama dalam hal itu.”
Saham bisa jadi lindung nilai inflasi saat perusahaan bisa naikkan harga untuk imbangi kenaikan biaya, biarkan pendapatan dan laba mereka tumbuh seiring inflasi.
Seiring waktu, kemampuan untuk teruskan biaya lebih tinggi itu izinkan keuntungan perusahaan — dan idealnya, harga saham — menyesuaikan naik. Meski tidak setiap saham tawarkan perlindungan, bisnis dengan kekuatan harga kuat, produk penting dan neraca sehat cenderung bertahan lebih baik saat inflasi habiskan daya beli.
Bagi investor yang tidak mau tekanan memilih pemenang dan pecundang dengan benar, ada cara lebih sederhana untuk dapat eksposur ke perusahaan berkualitas tinggi — satu yang didukung investor legendaris Warren Buffett.
“Menurut saya, bagi kebanyakan orang, hal terbaik adalah punya dana indeks S&P 500,” Buffett pernah katakan dengan terkenal (7).
Pendekatan ini beri investor eksposur ke 500 perusahaan terbesar Amerika di berbagai industri, berikan diversifikasi instan tanpa perlu pemantauan terus atau manajemen aktif.
Keindahan cara ini adalah kemudahannya — siapa pun, terlepas dari kekayaan, bisa manfaatkan. Bahkan jumlah kecil bisa tumbuh seiring waktu dengan alat seperti Acorns, aplikasi populer yang otomatis investasikan uang recehmu.
Daftar Acorns cuma butuh beberapa menit: Hubungkan kartumu, dan Acorns akan bulatkan setiap pembelian ke dolar terdekat, investasikan selisihnya — uang recehmu — ke portofolio terdiversifikasi.
Dengan Acorns, kamu bisa invest di ETF S&P 500 dengan sedikitnya $5 — dan, kalau daftar hari ini dengan setoran bulanan rutin, Acorns akan tambahkan bonus $20 untuk bantu mulai perjalanan investasimu.
Selain emas dan ekuitas, real estate tetap salah satu cara paling kuat yang dicari investor untuk lindungi kekayaan dari inflasi.
Saat inflasi naik, nilai properti sering ikut naik, mencerminkan biaya material, tenaga kerja, dan tanah yang lebih tinggi. Di waktu yang sama, pendapatan sewa cenderung naik, beri tuan tanah aliran pendapatan yang menyesuaikan inflasi.
Selama lima tahun terakhir, Indeks Harga Rumah Nasional AS S&P Cotality Case-Shiller NSA naik 49%, mencerminkan permintaan kuat dan pasokan perumahan terbatas (8). Ini bisa buat real estate jadi diversifier baik dan sumber