Kami menemukan sebuah tesis bullish tentang LandBridge Company LLC (LB) di Substack oleh FJ Research. Dalam artikel ini, kami akan merangkum tesis bullish tentang LB. Saham LandBridge Company LLC (LB) diperdagangkan pada harga $69.12 per tanggal 8 Mei. P/E trailing dan forward LB adalah 30.95 dan 21.60 menurut Yahoo Finance.
Mengapa Magnolia Oil & Gas Corporation (MGY) Mendapatkan Kenaikan Minggu Ini?
LandBridge Company LLC (LB) menonjol sebagai peluang yang menarik di persimpangan antara keamanan energi dan infrastruktur AI. Di pasar yang telah berubah politis dan institusional menjadi dingin terhadap minyak, fundamental tetap tidak berubah: permintaan global terhadap minyak tidak akan hilang, dan alternatif yang dapat diandalkan belum siap menggantikannya. Diskoneksi ini menciptakan tanah subur bagi perusahaan seperti LandBridge, yang tidak memikul risiko pengeboran tetapi mendapat manfaat dari volume produksi yang berkelanjutan. LandBridge memiliki lebih dari 273,000 acre permukaan di Permian Basin – wilayah penghasil minyak paling produktif di Amerika Serikat – dan menguangkan lahan ini melalui model royalty yang mencerminkan kesuksesan Texas Pacific Land (TPL), sebuah perusahaan pengganda legendaris. Namun, LandBridge menawarkan lebih dari sekadar royalti. Mereka memiliki WaterBridge, sebuah platform infrastruktur air yang kritis dan kurang dihargai yang melayani kebutuhan fracking dan pembuangan air limbah di wilayah tersebut, dan semakin, pendinginan untuk pusat data hyperscale.
Penggunaan terakhir ini memperkenalkan kaki bisnis ketiga – dan mungkin yang paling transformatif – dari LandBridge: infrastruktur AI. Barat Texas bukan hanya kaya akan minyak, tetapi juga kaya akan listrik, menawarkan listrik murah dan stabil yang ideal untuk menggerakkan kampus pusat data berskala besar. LandBridge sudah melangkah di bidang ini, dengan rencana untuk membangun pusat data berkapasitas 1 gigawatt bersama infrastruktur surya dan listrik – peluang besar untuk memanfaatkan permintaan yang meningkat untuk daya komputasi yang didorong oleh pertumbuhan AI dan cloud. Sementara TPL kini merupakan perusahaan senilai lebih dari $13 miliar yang banyak dimiliki oleh institusi, LandBridge, dengan kapitalisasi pasar di bawah $2 miliar, lebih awal dalam siklus hidupnya dan arguable menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar melalui tumpukan nilai yang lebih terdiversifikasi dari minyak, tanah, air, dan infrastruktur data. Keselarasan insentif insider lebih memperkuat kasus investasi ini. Ketua David Capobianco memiliki lebih dari 100 juta saham, menunjukkan komitmen yang dalam dan keterlibatan langsung. Manajemen telah menunjukkan kecerdasan strategis dengan akuisisi sebesar $245 juta dari 46,000 acre tambahan di Southern Delaware Basin pada akhir 2024 – memperluas jejak penghasilan kasnya sementara rekan-rekannya mundur. Yang penting, ini bukan perdagangan energi spekulatif berdasarkan harga minyak; pendapatan LandBridge terkait dengan volume produksi, menawarkan ketahanan terlepas dari volatilitas WTI.
Pada intinya, LandBridge adalah pengganda jangka panjang yang terselubung sebagai aset energi tradisional. Perusahaan ini berada di persimpangan angin ekonomi – peran yang persisten dari minyak dalam pertumbuhan global dan permintaan yang meledak untuk infrastruktur data. Dengan arus kas bebas yang tertanam, aset yang dilindungi inflasi, dan opsi di beberapa vektor yang dapat dimonetisasi, LandBridge menyajikan peluang investasi asimetris yang tersembunyi di depan mata. LandBridge Company LLC (LB) bukanlah salah satu dari 30 Saham Paling Populer di Antara Dana Investasi Hedge Menurut database kami, 20 portofolio dana hedge menahan LB pada akhir kuartal keempat yang sebelumnya hanya 12 di kuartal sebelumnya. Meskipun kami mengakui risiko dan potensi LB sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI menawarkan janji lebih besar untuk memberikan hasil yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada LB namun diperdagangkan dengan harga kurang dari 5 kali laba, lihat laporan kami tentang saham AI termurah. BACA SELANJUTNYA: 8 Saham Benteng Luas Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham AI Paling Penting Menurut BlackRock. Disclosure: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.