Nvidia telah dianugerahi status flagship dari perusahaan-perusahaan yang memimpin revolusi kecerdasan buatan, dan semua mata tertuju pada laporan pendapatan kuartal keempat setelah bel pulang pada Rabu. Ini bisa jadi laporan pendapatan paling penting untuk saham-saham teknologi pada kuartal ini. Harapan-harapan sangat besar dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu – bahkan dibandingkan dengan pendapatan kuartal terakhir. Kenaikan besar dalam harga mencerminkan pertumbuhan sejarah ini dan pertanyaannya adalah apakah grafik akan melanjutkan reli setelah pendapatan? Saham ini mencapai status jenuh beli secara teknis, dan sebagai pemegang saham NVDA saya memiliki kekhawatiran dan akan merinci level yang seharusnya bertahan selama penurunan ini – atau saya akan mencari cara untuk melindungi atau mengurangi kepemilikan kami. Pada 9 Januari, saya menulis tentang NVDA menembus zona resistensi 2023 sebesar $500 dengan target $650 dalam paruh pertama tahun ini, dan $775 sepanjang tahun 2024. Puncak terbaru sebesar $746 mengejutkan bahkan para pelaku pasar bullish, hanya sedikit melebihi target kami dalam waktu lebih dari enam minggu. Apakah kita akan memasuki lingkungan di mana harapan-harapan sudah sepenuhnya terwujud? Harapan-harapan adalah pendapatan sebesar $4.59 per saham dibandingkan dengan 88 sen pada Q4 tahun ’23 dan $4.02 pada Q3 tahun ’24. Sungguh menakjubkan. Melihat harapan analis untuk tahun 2025 sebesar $21.36 per saham dan dengan harga saat ini sebesar $690 itu setara dengan multiple forward sebesar 32 kali. Untuk perbandingan, Eli Lilly diperdagangkan dengan multiple 42 kali pendapatan tahun 2025. Tidak terlalu bernilai tinggi, tetapi ada beberapa kekhawatiran ke depan. Secara khusus, UBS merilis catatan penelitian yang menunjukkan waktu tunggu untuk pesanan GPU telah berkurang signifikan dari delapan hingga 11 bulan menjadi tiga hingga empat bulan, menandakan bahwa permintaan yang tidak terpuaskan mulai terpenuhi. Faktor fundamental lain yang saya amati adalah margin telah berkembang dengan cepat menjadi 54.8% tahun ini, tetapi harapan-harapan adalah akan stabil sebesar 50.50% pada tahun 2025 dan 49.00% pada tahun 2026. Beralih ke teknis, grafik mingguan menunjukkan konvergensi dari 3 faktor teknis yang menghasilkan zona resistensi sebesar $680-$750 yang mungkin menunjukkan bahwa kapal sudah terlalu ramai ke sisi bullish, meskipun gambaran fundamental yang kuat. Berikut faktor-faktornya: Resisten saluran paralel . Menghubungkan garis tren naik dari terendah Mei 2019 dan Oktober 2022 dan memproyeksikan sudut kenaikan dari puncak November ’21, yang memotong harga di zona tersebut. Gelombang Elliott kemungkinan sudah selesai . Seperti yang sudah dibahas dalam kolom ini sebelumnya, kami melacak model Gelombang Elliott yang menunjukkan tren berkembang dalam serangkaian tiga reli dengan dua koreksi di antaranya. Itu sudah terjadi. Proyeksi Fibonacci . Rasio-rasio ini digunakan untuk mempelajari titik-titik mulai dan berhenti yang diharapkan dari tren dan gelombang korektif yang disebutkan di atas. Mereka berpotongan dengan harga saat ini. Ada beberapa pengambilan keuntungan sebelum pendapatan terjadi pada hari Selasa, yang tidak mengherankan. Menyelami grafik harian, saya ingin melihat kedalaman koreksi November-Desember 2023 sebelumnya sebesar 11% berfungsi sebagai level support untuk penurunan saat ini di $664. Jika level ini tertembus setelah laporan pendapatan, terutama di belakang laporan yang kuat, saya akan mencari cara untuk mengurangi bobot 8% saya dalam NVDA di portofolio pertumbuhan Alpha Taktis kami di Inside Edge Capital dan melindungi kepemilikan pribadi saya dengan opsi kerah bulan April. PENGUNGKAPAN: Gordon memiliki kepemilikan NVDA secara pribadi dan dalam bisnis manajemen kekayaan Inside Edge Capital. Grafik yang ditunjukkan adalah MotiveWave. PENGUNGKAPAN: KONTEN DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN KAMI SERTA KEBIJAKAN PRIVASI KAMI . KONTEN INI DIBERIKAN UNTUK TUJUAN INFORMASI SAJA DAN TIDAK MENYUSUN NASIHAT KEUANGAN, INVESTASI, PAJAK, ATAU HUKUM ATAU REKOMENDASI UNTUK MEMBELI KEAMANAN ATAU ASET KEUANGAN LAINNYA. KONTEN TERSEBUT BERSIFAT UMUM DAN TIDAK MENCERMINKAN KEADAAN PRIBADI YANG UNIK. KONTEN DI ATAS MUNGKIN TIDAK SESUAI DENGAN KEADAAN KHUSUS ANDA. SEBELUM MENGAMBIL KEPUTUSAN KEUANGAN, ANDA SEBAIKNYA MENCARI NASIHAT DARI PENASEH KEUANGAN ATAU INVESTASI ANDA SENDIRI. Klik di sini untuk penjelasan lengkap.
