Pemimpin industri kendaraan listrik, Tesla (TSLA), melihat penjualannya turun ke titik terendah dalam tiga tahun di Cina, yaitu 26.006 unit pada bulan Oktober. Pasar mobil listrik di Cina sekarang sangat kompetitif, dan ini mempengaruhi permintaan untuk Tesla. Bagian pasar Tesla di Cina turun dari 8,7% di September ke hanya 3,2% di Oktober, yang juga merupakan titik terendah lain dalam tiga tahun.
Tesla juga jadi berita karena pemegang sahamnya menyetujui paket gaji CEO Elon Musk yang sangat besar, senilai $1 triliun. Selain itu, para pemegang saham juga menyetujui resolusi yang mengizinkan Tesla untuk berinvestasi di proyek kecerdasan buatan (AI) milik Musk yang disebut xAI.
Apakah kamu harus pertimbangkan untuk menjual saham Tesla sekarang?
Tesla berada di garis depan dalam mobilitas listrik dan solusi energi berkelanjutan. Mereka mengembangkan dan memproduksi kendaraan listrik, sistem penyimpanan baterai, dan teknologi energi surya yang bertujuan untuk mengubah cara dunia menghasilkan tenaga. Dengan misi untuk mendorong penggunaan energi bersih, Tesla menggabungkan inovasi di berbagai sektor.
Perusahaan ini juga berinvestasi dalam teknologi mengemudi sendiri dan infrastruktur global untuk mendukung penggunaan kendaraan listrik yang luas. Berkantor pusat di Austin, Texas, Tesla terus mendefinisikan ulang standar industri dan mendorong dunia lebih dekat ke masa depan yang berkelanjutan dan tanpa emisi. Perusahaan ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1,48 triliun.
Meskipun harga saham Tesla turun dari titik tertingginya, sahamnya masih bertahan dengan baik dalam setahun terakhir. Dalam 52 minggu terakhir, sahamnya telah naik 24,78%. Saham ini pernah mencapai titik tertinggi $488,54 pada Desember 2024, tetapi sekarang turun 10,6% dari level itu. Meskipun ada sedikit kelemahan yang terlihat, sahamnya telah naik 46,43% dalam enam bulan terakhir, sementara Indeks S&P 500 ($SPX) naik 21,03% dalam periode yang sama.
www.barchart.com
Harga saham Tesla dinilai sangat mahal. Harganya saat ini adalah 234,33 kali laba non-GAAP, yang jauh lebih tinggi dari rata-rata industri yaitu 15,51 kali.
Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2025, Tesla melaporkan penurunan dalam jumlah produksinya. Perusahaan memproduksi 447.450 kendaraan untuk kuartal itu, menurun 5% dari tahun sebelumnya. Di sisi lain, Tesla mengirimkan 497.099 kendaraan, meningkat 7% dari periode tahun sebelumnya dan melebihi perkiraan analis sebesar 471.057 unit.
Cerita berlanjut
Total pendapatan perusahaan untuk kuartal itu tumbuh 12% dari tahun sebelumnya menjadi $28,10 miliar, mengalahkan perkiraan analis sebesar $26,59 miliar. Pendapatan otomotif total perusahaan naik 6% dari nilai tahun lalu menjadi $21,21 miliar, melampaui angka perkiraan sebesar $19,83 miliar.
Namun, pertumbuhan ini terasa lambat untuk standar Tesla dan telah mempengaruhi laba perusahaan. Margin operasi perusahaan turun 501 basis points menjadi 5,8%. EPS non-GAAP Tesla untuk kuartal itu adalah $0,50, turun 31% dari tahun sebelumnya dan di bawah perkiraan analis sebesar $0,56.
Perusahaan mengungkapkan bahwa pendapatan dan margin operasinya terdampak oleh pengakuan pendapatan yang lebih rendah dari FSD satu kali terkait peluncuran Cybertruck dan peluncuran fitur tertentu di Q3 2024. Profitabilitas juga terdampak oleh biaya rata-rata per kendaraan yang lebih tinggi karena penyerapan biaya tetap yang lebih rendah untuk model tertentu, kenaikan tarif, dan komposisi penjualan yang tidak menguntungkan.
Meskipun begitu, kuartal ini juga ditandai dengan ekspansi produk. Tesla meluncurkan Model YL dan Model Y Performance. Penawaran produk juga bertambah dengan hadirnya Model 3 dan Model Y Standard, yang merupakan kendaraan paling terjangkau dari perusahaan. Tesla juga meluncurkan solusi penyimpanan Megapack 3 dan Megablock.
Analis Wall Street tidak terlalu optimis dengan pertumbuhan laba Tesla. Untuk Q4, analis memperkirakan EPS perusahaan akan turun 50% dari tahun sebelumnya menjadi $0,33. Untuk tahun berjalan, EPS Tesla diproyeksikan turun 43,6% per tahun menjadi $1,15, diikuti dengan peningkatan 68,7% dari tahun sebelumnya menjadi $1,94 pada tahun berikutnya.
Baru-baru ini, analis Wedbush Dan Ives mempertahankan peringkat “Outperform” untuk saham ini, dengan target harga tertinggi di Wall Street sebesar $600. Ives melihat persetujuan paket gaji Musk sebagai tanda bahwa CEO perusahaan akan berada di pusat fase pertumbuhan berikutnya perusahaan, dengan “valuasi AI” mulai terbuka.
Bulan lalu, analis di Bank of America menaikkan target harga saham Tesla dari $341 menjadi $471. Namun, mereka juga mempertahankan peringkat “Netral”. Meskipun analis percaya valuasi perusahaan masih dianggap tinggi, Tesla tetap menjadi pemimpin dalam “AI fisik”.
Analis Wall Street mengambil sikap hati-hati terhadap saham Tesla sekarang, dengan peringkat konsensus “Hold” secara keseluruhan. Dari 42 analis yang memberikan peringkat untuk saham ini, 14 analis memberikan peringkat “Strong Buy”, dua analis memberikan peringkat “Moderate Buy”, sementara mayoritas 17 analis bermain aman dengan peringkat “Hold”, dan sembilan analis memberikan peringkat “Strong Sell”. Target harga konsensus sebesar $385,26 mewakili potensi penurunan 12% dari level saat ini. Namun, target harga tertinggi dari Wedbush sebesar $600 menunjukkan potensi kenaikan 37% dari level saat ini.
www.barchart.com
Meskipun penjualan domestik mencapai titik terendah tiga tahun di Cina, ekspor kendaraan buatan Cina Tesla meningkat ke level tertinggi dalam dua tahun, yaitu 35.491 unit bulan lalu. Selain itu, perusahaan berinvestasi untuk memperluas jajaran modelnya. Namun, tekanan pada laba masih ada. Oleh karena itu, mungkin bijaksana untuk mengamati saham ini untuk sementara waktu.
Pada tanggal publikasi, Anushka Dutta tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam efek apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com