Seorang pemuda memegang kartu kredit dan menggunakan laptop untuk berbelanja online.
Diy13 | Istock | Getty Images
Masyarakat Amerika yang berbelanja online setelah tengah malam sering melakukan transaksi yang lebih berisiko dan lebih mungkin untuk gagal membayar pinjaman, menurut Chief Financial Officer Affirm Michael Linford.
Perusahaan fintech menggunakan jam ketika seorang konsumen mencoba melakukan transaksi sebagai titik data kunci untuk membantu menentukan apakah akan menyetujui pinjaman, kata Linford kepada CNBC dalam sebuah wawancara baru-baru ini. Faktor-faktor lain termasuk sejarah pembayaran pengguna dengan Affirm dan data transaksi dari biro kredit Experian.
“Waktu lokal dalam sehari adalah sinyal yang kami gunakan dalam penjaminan kredit, dan kebanyakan waktu memiliki risiko kredit yang sama,” kata Linford. Namun, antara tengah malam dan 4 pagi, sesuatu berubah, katanya.
“Manusia tidak membuat keputusan terbaik pada pukul dua pagi,” kata Linford. “Jelas seperti terang mata – tunggakan kredit melonjak tepat sekitar pukul 2 pagi.”
Meskipun data menunjukkan bahwa keputusan keuangan larut malam lebih berisiko, alasan di baliknya kurang jelas. Pembeli mungkin dalam keadaan mabuk atau dalam tekanan finansial atau emosional dan sangat membutuhkan kredit, kata Linford.
Affirm, yang dipimpin oleh salah satu pendiri PayPal Max Levchin, termasuk dalam generasi baru pemberi pinjaman fintech yang bersaing dengan kartu kredit yang dikeluarkan oleh bank. Industri beli sekarang, bayar nanti menawarkan pinjaman angsuran yang biasanya berkisar dari transaksi jangka pendek tanpa bunga hingga tingkat sebesar 36% untuk kredit jangka panjang.
Persetujuan Real-Time
Perusahaan termasuk Affirm, Klarna, dan Sezzle telah menyematkan layanan mereka di halaman checkout online pengecer.
Kunci dari model bisnis mereka adalah kemampuan untuk menyetujui atau menolak pelanggan secara real time dan pada tingkat transaksi, menggunakan data untuk membantu menilai kemungkinan untuk dibayar kembali.
“Kami tidak perlu tahu apakah Anda akan bekerja dalam dua tahun,” kata Linford. “Kami perlu tahu apakah Anda akan bisa membayar kembali pembelian $700 yang Anda lakukan sekarang. Itu sangat berbeda dari kartu kredit, di mana mereka memberikan batas dan berkata, ‘Selamat jalan.'”
Penggunaan pinjaman beli sekarang, bayar nanti telah tumbuh seiring dengan peningkatan utang konsumen secara keseluruhan. Meskipun industri ini mempromosikan tingkat up-front dan lebih sedikit biaya dibandingkan kartu kredit, kritikus mengatakan bahwa mereka memungkinkan pengguna untuk berbelanja berlebihan.
Tetapi Affirm mengelola risiko pembayaran dengan menolak transaksi atau menawarkan pinjaman jangka pendek yang memerlukan pembayaran muka, kata Linford. Minggu lalu, Affirm melaporkan bahwa tunggakan 30 hari pada pinjaman bulanan tetap stabil di 2,4% selama tiga bulan terakhir tahun 2023 dari tahun sebelumnya, meskipun volume pembelian total melonjak 32% dalam waktu tersebut.
Affirm memiliki sedikit insentif untuk membiarkan pengguna menumpuk utang, menurut CFO.
“Jika Anda tidak bisa membayar kami kembali, kami yang rugi, tidak seperti dengan kartu kredit,” kata Linford. “Kami tidak mengenakan biaya keterlambatan. Kami tidak menambah, kami tidak menggandakan.”
Tarif di Affirm berbeda dengan tunggakan kartu kredit di empat bank terbesar Amerika Serikat, yang terus meningkat sejak 2021 seiring dengan pertumbuhan saldo pinjaman. Masyarakat Amerika berutang $1,13 triliun pada kartu kredit pada kuartal keempat tahun lalu, peningkatan $50 miliar dari kuartal sebelumnya di tengah kenaikan suku bunga dan inflasi yang persisten, menurut laporan Federal Reserve Bank of New York.
“Lingkungan kerja bagus, jadi muncul pertanyaan, mengapa tunggakan kartu kredit merangkak naik?” kata Linford. “Jawabannya adalah, mereka tidak memperhatikan penjaminan dan dari sudut pandang saya, mereka menjadi agresif pada saat konsumen mulai menunjukkan stres.”