Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke Financials myFT Digest — dikirim langsung ke kotak masuk email Anda.
Regulator konsumen AS semakin meningkatkan tekanan terhadap sebuah perusahaan pinjaman yang didukung oleh Serena Williams, dengan memperkenalkan aturan yang akan membatasi cara perusahaan tersebut mengenakan biaya kepada pelanggan.
Tindakan tersebut oleh Consumer Financial Protection Bureau dan direktur mereka, Rohit Chopra, menyusul gugatan yang diajukan oleh regulator pada awal tahun ini atas praktik peminjaman yang menyesatkan.
Pada awal tahun ini, SoLo mengumumkan bahwa mereka menerima “investasi tujuh angka” dari Serena Ventures, perusahaan keuangan dari bintang tenis tersebut, yang pensiun pada tahun 2022. Perusahaan modal ventura tersebut, yang mengatakan mereka berinvestasi dalam start-up yang dijalankan atau melayani minoritas, mencantumkan SoLo di situs web mereka sebagai salah satu perusahaan portofolio mereka.
“SoLo sedang mengubah kehidupan orang Amerika sehari-hari dengan akses modal yang terdemokratisasi dan pengembalian yang benar-benar berakar dalam komunitas. Keuangan komunitas berjalan dengan baik dan SoLo adalah bukti itu,” kata Williams saat melakukan investasi tersebut.
Williams dan perusahaan tersebut tidak memberikan tanggapan atas permintaan komentar oleh Financial Times mengenai regulasi baru yang diusulkan, yang akan berlaku setelah periode komentar enam minggu.
Tiga bulan kemudian, CFPB menggugat SoLo, dengan menyatakan bahwa mereka menyesatkan peminjam dengan mengiklankan bahwa pinjaman mereka adalah “pinjaman tanpa bunga atau 0% APR”, meskipun kenyataannya hampir semua peminjam akhirnya membayar biaya, dalam bentuk “tip”. SoLo sedang memperjuangkan gugatan tersebut.
Bintang tenis tersebut berpendapat bahwa start-up, SoLo Funds, sedang meningkatkan kehidupan keuangan orang-orang kulit hitam dan minoritas lainnya dengan menyediakan bentuk kredit yang lebih cocok daripada pemberi pinjaman tradisional. SoLo Funds adalah platform peminjaman peer-to-peer yang menggunakan model bayar-seberapa-yang-anda-sukai. Pihak berwenang percaya bahwa peminjam akhirnya membayar biaya atas pinjaman yang jauh melebihi batas yang ada.
CFPB akan memerlukan SoLo dan perusahaan-perusahaan baru lainnya untuk menetapkan harga pinjaman mereka dalam bentuk tingkat bunga tahunan, bukan sebagai biaya tetap. Aturan baru ini juga akan meminta SoLo untuk memastikan bahwa biaya yang dibayarkan peminjam di situs web mereka untuk mendapatkan pinjaman tidak melebihi batas federal atau negara bagian terkait pada apa yang dapat dikenakan oleh pemberi pinjaman.
SoLo Funds, yang diluncurkan pada tahun 2018 oleh dua pengusaha kulit hitam, Rodney Williams dan Travis Holoway, mengatakan bahwa mereka memberikan individu lebih banyak kekuatan atas berapa yang mereka bayar ketika mereka mengambil pinjaman. Menurut SoLo, kunci dari model tersebut adalah biaya tetap yang bisa ditetapkan pelanggan sendiri saat mereka meminjam melalui situs web SoLo.
Berbeda dengan pemberi pinjaman tradisional, SoLo tidak mengenakan tingkat bunga spesifik pada pinjamannya, yang rata-rata adalah $500. Sebaliknya, pelanggan diminta berapa banyak yang ingin mereka pinjam dan berapa biaya yang ingin mereka bayarkan untuk mendapatkan pinjaman tersebut. SoLo menyebut biaya tersebut sebagai tip.
Pemberi pinjaman dapat menelusuri permintaan – yang mencakup durasi yang diusulkan serta apa yang peminjam rencanakan untuk digunakan – dan memutuskan apakah mereka ingin memberikan pinjaman. SoLo memfasilitasi pinjaman dan pembayaran melalui situs web mereka, mengambil bagian dari biaya tersebut.
Direkomendasikan
Aturan baru CFPB akan memengaruhi sejumlah pemberi pinjaman tetapi secara khusus menargetkan model memberi tips yang digunakan oleh SoLo Funds dan beberapa fintech lainnya.
“Kami ingin melihat pasar bersaing menurunkan biaya bagi karyawan dan pengusaha, daripada berinovasi dalam cara untuk mengumpulkan biaya sampah dan mendorong orang ke dalam siklus utang,” kata Chopra dari CFPB dalam pernyataan yang secara khusus merujuk pada tindakan sebelumnya terhadap SoLo.
Sebenarnya, kata CFPB, tingkat bunga tahunan rata-rata yang sebenarnya dibayar oleh peminjam melalui SoLo adalah 36 persen tetapi dalam banyak kasus melampaui 300 persen.
SoLo bersikeras bahwa mereka patuh pada peraturan pinjaman federal dan negara bagian dan mereka sedang bekerja sama dengan regulator untuk membantu mereka memahami keuntungan dari penawaran mereka.