Futures Dow Jones akan dibuka Minggu malam, bersama dengan S&P 500 futures dan Nasdaq futures, dengan Nvidia (NVDA) menjadi sorotan. Pasar saham berhasil bertahan relatif baik minggu lalu meskipun laporan inflasi yang tinggi. Nasdaq turun secara solid, namun di atas level mingguan terendah. S&P 500 dan Dow Jones sedikit menurun sementara Russell 2000 memiliki minggu yang solid. Semuanya mendekati level tertinggi dalam 52 minggu atau sepanjang masa. Pendapatan Nvidia pada hari Rabu akan menjadi ujian kritis bagi reli pasar yang dipimpin oleh kecerdasan buatan. Pendapatan Nvidia dan panduan akan memiliki dampak besar langsung melalui saham NVDA. Tetapi kemungkinan juga akan mempengaruhi saingan seperti Advanced Micro Devices (AMD) serta Arm Holdings (ARM), Taiwan Semiconductor (TSM), Broadcom (AVGO), Palantir Technologies (PLTR) serta megacap lainnya seperti Microsoft (MSFT) dan induk Google, Alphabet (GOOGL). Saat ini, sulit untuk menemukan perusahaan teknologi yang tidak mengklaim sebagai perusahaan kecerdasan buatan. Ada banyak kegeraman di ruang kecerdasan buatan. Super Micro Computer (SMCI), yang melonjak tiga kali lipat dalam kurun waktu kurang dari sebulan, mengalami pembalikan sisi negatif yang berbahaya pada hari Jumat setelah menunjukkan perilaku klimaks lainnya dalam beberapa hari terakhir. Investor perlu mempertimbangkan paparan mereka bukan hanya pada saham Nvidia tetapi juga pada kecerdasan buatan secara keseluruhan. Secara lebih luas, dengan Nasdaq mendekati level yang terlalu tinggi dan sentimen bullish tinggi, ini adalah saat yang tepat untuk berhati-hati dalam melakukan pembelian baru dan mempertimbangkan untuk melakukan pertahanan. Saham Nvidia dan Arm ada di IBD Leaderboard dan daftar IBD 50. Saham Nvidia ada di SwingTrader. Saham Microsoft ada di daftar IBD Long-Term Leaders. Saham Nvidia dan SMCI ada di IBD Big Cap 20. Video yang disematkan dalam artikel ini meninjau aksi mingguan reli pasar dan menganalisis saham Super Micro, Lennar (LEN) dan Weatherford International (WFRD). Dow Jones Futures Hari Ini Futures Dow Jones akan dibuka pada pukul 18.00 ET, bersama dengan S&P 500 futures dan Nasdaq 100 futures. Pasar Amerika akan tutup pada hari Senin untuk libur Presidents Day, namun pasar lain di seluruh dunia akan tetap buka. Futures Dow akan diperdagangkan seperti biasa. Ingatlah bahwa aksi semalam di futures Dow dan tempat lain tidak selalu berarti akan berdampak pada perdagangan sesungguhnya dalam sesi pasar saham reguler berikutnya. Bergabunglah dengan para ahli IBD saat mereka menganalisis saham unggulan dan pasar di IBD Live. Reli Pasar Saham Pasar saham berhasil bertahan relatif baik meskipun penjualan yang buruk pada hari Selasa akibat data inflasi CPI yang tinggi, bahkan dengan laporan PPI yang hangat pada hari Jumat. Indeks Dow Jones Industrial Average turun 0,1% dalam perdagangan pasar saham minggu lalu. Indeks S&P 500 turun 0,4%. Komposit Nasdaq turun 1,3%. Kedalaman pasar sedang membaik, meskipun hari Selasa yang buruk. Russell 2000 cap kecil melonjak 1,1%, meskipun turun hampir 4% pada hari Selasa. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) naik 0,7% ke level tertinggi dalam 22 bulan setelah menemukan support pada garis 10 minggu. ETF Indeks Berbobot Sama Nasdaq 100 First Trust (QQEW) turun 0,6%, melampaui kinerja Nasdaq 100 dan sedikit di bawah level tertinggi. Yield obligasi 10 tahun melonjak 11 basis poin menjadi 4,29% setelah data inflasi CPI dan PPI yang tinggi. Pasar sekarang mengharapkan empat pemotongan suku bunga seperempat poin pada tahun 2024, mungkin hanya tiga. Ini turun dari enam, mungkin tujuh, hanya sebulan yang lalu. Para pembuat kebijakan Federal Reserve, yang telah mengisyaratkan tiga pemotongan suku bunga pada tahun 2024 akhir tahun lalu, telah menolak kebijakan pelonggaran yang agresif. Futures minyak mentah AS naik 3,1% menjadi $79,19 per barel minggu lalu, level penutupan tertinggi dalam tiga bulan. Dengan penurunan mingguan Nasdaq, indeks tersebut berada 4,2% di atas garis 50-harinya, tidak lagi terlalu tinggi tetapi masih belum jauh. Dalam beberapa minggu terakhir, ketika indeks berada 6%-7% di atas garis 50-harinya, itu telah menjadi pemicu untuk penarikan Nasdaq, meskipun hanya sesaat. Penarikan Nasdaq ke garis 50-hari bisa memicu kerugian yang lebih besar bagi saham-saham pertumbuhan, terutama dengan begitu banyak saham yang secara signifikan atau sangat terlalu tinggi. Berbagai indikator psikologis menunjukkan kegembiraan yang tinggi, hampir mencapai level ekstrim. Di sisi lain, meskipun ini adalah reli yang dipimpin oleh AI dan teknologi, beberapa sektor menunjukkan kekuatan. ETF Di antara ETF pertumbuhan, ETF Sektor Perangkat Lunak Teknologi yang Diperluas iShares (IGV) turun 3,2%, dengan Microsoft menjadi salah satu saham teratas di IGV. ETF Sektor Semikonduktor VanEck Vectors (SMH) turun 1%. Nvidia adalah pemegang terbesar dalam SMH, sementara Taiwan Semiconductor dan saham AMD adalah pemegang utama. ETF SPDR S&P Metals & Mining (XME) naik 0,8% minggu lalu. ETF U.S. Global Jets (JETS) naik 1,5%. ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) turun 0,35%, dengan saham LEN sebagai salah satu saham utama. ETF Energi Pilih SPDR (XLE) melonjak 2,7% dan Dana Sektor Pilih Perawatan Kesehatan SPDR (XLV) naik 1,1%. Dana Sektor Pilih Industri SPDR (XLI) naik 0,9%. Dana Sektor Pilih Keuangan SPDR (XLF) naik 1,4%. Menyajikan saham cerita yang lebih spekulatif, ETF Inovasi ARK (ARKK) naik 1,5% minggu lalu dan ETF Genomika ARK (ARKG) melonjak 3,2%. Saatnya Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD Pendapatan Nvidia Pendapatan Nvidia dijadwalkan setelah penutupan hari Rabu. Analis memperkirakan kenaikan EPS sebesar 422% dengan pendapatan naik 237% menjadi $20,37 miliar. Ini akan menjadi kuartal ketiga berturut-turut dengan kenaikan tiga digit. Tetapi investor mungkin mengharapkan laporan yang melebihi perkiraan. Jika Nvidia melihat lonjakan AI berlanjut tanpa henti, saham NVDA dan permainan kecerdasan buatan lainnya bisa melanjutkan lonjakan mereka yang luar biasa. Tetapi tanda-tanda pertumbuhan yang melambat bisa menghantam sektor teknologi. Saham Nvidia naik 0,7% menjadi 726,13 minggu lalu, kenaikan mingguan keenam berturut-turut. Saat ini, perusahaan tersebut menjadi perusahaan AS terbesar ketiga dengan nilai pasar $1,79 triliun, melampaui Amazon.com (AMZN) dan saham Google dalam beberapa hari terakhir. Nvidia berada 28% di atas rata-rata pergerakan 50-harinya. Sementara itu, AMD dan perusahaan pembuat chip AI lainnya seperti Arm, Broadcom, dan Taiwan Semiconductor akan mengikuti jejak dari pendapatan Nvidia. Demikian pula dengan permainan perangkat lunak seperti Palantir, ServiceNow, dan Snowflake, bersama dengan raksasa teknologi seperti Microsoft, Google, Amazon, dan Meta Platforms. Itu hanya sebagian kecil dari puluhan saham yang telah mengikuti tren AI. AMD telah melakukan konsolidasi selama beberapa minggu, dengan 21-harinya berperan sebagai support. Microsoft dan ServiceNow sedang menguji garis 21-harinya, sedangkan Meta sedang berdagang dengan ketat setelah kenaikan besar, menurut MarketSmith. Ini bisa menawarkan peluang beli tambahan atau baru. Tetapi banyak saham AI sangat terlalu tinggi, termasuk ARM dan Super Micro. Google dan Adobe adalah pengecualian. Saham GOOGL turun 5,7% minggu lalu sementara Adobe anjlok 12,8%, keduanya di bawah garis 50-harinya, karena takut akan persaingan dari OpenAI. Itu adalah pengingat bahwa AI bukan hanya peluang untuk pertumbuhan, tetapi juga ancaman bagi banyak pemain lama, bahkan yang dianggap sebagai pemain kecerdasan buatan. Kelima Saham Dekat Titik Beli yang Tidak Berada di Garis Api Saham Super Micro Saham Super Micro melonjak 246% dari penutupan 18 Januari hingga level tertinggi intraday rekor 1.077,87 pada 16 Februari. Meskipun terlalu pendek untuk dianggap sebagai reli klimaks, saham SMCI sebaliknya menunjukkan tindakan klimaks. Saham SMCI melonjak pada hari Rabu dan Kamis sebagai bagian dari lonjakan sembilan hari sebesar 73%. Kenaikan 123,45 poin pada hari Kamis adalah yang terbesar dalam reli tersebut, sementara volume mencapai level tertinggi baru. Pembuat server AI ini ditutup 136% di atas garis 50-harinya pada hari itu dan lebih dari 200% di atas garis 200-harinya. Pada hari Jumat, Super Micro melonjak pada pembukaan ke puncak 1.077,87, tetapi kemudian mengalami pembalikan sisi luar, turun 20% menjadi 803,32. Itu melampaui level terendah pada hari Rabu. Volume pada hari Jumat jauh lebih tinggi dari volume pada hari Kamis. Rentang poin harian dan mingguan melampaui apa pun dalam reli tersebut. Risiko tinggi bahwa SMCI akan terus turun, setidaknya dalam jangka pendek. Investor seharusnya telah mengambil keuntungan sebagian pada akhir pekan, jika tidak keluar sepenuhnya. Apa yang Harus Dilakukan Sekarang Reli pasar telah kuat, menahan penurunan signifikan di sepanjang jalan. Namun, Nasdaq tidak jauh dari level yang terlalu tinggi. Ada banyak kegeraman AI dan sentimen secara keseluruhan sangat bullish. Pendapatan Nvidia bisa menjadi katalis positif, tetapi potensi untuk penjualan besar, terutama dalam saham AI yang sedang panas, sangat nyata. Investor dengan paparan AI yang tinggi harus memutuskan apakah mereka sanggup menanggung kehilangan sebagian besar kemenangan mereka dari beberapa minggu dan bulan terakhir. Itu tergantung pada tingkat risiko Anda, keyakinan Anda pada berbagai saham, dan lainnya. Di sisi lain, ada beberapa peluang pembelian, meskipun tidak banyak di luar celah pendapatan. Investor mungkin ingin diversifikasi portofolio mereka dengan kepemilikan di luar AI dan teknologi…
