ETF Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (NASDAQ:VCIT) dan iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:IEI) punya perbedaan yang cukup besar dalam hal biaya, hasil (yield), risiko portofolio, dan jenis obligasi yang dipegang. VCIT fokus pada obligasi korporasi peringkat investasi, sedangkan IEI fokus pada surat utang pemerintah AS (Treasury).
Keduanya menargetkan pendapatan tetap AS jangka menengah, tapi komposisi dan profil risiko/imbalannya beda. VCIT berinvestasi di obligasi korporasi peringkat investasi untuk tujuan pendapatan dan diversifikasi yang moderat. Sementara IEI melacak kinerja Treasury AS dengan jatuh tempo 3 sampai 7 tahun, cocok untuk yang utamakan kualitas kredit pemerintah dan sensitivitas suku bunga.
Metrik
VCIT
IEI
Penerbit
Vanguard
iShares
Rasio biaya (Expense ratio)
0.03%
0.15%
Return 1 tahun (per 2026-02-27)
7.9%
5.7%
Dividend yield
4.6%
3.5%
Beta
1.0
0.71
AUM (Aset yang Dikelola)
$65.6 miliar
$18.5 miliar
Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500, dihitung dari return bulanan 5 tahun. Return 1 tahun menunjukkan total return selama 12 bulan terakhir.
VCIT lebih murah soal biaya, dengan expense ratio 0.03% vs 0.15% untuk IEI. VCIT juga menawarkan yield lebih tinggi, yaitu 4.6% dibandingkan 3.5% dari IEI di awal 2026.
Metrik
VCIT
IEI
Penurunan maksimal (5 tahun)
-20.56%
-13.89%
Pertumbuhan $1,000 dalam 5 tahun
$895
$921
IEI melacak obligasi Treasury AS dengan jatuh tempo 3 sampai 7 tahun, memegang 82 seri dalam sejarah 19 tahunnya. Portofolionya murni obligasi pemerintah tanpa risiko kredit selain dari utang pemerintah AS sendiri.
Sebaliknya, VCIT memegang lebih dari 340 obligasi korporasi peringkat investasi dari berbagai sektor seperti Meta Platforms, Bank of America, dan Pfizer Investment Enterprises. Fokus ke korporasi ini meningkatkan potensi yield tapi juga membawa sedikit risiko kredit, namun memberikan diversifikasi penerbit yang lebih luas dibanding IEI yang hanya pegang Treasury.
Kedua dana ini menargetkan bagian tengah pasar obligasi—menghindari pendapatan kecil dari obligasi jangka pendek dan volatilitas harga dari pinjaman 10, 20, atau 30 tahun. Tapi VCIT hanya meminjamkan ke korporasi peringkat investasi, seperti bank besar, utilitas, dan perusahaan industri yang menerbitkan utang untuk operasi dan pertumbuhan. IEI hanya memegang obligasi Treasury AS yang dijamin oleh otoritas pajak pemerintah federal, sehingga menghilangkan risiko kredit korporasi sepenuhnya.
Perbedaan peminjam itulah yang mendorong segalanya. VCIT memberi kompensasi lebih kepada investor karena menerima kemungkinan bahwa penerbit korporasi bisa kesulitan bayar utang saat resesi, memberikan yield sekitar 1 poin persen lebih tinggi dan return 2025 yang lebih kuat. IEI mengorbankan pendapatan ekstra itu untuk kepastian mutlak—saat pasar kacau, harga Treasury biasanya naik karena investor lari dari aset berisiko, sementara spread obligasi korporasi melebar dan harganya goyah. VCIT juga membebankan biaya sangat rendah 0.03% vs 0.15% milik IEI, meski keduanya tetap tergolong murah.
VCIT cocok untuk investor yang nyaman menerima risiko kredit korporasi moderat untuk meningkatkan pendapatan dari alokasi obligasi, terutama selama periode ekonomi stabil ketika gagal bayar jarang terjadi. IEI cocok untuk investor konservatif yang mengutamakan pelestarian modal dan menginginkan obligasi yang bergerak berlawanan dengan saham, meski berarti harus mengorbankan hampir 1 poin persen yield setiap tahun untuk keamanan terjamin pemerintah itu.
Sebelum beli saham iShares Trust – iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan iShares Trust – iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF tidak termasuk di dalamnya. 10 saham terpilih itu bisa hasilkan return sangat besar di tahun-tahun mendatang.
Ingat ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan dapat $523,599!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan dapat $1,118,640!*
Perlu dicatat, return rata-rata total Stock Advisor adalah 951% — mengalahkan performa pasar yang hanya 194% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru yang tersedia bersama Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor per 3 Maret 2026.
Bank of America adalah mitra periklanan dari Motley Fool Money. Sara Appino tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Meta Platforms dan Pfizer. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Pendapatan Lebih Tinggi atau Keamanan Mutlak? VCIT vs. IEI awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool