Pusat data penambangan Bitcoin 104 megawatt Core Scientific di Marble, North Carolina
Carey McKelvey
AUSTIN — Selama lima tahun, penambang bitcoin Core Scientific telah diam-diam melakukan diversifikasi keluar dari penambangan dan masuk ke kecerdasan buatan, pasar yang akan membutuhkan jumlah daya yang sangat besar untuk menangani pelatihan model AI dan beban kerja massal yang mengikuti.
Langkah tersebut tidak lagi menjadi rahasia.
Pada hari Senin, Core Scientific mengumumkan kesepakatan 12 tahun dengan penyedia cloud CoreWeave untuk menyediakan infrastruktur untuk kasus penggunaan seperti pembelajaran mesin. Core Scientific mengatakan kesepakatan tersebut, yang memperluas kemitraan yang sudah ada antara kedua perusahaan, akan menambah pendapatan lebih dari $3,5 miliar selama kontrak tersebut.
CoreWeave, didukung oleh Nvidia, menyewakan unit pemrosesan grafis (GPU), yang diperlukan untuk pelatihan dan menjalankan model AI. CoreWeave dinilai bernilai $19 miliar dalam putaran pendanaan bulan lalu. Core Scientific akan menyediakan sekitar 200 megawatt infrastruktur untuk operasi CoreWeave.
Core Scientific, yang muncul dari kebangkrutan pada Januari, telah menambang berbagai aset digital sejak 2017. Perusahaan mulai melakukan diversifikasi ke layanan lain pada tahun 2019.
“Cara terbaik untuk memikirkan fasilitas penambangan bitcoin adalah bahwa kita pada dasarnya adalah cangkang daya bagi industri pusat data,” kata CEO Core Scientific Adam Sullivan kepada CNBC.
Sullivan melompat ke peran CEO ketika perusahaan masih dalam proses kebangkrutan, yang diakibatkan oleh runtuhnya bitcoin pada tahun 2022. Sejak itu, mantan bankir investasi ini telah menyelesaikan hutang dengan para pemberi pinjaman yang marah dan lebih memperkuat bisnis non-bitcoin perusahaan ketika kembali ke pasar publik.
Meskipun Core naik lebih dari 40% sejak kembali ke pasar awal tahun ini, kapitalisasi pasar sekitar $865 juta jauh lebih rendah dari valuasinya sebesar $4,3 miliar pada Juli 2021.
Demand untuk komputasi AI dan infrastruktur meningkat setelah OpenAI mengumumkan ChatGPT pada November 2022, memicu lonjakan investasi dalam model AI dan startup. Sementara itu, Core Scientific dan penambang lain seperti Bit Digital, Hive, Hut 8, dan TeraWulf telah mencari cara untuk memperkuat aliran pendapatan mereka setelah pemotongan hadiah yang disebut penambangan bitcoin pada April memotong hadiah yang dibayarkan kepada penambang bitcoin sebesar 50%.
Banyak dari mereka telah merombak fasilitas besar mereka untuk memenuhi kebutuhan pasar.
“Penambang bitcoin, sering kali berada di pusat data yang aman dari segi energi dan intensif energi, menemukan fasilitas ini ideal untuk operasi AI juga,” kata James Butterfill, kepala riset di perusahaan aset digital CoinShares.
Butterfill mengatakan adanya tumpang tindih ini mengarah pada persaingan untuk ruang rak antara penambangan bitcoin dan aktivitas AI. Sementara operasi AI memerlukan hingga 20 kali pengeluaran modal penambangan bitcoin, mereka lebih menguntungkan, menurut laporan dari CoinShares.
“Pengenalan aktivitas AI mengarah pada peningkatan depresiasi dan amortisasi, yang dapat meningkatkan margin keuntungan kotor,” kata Butterfill.
Menurut CoinShares, Bit Digital mendapatkan 27% dari pendapatannya dari AI. Hut 8 menghasilkan 6% dari penjualan dari AI, dan Hive, yang memiliki pusat data di Kanada dan Swedia, mendapatkan 4% dari pendapatannya dari layanan ini.
Baca lebih lanjut tentang teknologi dan kripto dari CNBC Pro
Hut 8 mengatakan dalam laporan laba kuartal pertamanya bahwa telah membeli batch pertama 1.000 GPU Nvidia dan mengamankan perjanjian pelanggan dengan platform cloud AI yang didukung oleh modal ventura sebagai bagian dari ekspansinya ke teknologi baru yang menawarkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.
“Kami menyelesaikan perjanjian komersial untuk vertikal AI baru kami di bawah model GPU-as-a-service, termasuk perjanjian pelanggan yang memberikan pembayaran infrastruktur tetap ditambah pembagian pendapatan,” kata CEO Hut 8 Asher Genoot.
Genoot menambahkan bahwa perusahaan berharap dapat mulai menghasilkan pendapatan pada paruh kedua tahun ini dengan tingkat tahunan sekitar $20 juta.
Bit Digital memiliki 251 server yang secara aktif menghasilkan pendapatan dari kontrak AI pertamanya hingga akhir April, dan perusahaan mengatakan telah menghasilkan sekitar $4,1 juta pendapatan dari operasi tersebut pada bulan itu.
Iris Energy berharap dapat menghasilkan antara $14 juta hingga $17 juta pendapatan tahunan dari layanan awan AI-nya. Kesepakatan yang diperluas Core Scientific dengan CoreWeave diharapkan menghasilkan pendapatan tahunan sebesar $290 juta.
“Meskipun kami bermaksud tetap menjadi salah satu penambang bitcoin terbesar dan paling produktif, kami berharap memiliki model bisnis yang terdiversifikasi dan arus kas yang lebih dapat diprediksi,” kata Sullivan.
Volatilitas bitcoin telah membuat penambangan menjadi bisnis yang menantang.
Walaupun bitcoin saat ini naik lebih dari 150% dalam setahun terakhir menjadi sekitar $69.000, pasar beruang 2022 mengirim banyak penambang ke dalam kebangkrutan atau memaksa mereka untuk menutup sama sekali.
Langkah rumit ke AI
Berpindah ke AI tidak semudah mengubah infrastruktur dan mesin yang ada, karena persyaratan pusat data komputasi berkinerja tinggi (HPC) berbeda, begitu juga kebutuhan jaringan data.
“Selain transformator, substation, dan beberapa peralatan switch gear hampir semua infrastruktur yang dimiliki penambang saat ini harus dirobohkan dan dibangun dari awal untuk menampung HPC,” tulis analis Needham dalam laporan pada 30 Mei.
Rig yang digunakan untuk menambang bitcoin disebut Application-Specific Integrated Circuits (ASIC). Mereka dibangun khusus untuk penambangan kripto dan tidak dapat digunakan untuk melakukan hal lain.
Needham memperkirakan bahwa pusat data HPC berjalan dengan biaya modal sekitar $8 juta hingga $10 juta per megawatt, tidak termasuk GPU, sedangkan situs penambangan bitcoin biasanya beroperasi dengan biaya modal sekitar $300.000 hingga $800.000 per megawatt, tanpa termasuk ASIC.
Sullivan dari Core mengatakan ada banyak sinergi antara kedua bisnis tersebut.
“Salah satu bagian paling menarik tentang bisnis penambangan bitcoin adalah kita memiliki akses ke jumlah daya yang besar di seluruh Amerika Serikat dengan akses ke jalur serat,” katanya.
Selain kemitraan dengan CoreWeave, Core Scientific juga mengumumkan bahwa dalam tiga hingga empat tahun ke depan, mereka sedang bekerja untuk mengkonversi 500 megawatt infrastruktur penambangan bitcoin mereka di seluruh negeri menjadi pusat data HPC.
Sullivan mengatakan retrofit ini dapat dikelola karena perusahaan memiliki dan mengendalikan semua infrastruktur pusat data mereka.
“Ada komponen yang harus kita beli untuk retrofit menjadi HPC, tetapi itu adalah hal-hal yang dapat kita peroleh dengan mudah,” katanya.
Dalam satu hingga dua tahun ke depan, analis Needham memperkirakan bahwa penambang bitcoin publik yang besar diperkirakan akan lebih dari dua kali lipat kapasitas daya, termasuk rencana ekspansi bisnis penambangan dan HPC mereka.
Energi bersih adalah pilihan populer karena merupakan sumber daya terendah di banyak pasar. Penambang dalam skala besar bersaing dalam industri margin rendah, di mana satu-satunya biaya variabel mereka biasanya adalah energi, sehingga mereka memiliki insentif untuk bermigrasi ke sumber daya listrik termurah di dunia. Sebuah laporan industri memperkirakan jaringan bitcoin didukung oleh listrik berkelanjutan sebesar 54,5%.
Institut Penelitian Energi Listrik memperkirakan bahwa pusat data bisa mengambil hingga 9% dari total konsumsi listrik negara pada tahun 2030, naik dari sekitar 4% pada tahun 2023. Menyentuh energi nuklir dilihat oleh banyak orang sebagai jawaban untuk memenuhi permintaan tersebut.
Terawulf memasok situs penambangnya dengan energi nuklir, dan sedang mencari untuk masuk ke pembelajaran mesin. Sejauh ini, perusahaan tersebut memiliki dua megawatt yang didedikasikan untuk kapasitas HPC, meskipun mereka memiliki rencana untuk beralih infrastruktur energinya ke arah AI dan HPC.
CEO OpenAI Sam Altman mengatakan kepada CNBC tahun lalu bahwa dia adalah penggemar energi nuklir ketika menyangkut kebutuhan beban kerja AI.
“Saya tidak melihat cara bagi kita untuk mencapainya tanpa nuklir,” kata Altman. “Maksud saya, mungkin kita bisa sampai di sana hanya dengan energi surya dan penyimpanan. Tetapi dari sudut pandang saya, saya merasa bahwa ini adalah cara yang paling mungkin dan terbaik untuk sampai di sana.”
TONTON: Nvidia ditutup pada harga tertinggi lainnya