Tak lama lagi, setiap bayi Amerika bisa menjadi pemilik bangga dari “akun Trump” mereka sendiri.
“Satu tagihan besar yang indah” partai Republik, yang disahkan oleh Dewan pada hari Kamis pagi, berisi program uji coba yang akan secara otomatis membuat akun investasi baru yang diuntungkan oleh pajak dan diisi dengan $1,000 untuk setiap anak yang lahir mulai dari awal tahun 2025 hingga akhir tahun 2028.
Awalnya dijuluki “akun MAGA,” akronim itu berarti “akun uang untuk pertumbuhan dan kemajuan” — jelas dimaksudkan sebagai penghormatan pada kutipan paling terkenal Presiden Trump. Dalam amendemen jam ke-11, anggota Republik di Dewan memilih untuk menempatkan nama presiden pada akun tersebut.
Apakah Anda menyukai atau membenci branding, para pendukung gagasan tersebut mengatakan akun-akun tersebut adalah cara untuk mengajak semua anak untuk menabung dan berinvestasi sejak dini, sambil membantu mereka menabung untuk tujuan seperti kuliah atau rumah.
Namun, penasihat keuangan yang berbicara dengan Yahoo Finance memperingatkan bahwa, selain dari uang bibit gratis, manfaat yang ditawarkan oleh akun-akun tersebut relatif sedikit dibandingkan dengan opsi penghematan yang diuntungkan pajak lainnya yang sudah tersedia bagi warga Amerika, termasuk akun 529 yang digunakan orangtua untuk menabung uang untuk kuliah. Akun Trump baru juga datang dengan seperangkat aturan yang cukup kompleks dan berpotensi membingungkan.
Sebagai hasilnya, menaruh uang apa pun ke dalamnya di luar dari apa yang ditawarkan pemerintah mungkin tidak masuk akal untuk kebanyakan keluarga, kata mereka.
“Tidak terlalu menarik,” kata Ann Reilley, CEO Alpha Financial Advisors, tentang program tersebut. “Sepertinya mereka mempersulit hal-hal tanpa alasan.”
Di bawah proposal tersebut, orangtua akan memiliki opsi untuk membuka akun Trump untuk setiap anak di bawah usia 8 tahun di bank pilihan mereka, tetapi hanya bayi yang akan menerima $1,000 gratis. Dalam kasus orangtua gagal menyiapkan akun untuk bayi mereka, pemerintah akan membuat satu secara otomatis dan memberi tahu mereka.
Dari situ, kontribusi ke akun-akun tersebut akan dibatasi hingga $5,000 per tahun, dengan pengecualian terbatas untuk hadiah dari badan amal lokal. Uang tersebut dapat tumbuh bebas pajak sampai ditarik tetapi harus diinvestasikan dalam indeks saham yang luas.
Itu saja untuk keuntungan pajak. Begitu diuangkan, hasil investasi akan dikenakan pajak sebagai capital gains jangka panjang — tetapi hanya jika dana tersebut digunakan untuk salah satu dari beberapa tujuan yang disetujui. Termasuk membayar pendidikan tinggi atau biaya pelatihan kerja lainnya, memulai bisnis kecil, atau membuat uang muka untuk rumah pertama.
Uang yang dihabiskan untuk hal lain akan dianggap sebagai pendapatan biasa.
Secara keseluruhan, ini adalah kesepakatan yang kurang menguntungkan dibandingkan dengan menempatkan uang ke dalam akun 529 untuk pendidikan tinggi atau Roth IRA untuk pensiun, karena kedua opsi tersebut memungkinkan investor menarik uang mereka sepenuhnya bebas pajak. Akun Trump juga datang dengan keterikatan tambahan yang bisa membuatnya sulit untuk dikelola. Anak-anak dapat mulai mengambil tabungan mereka begitu mereka berusia 18 tahun, tetapi tidak boleh menggunakan lebih dari separuh sebelum usia 25 tahun. Kemudian pada usia 31 tahun, semua uang akan dibagikan secara otomatis.
Cerita Berlanjut
Baca lebih lanjut: Berapa banyak yang harus saya tabung sebelum kuliah?
Akun Trump pada dasarnya bisa bermanfaat bagi keluarga yang sudah nyaman dengan tabungan pensiun mereka dan anak-anak mereka tidak berencana untuk mengejar pendidikan tinggi, karena uang tersebut dapat digunakan untuk tujuan lain seperti membeli rumah tanpa denda. Namun, bahkan dalam hal tersebut, mungkin ada kendala.
Misalnya: Katakanlah seorang anak akhirnya menghabiskan uang tersebut untuk hal selain pendidikan, bisnis, atau rumah dan terkena tarif pendapatan biasa yang lebih tinggi. Dalam hal tersebut, keluarga mereka akan lebih baik berinvestasi dalam akun perantara normal, kata Zach Teutsch, mitra manajemen di Values Added Financial.
“Aspek memberikan uang kepada anak-anak secara umum bagus,” kata Teutsch. “Struktur akun tersebut tampaknya kurang dipertimbangkan.” Dia menambahkan bahwa sebuah keluarga perlu benar-benar yakin bahwa anak mereka tidak akan melanjutkan ke perguruan tinggi sebelum akan masuk akal untuk berinvestasi dalam akun Trump daripada 529.
Konsep memberikan setiap anak sebuah akun investasi kecil yang diisi sebelumnya bukanlah hal baru di Washington. Kaum progresif telah lama mengusulkan versi gagasan yang dikenal sebagai “obligasi bayi,” yang mereka klaim dapat membantu menutup kesenjangan kekayaan rasial. Di antara Republik, Senat dari Texas, Ted Cruz diakui sebagai pencetus proposal akun Trump — dia menyebutnya sebagai Akun Investasi di Amerika — yang ia gambarkan sebagai cara untuk membantu anak-anak terlibat dalam investasi dan nilai-nilai kapitalis yang lebih luas.
“Ada banyak orang Amerika yang tidak memiliki saham atau obligasi, tidak berinvestasi di pasar, dan mungkin tidak merasa terlalu terlibat dalam sistem perusahaan bebas Amerika. Ini akan memberikan semua orang kepentingan,” kata Cruz kepada Semafor minggu lalu.
Eksperimen tersebut tidak terlalu mahal dalam skema paket pajak besar GOP: akun Trump akan menghabiskan sekitar $17 miliar bagi pemerintah selama 10 tahun, menurut Komite Bersama Kongres tentang Pajak. Namun, Republik tampaknya telah menjaga biaya tetap rendah terutama dengan memuat proposal dengan pembatasan yang membatasi nilai program tersebut, kata Alan Cole, seorang ekonom senior di Tax Foundation.
“Seperti, terima kasih pemerintah atas uang gratis, tetapi saya peduli tentang kegunaannya,” kata Cole. “Dan realistisnya, ini adalah opsi akun tabungan yang bebas pajak yang keenam atau ketujuh terbaik.”
Jordan Weissmann adalah Reporter Senior di Yahoo Finance.