Khawatir tentang gelembung AI? Daftar untuk The Daily Upside untuk berita pasar yang pintar dan bisa ditindaklanjuti, dibuat untuk investor.
Setelah bertahun-tahun jadi juara di pasar saham, saham Big Tech sekarang terlihat seperti Rocky Balboa di awal film: terpukul dan terpojok.
Tekanan ini begitu besarnya sehingga bahkan anggota ‘Magnificent Seven’ pun dinilai terlalu murah dan investor harus beli saat turun, tulis analis Goldman Sachs Peter Oppenheimer dalam sebuah catatan untuk klien hari Selasa. Roundhill Magnificent Seven ETF — yang memberi eksposur setara ke Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia dan Tesla — telah turun sekitar 11% tahun ini karena kekhawatiran soal gangguan AI dan perang dengan Iran, yang mengganggu pasokan minyak. Tapi konflik militer yang berlanjut bisa mendorong bank sentral untuk turunkan suku bunga agar hindari resesi, dan itu sesuatu yang biasanya disukai saham teknologi.
“Risikonya adalah, semakin lama gangguan di Selat Hormuz berlanjut, semakin ini berubah jadi kejutan pertumbuhan, yang membatasi kenaikan suku bunga,” tulis Oppenheimer dalam catatannya, yang diterbitkan sebelum gencatan senjata dua minggu disetujui dengan syarat Iran buka kembali Selat itu. “Mengingat arus kas di sektor teknologi yang relatif tidak terlalu sensitif terhadap pertumbuhan ekonomi, dan manfaat yang akan didapat jika hasil obligasi naik, sektor ini mungkin terbukti lebih bertahan dalam beberapa bulan ke depan.”
Daftar untuk The Daily Upside tanpa biaya untuk analisis premium untuk semua saham favorit kamu.
BACA JUGA: Delta, Exxon Mobil Show Iran War Hitting Both Sides of Oil Trade dan Crude Crypto Costs Could Keep Strait of Hormuz Clogged
Raksasa teknologi sudah identik dengan pertumbuhan dalam beberapa tahun terakhir. Tapi sekarang mereka tertinggal di belakang beberapa perusahaan pasar yang mengejutkan. Walmart, contohnya, diperdagangkan dengan rasio harga-terhadap-laba yang lebih tinggi daripada Amazon.
“Itu agak anomali,” kata Jed Ellerbroek, manajer portofolio di Argent Capital Management, kepada The Daily Upside. Biasanya, perusahaan yang tumbuh lebih cepat diperdagangkan dengan kelipatan lebih tinggi. Jadi ini kesempatan bagus untuk beli saham big tech, tambah Ellerbroek. Bukan cuma karena mereka relatif murah, tapi karena “bisnis mereka berjalan sangat baik,” yang dia prediksi akan ditekankan selama laporan laba triwulan.
Investor yang ingin beli saat harga turun akan punya daftar belanja panjang:
Morningstar baru-baru ini menyebut Microsoft sebagai salah satu saham yang paling undervalued untuk dibeli. Broadcom dan NXP Semiconductors juga ada di daftar. “Kami tetap percaya pada angin sektor jangka panjang di teknologi, termasuk komputasi awan, kecerdasan buatan, dan ekspansi permintaan semikonduktor jangka panjang,” tulis para analis. “Setelah berbulan-bulan kinerja buruk, kami lihat perangkat lunak menawarkan potensi kenaikan terbanyak dalam sektor ini.”
Selain teknologi, Morningstar bilang layanan komunikasi, real estat, dan saham siklikal konsumen terlihat paling undervalued di awal kuartal kedua. Saham energi dan defensif konsumen terlihat paling overvalued.
Tesla di Arena: Tesla, yang sahamnya turun sekitar 21% tahun ini, kelihatannya ingin bergabung kembali dengan sesama anggota Mag Seven, dengan mengumumkan kemitraan dengan Intel hari Selasa. Intel berkolaborasi dengan Elon Musk pada proyek Terafab untuk desain chip untuk Tesla, SpaceX dan xAI. “Terafab merepresentasikan perubahan besar dalam cara silikon logika, memori, dan *packaging* akan dibangun di masa depan,” kata CEO Intel Lip-Bu Tan di X.
Tulisan ini pertama kali muncul di The Daily Upside. Untuk dapatkan analisis tajam dan perspektif tentang semua hal keuangan, ekonomi, dan pasar, berlanggananlah newsletter gratis The Daily Upside kami.