Orang-orang yang nabung buat pensiun sangat nunggu banget pilihan investasi di aset swasta.
Hampir setengah dari investor dalam rencana pensiun kerja kayak 401(k) bilang mereka akan investasi di ekuitas swasta dan utang swasta kalau ditawarin, kata survei Schroders 2025.
“Permintaan untuk akses ke pasar swasta lagi naik di antara pekerja Amerika,” kata Deb Boyden dari Schroders ke Yahoo Finance.
Aset swasta, termasuk ekuitas swasta, modal ventura, hedge funds, dan real estate, sebenarnya sudah legal untuk rekening pensiun. Tapi, banyak administrator 401(k) belum siap.
Di sinilah perintah eksekutif Presiden Trump berperan. Ia menyuruh Departemen Tenaga Kerja dan SEC untuk buat panduan agar investasi ini bisa dimasukkan.
Tantangannya adalah mencari cara yang tepat untuk memenuhi kewajiban fidusia yang harus diikuti penyedia rencana, seperti bertindak hanya untuk kepentingan peserta.
Kenapa mereka sangat tertarik? Hampir tiga perempat bilang investasi ini tawarkan diversifikasi dan hasil yang lebih baik.
Mereka sangat berharap sampai lebih dari 3 dari 4 orang bilang akan menambah kontribusi gajinya untuk manfaatin kesempatan ini.
Meski pendukung bilang ini tawarkan diversifikasi dari saham dan obligasi biasa serta potensi return yang lebih tinggi, para ahli menyarankan hati-hati menambah aset swasta seperti kripto ke 401(k).
Baca selengkapnya: Mau beli rumah pakai kripto? Ini yang harus diharapkan.
Walaupun secara teori setuju, lebih dari separuh (53%) pikir aset swasta terdengar berisiko, menurut laporan.
Sikap skeptis mereka itu sehat.
“Walaupun mungkin menawarkan return jangka panjang lebih tinggi, saya masih tidak yakin ini cocok untuk orang biasa,” kata Cary Carbonaro, perencana keuangan bersertifikat.
Aset swasta biasanya punya kemampuan terbatas atau tidak ada untuk dijual lebih cepat. Dan dana swasta sering ada biaya kinerja dan biaya lain yang jauh lebih tinggi dari reksa dana.
Sementara itu, semuanya kembali ke edukasi. Kebanyakan orang bahkan tidak bisa mengidentifikasi target-date fund, di mana sebagian besar aset rencana pensiun employer diinvestasikan sekarang.
“Mereka semua punya return dan risiko berbeda, dan kamu perlu pahami perbedaan itu,” kata Lisa A.K. Kirchenbauer, penasihat senior.
Investor individu tidak akan diharapkan untuk melakukan riset mendalam. Tapi, “perlu ada edukasi besar-besaran untuk peserta,” kata Boyden.
Kebanyakan penasihat yang saya ajak bicara menyarankan agar orang yang penasaran dengan investasi aset swasta mempertimbangkan untuk alokasi maksimal 5% sampai 10% untuk mulai.
Data Schroders mendukung pendekatan itu.
Dari yang bilang akan investasi di aset swasta, sekitar setengah akan alokasi kurang dari 10%; 36% antara 10% dan 15%, dan 6% lebih dari 15%.
“Tidak diragukan lagi, lanskap investasi swasta akan terus berkembang dengan cepat,” kata Boyden. “Para fiduciary rencana harus terus memantau ini.”