Disiplin adalah kunci untuk strategi investasi yang sukses, dan untungnya hal itu sepertinya banyak terjadi akhir-akhir ini.
Menurut penelitian Vanguard terbaru, risiko menjadi kurang disukai dalam 12 bulan terakhir. Investor menarik uang dari saham yang kinerjanya bagus dan memindahkannya ke produk pendapatan tetap, seperti obligasi dan reksa dana pasar uang. Ini bukan tanda panik, tapi investor tetap pada target portofolio mereka dan menyeimbangkannya kembali setelah beberapa tahun untung dari saham. Banyak dari penyesuaian ini ditangani oleh perencana keuangan, bersama program rebalancing otomatis di portofolio model dan robo-advisor. Yang mengejutkan, Vanguard juga melihat perilaku sama pada investor yang mengatur sendiri dananya.
“Beberapa [trader berpengalaman] punya pandangan sinis bahwa investor retail pemula tidak melakukannya dengan baik,” kata Fran Kinniry, kepala Pusat Penelitian Penasihat Investasi Vanguard. “Investor sebenarnya menetapkan portofolio dan menyeimbangkannya kembali. Itu tidak mudah karena kamu menjual aset yang untung dan membeli yang rugi.”
SUBSCRIBE: Terima lebih banyak newsletter gratis Advisor Upside kami. BACA JUGA: RIA Boom Redraws Wealth Management Map dan Advisors Look for Midas Touch as Gold Prices Soar
Bukan rahasia lagi bahwa pasar saham telah sangat bagus. Dalam enam dari tujuh tahun terakhir, saham memberikan untung lebih dari 17%, sementara perusahaan seperti Nvidia dan Rocket Lab memberi arti baru untuk saham pertumbuhan. Tapi, kinerja itu membuat banyak portofolio terlalu berat di saham dan investor mencari pilihan lain:
Sekitar $90 miliar total mengalir keluar dari saham pertumbuhan besar domestik dan asing dalam setahun terakhir, berdasarkan data Vanguard.
Sementara itu, hampir $600 miliar masuk ke dana pasar uang kena pajak, dengan tambahan $106 miliar pindah ke strategi obligasi ultrashort.
“Sebagian besar sejarah, investor akan mengejar imbal hasil,” kata Kinniry kepada Advisor Upside. “Lima sampai tujuh tahun terakhir, kami malah melihat perilaku investor yang bagus, artinya mereka menjual aset yang sedang naik dan membeli yang tidak.”
Bagaimana Posisi Fed Anda? Dengan Presiden Donald Trump menominasikan ketua Federal Reserve baru, keributan politik bisa buat ketidakpastian di pasar obligasi dan suku bunga, yang bank sentral pertahankan stabil minggu lalu. Namun, Kinniry menasihati perencana dan investor untuk tidak panik dan berkata tren positif pendapatan tetap 2025 seharusnya berlanjut tahun ini. “Yang paling penting adalah mengabaikan semua itu,” katanya. “Fed hanya mengontrol bagian sangat pendek dari kurva. Pasar yang akan menetapkan suku bunga untuk imbal hasil non-overnight.”
Postingan ini pertama muncul di The Daily Upside. Untuk menerima berita penasihat keuangan, wawasan pasar, dan hal penting manajemen praktik, berlangganan newsletter gratis Advisor Upside kami.