Pada hari Kamis, saham Five Below (NASDAQ:) mengalami penurunan dalam target harganya dari $187,00 menjadi $124,00 oleh Craig-Hallum, sementara perusahaan tetap mempertahankan peringkat Hold pada saham tersebut.
Penyesuaian ini mengikuti laporan laba kuartalan perusahaan yang paling mengecewakan sejak perusahaan go public hampir 12 tahun yang lalu. Kinerja kuartal pertama Five Below mengungkapkan penurunan signifikan dalam penjualan dan laba per saham (EPS).
Perusahaan juga menurunkan perkiraan penjualan toko yang sama (SSS) sepanjang tahun ke bawah sebesar 550 basis poin dan menurunkan titik tengah panduan EPS-nya hampir 15%.
Nilai saham sudah mengalami penurunan selama dua bulan terakhir karena tanda-tanda penjualan yang melemah setelah Paskah. Meskipun revisi ke bawah sudah diantisipasi oleh investor, besarnya kinerja di bawah ekspektasi menjadi kejutan.
Faktor yang berkontribusi pada penurunan penjualan toko yang sama adalah tren lama yang menurun, kurangnya tren baru yang muncul, dan tekanan makroekonomi yang memengaruhi pengeluaran diskresioner.
Penurunan panduan ini dikarakterisasikan sebagai agresif, dan meskipun ada potensi keuntungan, diperkirakan bahwa saham akan mengalami kompresi multiple yang signifikan sampai ada bukti bahwa SSS telah stabil dan masalah terkait penyusutan inventaris telah sebagian besar diatasi.
Meskipun menghadapi tantangan ini, Five Below diakui karena potensi pertumbuhan yang substansial dalam hal unit toko baru dan terus memberikan pengembalian investasi (ROI) yang luar biasa untuk ekspansi tersebut.
Laporan dari Craig-Hallum menyarankan bahwa meskipun cerita dan model bisnis rantai ritel ini tidak dianggap rusak, waktu yang diperlukan untuk perbaikan asortimen produk dan mitigasi penyusutan berarti pemulihan mungkin tidak segera terjadi.
Peringkat Hold yang ditegaskan oleh perusahaan dan target harga yang direvisi mencerminkan pandangan hati-hati terhadap kinerja saham dalam jangka pendek.
Dalam berita terbaru lainnya, ritel diskon Five Below telah melihat penyesuaian signifikan dalam target harga saham oleh berbagai perusahaan menyusul hasil laba yang mengecewakan.
Perusahaan melaporkan laba per saham yang disesuaikan (EPS) sebesar $0,60, melebihi konsensus analis sebesar $0,63, dan pendapatan sebesar $811,9 juta, di bawah ekspektasi sebesar $835,01 juta.
Truist Securities, Mizuho Securities, Evercore ISI, dan Guggenheim semuanya telah merevisi target harga mereka untuk Five Below, sambil mempertahankan peringkat mereka.
Kinerja keuangan terbaru perusahaan menunjukkan penurunan tajam dalam penjualan, yang mengakibatkan pemangkasan signifikan dalam prospek laba sepanjang tahun penuh. Meskipun mengalami setback ini, para analis percaya bahwa situasi saat ini memberikan peluang beli bagi investor.
Rencana ekspansi toko baru Five Below diharapkan dapat menjaga pertumbuhan unit pertengahan remaja selama beberapa tahun ke depan, menempatkannya dengan baik dalam sektor ritel konvensional.
Ini adalah perkembangan terkini seputar Five Below, memberikan para investor gambaran situasi saat ini perusahaan. Proyeksi terbaru perusahaan tidak memperhitungkan peningkatan penjualan potensial dari peluncuran produk mendatang atau kemajuan dalam upaya untuk mengurangi kerugian dari pencurian dan bentuk penyusutan lainnya.
Target harga baru mencerminkan penyesuaian yang moderat dari target sebelumnya, dipengaruhi oleh tren penjualan yang menurun dan penurunan yang konsisten dalam ukuran keranjang total selama delapan kuartal terakhir.
Wawasan InvestingPro
Saat Five Below (NASDAQ:FIVE) berusaha melalui tantangan saat ini, para investor secara cermat memantau kesehatan keuangannya dan posisinya di pasar. Menurut data InvestingPro, Five Below memiliki kapitalisasi pasar sebesar $7,33 miliar dan diperdagangkan dengan rasio P/E sebesar 24,98, yang dianggap tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan laba jangka pendek. Hal ini lebih lanjut tercermin dari rasio PEG sebesar 1,59, menunjukkan bahwa saham mungkin overvalued mengingat laju pertumbuhan laba yang diharapkan.
Pertumbuhan pendapatan perusahaan tetap kuat dengan kenaikan sebesar 15,7% selama dua belas bulan terakhir hingga Q4 2024, dan pertumbuhan pendapatan triwulanan sebesar 19,15%. Meskipun mengalami penurunan harga baru-baru ini, dengan saham diperdagangkan dekat dengan level terendah 52 minggu dan mengalami penurunan signifikan sebesar 36,21% selama tiga bulan terakhir, Tips InvestingPro menyarankan bahwa aset likuid Five Below melebihi kewajiban jangka pendek, yang dapat memberikan fleksibilitas keuangan dalam jangka pendek.
Selain itu, para analis memprediksi bahwa perusahaan akan menguntungkan tahun ini, didukung oleh catatan laba yang menguntungkan selama dua belas bulan terakhir. Bagi investor yang mempertimbangkan saham ini, perlu dicatat bahwa Five Below beroperasi dengan tingkat utang yang moderat dan tidak membayar dividen kepada pemegang saham. Untuk informasi lebih lanjut mengenai kinerja saham Five Below dan untuk mengakses 12 Tips InvestingPro tambahan, investor dapat mengunjungi Investing.com. Jangan lupa menggunakan kode kupon PRONEWS24 untuk mendapatkan diskon tambahan 10% untuk langganan Pro dan Pro+ tahunan atau dua tahunan.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan direview oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.