Krisis pasar saham 2025 terjadi pada waktu yang sangat buruk bagi para pensiunan, terutama bagi mereka yang baru-baru ini berhenti bekerja.
Hanya sebentar setelah mengucapkan selamat tinggal pada gaji tetap, keputusan Presiden Donald Trump untuk memberlakukan tarif pada mitra perdagangan AS di seluruh dunia membuat pasar saham jatuh bebas di tengah kekhawatiran resesi.
Penurunan hampir 20% dari tertinggi terakhir S&P 500 membuat keretakan yang signifikan dalam sarang telur pensiun. Meskipun ada reli pada tanggal 9 April, kerugian masih terasa. Bagi warga lanjut usia, impian tahun-tahun emas dengan cepat berubah menjadi ketakutan untuk memenuhi kebutuhan setiap bulan. Dan, bagi beberapa orang, prospek kehabisan uang di masa pensiun lebih lanjut meningkat.
“Momen ini adalah pengingat yang kuat mengapa sangat penting untuk memiliki strategi pensiun dengan perlindungan yang terintegrasi,” kata Kelly LaVigne, wakil presiden wawasan konsumen di Allianz Life Insurance Company of North America.
Perlindungan Terbaik dari Krisis Pasar Saham
Perlindungan terbaik, tentu saja, adalah memiliki portofolio yang terdiversifikasi dari saham dan obligasi yang sesuai dengan toleransi risiko dan tujuan jangka panjang Anda. Keuangan Anda bahkan lebih terlindungi jika Anda juga memiliki aliran pendapatan terintegrasi, seperti Jaminan Sosial, pensiun, atau polis asuransi untuk menutupi tagihan Anda sampai pasar pulih.
Jadi, jika portofolio Anda benar-benar dapat bertahan menghadapi badai keuangan saat ini, tidak ada alasan untuk panik. Atau melakukan perubahan drastis pada kepemilikan Anda karena kerugian kertas di bagian saham portofolio Anda, kata Brad Bartick, perencana kekayaan di Baird.
“Jika Anda bisa dengan jujur mengatakan bahwa Anda memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan aset berkualitas tinggi, maka Anda harus sangat berhati-hati untuk tidak menyimpang dari jalur itu dalam menghadapi penurunan pasar,” kata Bartick. “Pastikan tetap pada jalur.”
Menjaga Emosi Tetap Terkendali
Mengontrol emosi Anda juga sangat penting. Jaga kerugian Anda dalam perspektif. Anda tidak ingin memperburuk keadaan dengan mengambil keputusan keuangan buruk berdasarkan rasa takut.
Pasar sudah memiliki banyak berita buruk yang dihargai. Hingga tanggal 7 April, S&P 500 pada basis penutupan turun 17,6% dari puncaknya pada 19 Februari. Itu 2 persen lebih tinggi dari penurunan maksimum rata-rata untuk indeks patokan sejak 1998, menurut data dari Manajemen Aset Oppenheimer.
Jadi, keluar dari saham berarti Anda berisiko melewatkan pemulihan eventual. “Panic tidak pernah memberikan manfaat bagi portofolio,” kata Chris Grisanti, kepala strategi pasar di MAI Capital Management.
Sumber Rasa Sakit Krisis Pasar Saham
Walaupun sebagian besar pasar saham turun disebabkan oleh hal-hal seperti penilaian saham yang berlebihan atau beberapa jenis kejutan keuangan seperti krisis kredit, penjualan saat ini disebabkan oleh kebijakan tarif Gedung Putih.
Tidak ada yang mengatakan bahwa judul positif mengenai terobosan dalam negosiasi tarif tidak akan memicu reli rebound yang tajam seperti pergerakan intraday lebih dari 8% pada hari Senin berdasarkan rumor palsu dari administrasi Trump menempatkan penundaan 90 hari pada tarif. Juga terjadi reli tajam pada tanggal 9 April saat Trump mundur dari beberapa tarif.
Sejak krisis keuangan 2008-09, S&P 500 telah turun lebih dari 10% sebanyak 11 kali. Namun, indeks tersebut lebih dari 600% lebih tinggi sejak terendahnya pada tahun 2009.
Tetap Seimbang Selama Krisis Pasar Saham
Jika Anda pensiunan atau mendekati pensiun, kemungkinan besar Anda memiliki portofolio yang seimbang. Itu bagus. Mengapa? Bagian obligasi dari portofolio Anda memberikan penyangga dan perlindungan downside.
Misalkan Anda memiliki campuran 50-50 saham dan obligasi. Jika 401(k) Anda bernilai $1 juta sebelum penurunan pasar terbaru dan bagian saham turun 20% tetapi obligasi tetap nilainya, saldo akun Anda turun hanya menjadi $900.000, daripada $200.000 menjadi $800.000 jika portofolio Anda 100% saham. Dengan kata lain, Anda tidak turun 20%, tetapi hanya 10%.
Melakukan perhitungan kembali pengembalian portofolio semacam itu dapat membantu Anda menyadari bahwa 401(k) Anda dalam kondisi lebih baik dari yang Anda kira.
“Jika Anda memiliki portofolio yang terdiversifikasi, penurunan mungkin terasa lebih buruk dari (kerugian Anda sebenarnya),” kata Tom Hainlin, strategis investasi senior di U.S. Bank Wealth Management.
Menyesuaikan Kembali Pola Pikir Anda
Cara lain untuk menghindari keputusasaan adalah dengan menghitung kerugian Anda dari perspektif tahun ini daripada tertinggi pasar terbaru. Hingga penutupan hari Senin, misalnya, S&P 500 turun hampir 18% dari puncaknya, tetapi hanya turun 14% sejak awal tahun. Sekali lagi, ini berarti portofolio yang seimbang turun lebih dekat ke 7%.
Jika Anda berada dalam posisi di mana Anda harus mengeluarkan modal dari rekening investasi Anda untuk membiayai gaya hidup Anda, matematika menjadi sedikit lebih rumit. “Anda harus memilih di antara berbagai alternatif,” kata Noah Harden, manajer perencanaan kekayaan nasional di Comerica Bank.
Alasannya: Menjual saham dengan harga terdepresiasi bisa menyebabkan pengurasan cepat dari sarang telur Anda dan meninggalkan Anda dengan lebih sedikit saham di akun Anda untuk mendapatkan keuntungan dari pemulihan eventual.
Menarik Dana dengan Hati-hati
Dalam hal ini, strateginya semua tentang membuat penarikan dari rekening yang menyebabkan kerusakan jangka panjang terkecil pada portofolio pensiun Anda, kata Hainlin. “Jika Anda berada dalam skenario di mana Anda membutuhkan uang hari ini, maka Anda harus mengambil tindakan hari ini,” kata Hainlin.
Tempat pertama untuk mengumpulkan uang adalah dari tabungan tunai. Jadi, semoga Anda memiliki tiga, enam, atau 12 bulan biaya hidup yang duduk di rekening tabungan berbunga tinggi yang berfungsi sebagai dana darurat Anda.
Di tempat berikutnya adalah mengambil penarikan dari bagian pendapatan tetap dari portofolio Anda. Kelas aset ini berada di kolom positif pada tahun 2025. Menarik dari pemenang seperti obligasi memungkinkan Anda menghindari mengambil distribusi dari saham yang terpukul.
Menyeimbangkan Kembali dengan Hati-hati
Untuk menghemat uang selama masa sulit, Hainlin juga merekomendasikan pendekatan yang berhati-hati untuk menyeimbangkan alokasi aset portofolio Anda. Penurunan saham berarti alokasi saham Anda kurang dari campuran aset yang diuraikan dalam rencana keuangan Anda. “Kami tidak berpikir Anda harus terburu-buru menjual obligasi untuk membeli saham di pasar ini,” kata Hainlin.
Ambil pendekatan yang lebih lambat, lebih metodis untuk menyeimbangkan kembali. Dengan cara ini, Anda menghindari risiko memiliki aset tetap pendapatan yang lebih sedikit untuk ditarik jika penurunan pasar saham memburuk dan harga saham tetap terdepresiasi.
Mengurangi Anggaran Selama Krisis Pasar Saham
Memangkas pengeluaran adalah cara lain untuk memangkas jumlah uang yang perlu Anda kumpulkan dari 401(k) dan investasi lainnya, kata LaVigne.
Tempat lain untuk mengakses pendapatan untuk kebutuhan jangka pendek adalah dengan meminjam dari rumah Anda melalui pinjaman ekuitas rumah atau garis kredit ekuitas rumah (HELOC), kata Harden. Ekuitas rumah adalah nilai rumah Anda dikurangi semua hipotek yang Anda miliki.
“HELOC adalah pilihan bagus untuk orang dengan banyak ekuitas di rumah mereka,” kata Harden. Pemilik rumah rata-rata memiliki $303.000 ekuitas rumah pada akhir 2024.
Karena tidak ada yang tahu apakah kekacauan pasar saham akan memburuk atau berapa lama akan berlangsung, investor yang membutuhkan modal dalam satu tahun ke depan harus mengurangi paparan saham, kata Richard Saperstein, kepala investasi di Treasury Partners.
“Investor dengan jangka waktu tiga hingga lima tahun harus menentukan seberapa banyak modal tambahan yang mereka nyaman tambahkan ke pasar saham dan menentukan titik masuk,” kata Saperstein.
Untuk para calon pensiunan yang sarang telurnya telah dihancurkan oleh gejolak pasar saham, opsi lain adalah terus bekerja sedikit lebih lama untuk menghindari harus mengambil dari rekening di pasar yang turun.
Tetap Defensif
Adalah bijaksana bagi para pensiunan untuk memiliki portofolio yang lebih defensif, kata Steven Conners, pendiri Conners Wealth Management. Jika Anda belum sampai di sana, Conners menawarkan saran ini: “Capai titik kenyamanan Anda.”
Untuk mengurangi volatilitas dalam portofolio Anda, pertimbangkan untuk berinvestasi dalam saham yang membayar dividen, tambah Conners. “Menurunkan risiko dalam portofolio Anda tidak berarti Anda harus keluar dari saham sepenuhnya,” kata Conners. Untuk mengurangi risiko terkait tarif, cari saham domestik yang kurang terpengaruh oleh perdagangan global, tambahnya. Dan tidak ada yang salah dengan bersembunyi di obligasi T-bills jangka pendek seperti Surat Utang Negara 3 bulan yang menghasilkan 4,2%, kata Conners.
Dan jika alokasi aset portofolio Anda telah membuat Anda terlalu jauh di atas papan ski Anda, sekarang saatnya untuk meninjau ulang alokasi aset Anda untuk menghindari masalah kekurangan uang tunai saat saham jatuh lagi, tambah Bartick dari Baird.
“Letakkan diri Anda dalam posisi yang lebih baik untuk menahan penurunan pasar di masa depan,” kata Bartick.