Orang Tua sebagai Pelatih: Menavigasi Tekanan Tarif dengan Bisnis Inti yang Kuat

Saham Tapestry, Inc. (NYSE:TPR) naik di perdagangan hari Jumat.

Kemarin, perusahaan induk dari Coach dan Kate Spade melaporkan laba per saham kuartal ke-4 sebesar $1.04, lebih tinggi dari perkiraan $1.02. Pendapatannya mencapai $1.72 miliar, naik 8% dari tahun lalu dan melebihi ekspektasi.

Coach mencatat pertumbuhan pendapatan yang kuat untuk tas tangan, didorong oleh kenaikan harga rata-rata (AUR) sekitar 10-15% di kuartal ini dan sekitar 10-12% untuk tahun ini.

Ini menunjukkan inovasi yang menarik dan daya tarik luas untuk produk kulit mereka.

Analis Dana Telsey dari Telsey Advisory Group mempertahankan peringkat “Outperform” dengan target harga $125.

Untuk tahun fiskal 2026, Tapestry memperkirakan pendapatan mendekati $7.2 miliar, lebih tinggi dari perkiraan $6.96 miliar, dengan pertumbuhan rendah dari tahun lalu.

Telsey mengatakan panduan laba terlihat konservatif, tapi perusahaan punya banyak cara untuk menambah keuntungan.

Perusahaan optimis dengan “awal yang kuat di tahun fiskal 2026” dan kenaikan dividen memberi keyakinan jelang Hari Investor pada 10 September, di mana strategi baru dan panduan jangka panjang akan diumumkan.

Tapestry menghadapi tekanan tarif lebih besar dari perkiraan, dengan berakhirnya pengecualian de minimis lebih awal, mengakibatkan kerugian laba $160 juta atau penurunan margin 230 bps.

Ini setara dengan penurunan laba per saham (EPS) sebesar 60 sen, yang sebagian besar belum terjadi di kuartal lalu. Pengecualian ini seharusnya berlaku hingga 2027, tapi dipotong oleh perintah eksekutif. Di tahun 2027-2028, upaya mitigasi diharapkan membantu margin kotor.

Untuk tahun fiskal 2026, analis memproyeksikan pendapatan $7.24 miliar, naik 3.2% dari perkiraan sebelumnya $6.99 miliar, melebihi konsensus $7.16 miliar dan sesuai dengan panduan “mendekati $7.2 miliar.” Coach diperkirakan lebih baik, sementara Kate Spade lebih rendah dari perkiraan awal.

MEMBACA Eksklusif: Startup Stablecoin Noah Kumpulkan $22 Juta, Rekrut Mantan Eksekutif Adyen sebagai Cofounder

Harga Saham: Saham TPR naik 3.72% ke $99.25 pada pengecekan terakhir hari Jumat.

Tanggal	Perusahaan	Aksi	Dari	Ke
Feb 2022	Barclays	Pertahankan	Overweight
Jan 2022	Citigroup	Naikkan	Neutral	Buy
Nov 2021	Argus Research	Naikkan	Hold	Buy