Obligasi perpetu adalah instrumen keuangan unik yang berbeda dari obligasi tradisional dalam satu aspek kunci: Mereka tidak memiliki tanggal jatuh tempo. Ini berarti bahwa penerbit tidak berkewajiban untuk melunasi jumlah pokok pada waktu tertentu. Sebagai gantinya, obligasi perpetu memberikan investor aliran pembayaran bunga yang stabil secara terus-menerus.
Obligasi ini sangat menarik bagi investor yang mencari pendapatan jangka panjang, karena mereka menawarkan tingkat bunga tetap yang dapat memberikan sumber aliran kas yang dapat diandalkan dari waktu ke waktu. Tingkat bunga obligasi perpetu juga biasanya lebih tinggi daripada obligasi dengan jatuh tempo tetap, yang membantu mengkompensasi investor atas ketiadaan tanggal jatuh tempo dan risiko yang terkait, seperti paparan yang berkepanjangan terhadap risiko kredit penerbit dan kemungkinan penerbit dapat memanggil obligasi kapan saja, termasuk sebelum penyesuaian tingkat bunga.
Investor juga harus menyadari bahwa nilai obligasi perpetu dapat fluktuatif dengan perubahan tingkat bunga, dan imbal hasilnya mungkin tidak selalu sejalan dengan inflasi.
Obligasi perpetu dapat menawarkan sejumlah keuntungan. Berikut empat hal yang perlu dipertimbangkan:
Aliran pendapatan stabil: Salah satu manfaat utama obligasi perpetu adalah kemampuannya untuk memberikan aliran pendapatan yang stabil. Karena obligasi ini tidak jatuh tempo, mereka terus membayar bunga kepada pemegang obligasi selama penerbit tetap solven. Ini dapat sangat menarik bagi pensiunan atau orang-orang yang ingin menambah penghasilan mereka dengan aliran kas yang dapat diandalkan.
Tingkat bunga yang lebih tinggi: Selain itu, tingkat bunga obligasi perpetu sering kali lebih tinggi daripada obligasi pemerintah. Hal ini mencerminkan peningkatan risiko yang terkait dengan sifat tidak terbatas obligasi perpetu, tetapi bagi investor yang bersedia menerima risiko ini, imbal hasil yang lebih tinggi dapat menjadi keuntungan yang signifikan.
Diversifikasi portofolio: Obligasi perpetu juga dapat meningkatkan diversifikasi portofolio. Dengan menyertakan obligasi perpetu dalam portofolio investasi, investor dapat mengurangi risiko secara keseluruhan dan meningkatkan stabilitas. Obligasi ini sering memiliki korelasi rendah dengan kelas aset lain, seperti ekuitas, yang berarti mereka dapat membantu mengurangi volatilitas selama penurunan pasar.
Pelindung terhadap inflasi: Selain itu, obligasi perpetu dapat berfungsi sebagai pelindung terhadap inflasi, karena pembayaran bunganya dapat memberikan buffer terhadap kenaikan harga.
Ada secara teknis tidak ada tanggal jatuh tempo dari obligasi perpetu, yang banyak investor anggap menarik jika dibandingkan dengan obligasi lainnya. Konsep durasi dalam investasi obligasi umumnya mengacu pada sensitivitas harga obligasi terhadap perubahan tingkat bunga. Untuk obligasi perpetu, durasinya secara teoritis tak terbatas karena mereka tidak memiliki tanggal akhir yang tetap.
Namun, dalam istilah praktis, durasi obligasi perpetu dapat diperkirakan dengan membagi tingkat kupon obligasi dengan tingkat bunga pasar saat ini. Aproksimasi ini dapat membantu investor memahami bagaimana harga obligasi dapat berfluktuasi dengan perubahan tingkat bunga, memberikan ukuran yang berguna untuk mengelola risiko tingkat bunga.
Obligasi perpetu memberikan pendapatan jangka panjang tanpa tanggal jatuh tempo, menawarkan pembayaran bunga secara teratur secara tak terbatas. Sering kali diterbitkan oleh lembaga keuangan dan perusahaan, mereka dapat menjadi pilihan bagi investor yang mencari pendapatan. Untuk mengevaluasi potensi pengembalian, investor harus menghitung imbal hasil dengan membandingkan tingkat kupon obligasi dengan harga pasarannya. Ini membantu menentukan apakah obligasi tersebut merupakan pilihan yang baik dibandingkan dengan investasi pendapatan tetap lainnya.
Seorang penasehat keuangan dapat membantu Anda mengidentifikasi peluang investasi dan mengelola risiko. Menemukan penasehat keuangan tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan penasehat keuangan yang diverifikasi yang melayani daerah Anda, dan Anda dapat memiliki panggilan pengantar gratis dengan penasehat yang cocok untuk Anda untuk memutuskan mana yang menurut Anda tepat. Jika Anda siap untuk menemukan penasehat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulailah sekarang.
Jika Anda ingin mendiversifikasi portofolio Anda, berikut adalah rangkuman 13 investasi yang perlu dipertimbangkan.
Kredit foto: ©iStock.com/Liderina, ©iStock.com/SeventyFour, ©iStock.com/Maca dan Naca
Pos Perpetual Bonds: Definisi, Perhitungan Imbal Hasil, Contoh muncul pertama kali di SmartReads oleh SmartAsset.