Gigantai kecerdasan buatan (AI) Nvidia (NASDAQ: NVDA) dijadwalkan untuk melaporkan hasilnya untuk kuartal kedua tahun fiskal 2025 (berakhir pada 28 Juli 2024) pada hari Rabu, 28 Agustus, setelah penutupan pasar.
Laporan laba yang akan datang dari Nvidia dianggap sebagai yang paling dinantikan dalam musim laporan laba triwulanan ini. Hal ini karena perusahaan dianggap sebagai penanda, atau indikator, untuk ruang AI dan pasar secara keseluruhan.
Nvidia mendominasi pasar chip AI yang berkembang pesat. Jika perusahaan memberikan hasil yang lebih kuat dari yang diharapkan – terutama dalam bisnis pusat data yang didorong oleh AI – itu menunjukkan bahwa pasar AI secara umum mungkin lebih kokoh daripada yang diperkirakan secara luas.
Kinerja saham Nvidia juga telah menjadi indikator kekuatan pasar secara keseluruhan. Nvidia adalah saham terbesar kedua di indeks S&P 500 (setelah Apple) dan telah melonjak sejak awal 2023, sehingga telah menjadi pendorong besar dari kinerja keseluruhan indeks.
Prediksi saya adalah bahwa (1) Nvidia akan mengalahkan perkiraan laba Wall Street, dan (2) akan melakukannya setidaknya dengan 10%. Kita akan mengetahui dari mana angka 10% berasal.
Panduan Q2 Nvidia dan perkiraan Wall Street
Metrik
Hasil Q2 Tahun Fiskal 2024
Panduan Q2 Tahun Fiskal 2025 Nvidia
Pertumbuhan yang Diproyeksikan Nvidia
Perkiraan Konsensus Q2 Tahun Fiskal 2025 Wall Street
Pertumbuhan yang Diproyeksikan Wall Street
Pendapatan
$13,51 miliar
$28 miliar
107%
$28,68 miliar
112%
Pendapatan per saham disesuaikan (EPS)
$0,27*
$0,622**
130%
$0,64
137%
Sumber data: Nvidia dan Yahoo! Finance. Q2 Fiskal 2025 berakhir pada 28 Juli 2024. *Mencerminkan pemecahan saham 10 banding 1 pada Juni 2024. **Mencerminkan pemecahan saham 10 banding 1; perhitungan oleh penulis berdasarkan metrik yang diberikan manajemen.
Nvidia memiliki catatan fantastis dalam mengalahkan perkiraan laba Wall Street, sehingga kemungkinan bahwa hal itu akan terjadi pada hari Rabu cukup tinggi.
Seberapa kuat catatan tersebut?
Rekam jejak keberhasilan/kegagalan laba Nvidia
Saya meninjau hasil kuartalan Nvidia selama empat tahun terakhir, jadi 16 kuartal. Data ini kembali ke kuartal kedua tahun fiskal 2021, yang berakhir pada akhir Juli 2020. Di bawah ini adalah ringkasannya.
Periode
Deskripsi Periode
Hasil Laba* Relatif terhadap Perkiraan Konsensus Wall Street
Besarnya Kenaikan Laba Rata-Rata (Rata-rata)
Besarnya Kenaikan Laba (Rentang)
16 kuartal terakhir yang dilaporkan
Data lengkap
14/16 kenaikan = 88%
12%
5% hingga 32%
11 kuartal, dimulai enam kuartal lalu dan mundur
Periode data sebelum AI generatif disebut sebagai pendorong pertumbuhan utama
9/11 kenaikan = 82%
8%
5% hingga 14%
5 kuartal terakhir yang dilaporkan
Periode di mana AI generatif telah menjadi pendorong pertumbuhan utama
5/5 kenaikan = 100%
18%
10% hingga 32%
Sumber data: Nvidia. Perhitungan oleh penulis. *Laba dalam bentuk laba bersih disesuaikan per saham (EPS). AI = kecerdasan buatan.
Cerita berlanjut
Ayo fokus pada periode lima kuartal di mana AI generatif (teknologi di balik ChatGPT Open AI dan chatbot lainnya) menjadi pendorong pertumbuhan utama. Pergerakan harga saham juga disertakan.
Kuartal
Periode Berakhir
Besarnya Kenaikan Laba/(Kegagalan)
Perubahan Harga Saham Hari Setelah Rilis Laba
Q1 Tahun Fiskal 2025
Akhir April 2024
10%
9,3%
Q4 Tahun Fiskal 2024
Akhir Januari 2024
12%
16,4%
Q3 Tahun Fiskal 2024
Akhir Oktober 2023
19%
(2,5%)
Q2 Tahun Fiskal 2024
Akhir Juli 2023
32%
0,1%
Q1 Tahun Fiskal 2024
Akhir April 2023
18%
24,4%
Sumber data: Laporan laba Nvidia, Yahoo! Finance, dan YCharts.
Poin penting:
Nvidia telah melampaui perkiraan laba Wall Street setiap kuartal sejak AI generatif menjadi pendorong pertumbuhan utama.
Kenaikan laba Nvidia, rata-rata, telah menjadi lebih besar dalam, mari kita sebut, era AI generatif.
Prediksi: Nvidia akan melampaui perkiraan laba Wall Street setidaknya 10%
Di kuartal terakhir, Nvidia mengalahkan perkiraan laba Street sebesar 10%. Dalam lima kuartal terakhir – era AI generatif – kenaikan laba perusahaan umumnya menurun: 10% (paling baru), 12%, 19%, 32%, dan 18%. Jadi, saya menggunakan kenaikan laba terkecil sebagai prediksi saya. Saya menggunakan yang terkecil dan bukan, katakanlah, rata-rata karena tren dalam data.
Pandangan yang lebih luas: Saham Nvidia kemungkinan tidak semahal yang mungkin terlihat
Sejak AI generatif memasuki gambaran, kenaikan laba Nvidia secara signifikan lebih besar (rata-rata 18%). Saya pikir tren ini akan terus berlanjut.
Data dalam artikel ini melemahkan argumen yang berbunyi seperti ini: “Saham Nvidia terlalu mahal karena rasio forward price-to-earnings (P/E) nya X.” (Forward P/E adalah 46,2, per 26 Agustus.) Forward P/E menggunakan perkiraan untuk nilai laba, umumnya dari Wall Street. Dan perkiraan tersebut kemungkinan besar jauh lebih rendah dari seharusnya, yang membesarkan forward P/E.
Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 di Nvidia saat ini?
Sebelum Anda membeli saham di Nvidia, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik yang harus dibeli investor sekarang… dan Nvidia tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang lolos bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $774,894!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 26 Agustus 2024
Beth McKenna memiliki posisi di Nvidia. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Apple dan Nvidia. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: Nvidia Akan Mengalahkan Perkiraan Laba Wall Street sebesar 10% atau Lebih pada Hari Rabu awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool