Kami menemukan analisis positif tentang NIKE, Inc. (NKE) di LongYield’s Substack. Di artikel ini, kami akan merangkum argumen para pendukung NKE. Saham NIKE, Inc. (NKE) diperdagangkan di $62.77 per 4 Juni. P/E trailing dan forward NKE masing-masing 20.72 dan 29.85 menurut Yahoo Finance.
Mengapa Saham Skechers U.S.A., Inc. (SKX) Naik Tajam Senin Lalu?
Seorang atlet berlari dengan gaya dan anggun, mencerminkan sepatu performa perusahaan.
Hasil kuartal fiskal Q3 2025 Nike menunjukkan masa sulit bagi raksasa olahraga ini, dengan pendapatan turun 9% year-over-year jadi $11.3 miliar karena tekanan makroekonomi, promosi besar-besaran, dan tarif baru AS atas impor Asia. Meski EPS turun 30% YoY, Nike melebihi ekspektasi dengan $0.54 per saham, sebagian berkat pengurangan biaya SG&A.
Namun, margin kotor anjlok 330 basis poin jadi 41.5%, karena diskon, inflasi biaya, dan komposisi saluran yang kurang menguntungkan. Greater China penurunan terbesar, pendapatan menyusut 15%, sementara Amerika Utara dan EMEA juga turun, menunjukan kehilangan pasar ke pesaing seperti Adidas. Pendapatan NIKE Direct turun 10%, dengan digital jatuh 15% karena perusahaan fokus pada penjualan harga penuh, mengurangi diskon dan promosi.
Tarif impor dari Vietnam dan China—pusat produksi utama Nike—memaksa perusahaan menaikkan harga mulai 1 Juni, berpotensi tekan permintaan. Sebagai respons, Nike menerapkan strategi "Win Now" untuk efisiensi biaya dan membangkitkan momentum merek, dengan efek paling terlihat di Q4. Perubahan kepemimpinan, termasuk presiden baru dan kampanye pemasaran seperti peluncuran sepatu kolaborasi dengan LEGO, bertujuan tingkatkan keterlibatan konsumen.
Meski panduan Q4 mengindikasikan tekanan pendapatan dan margin lebih lanjut, manajemen yakin ini jadi puncak tantangan jangka pendek. Analisis tetap terbagi, menimbang risiko jangka pendek vs. ketahanan merek jangka panjang. Di level saat ini, saham menawarkan potensi kenaikan moderat, tapi hasil Q4 dan efektivitas strategi Nike akan jadi kunci pemulihan kepercayaan investor.
Kami sebelumnya membahas analisis positif tentang Nike (NKE) oleh Any_Chocolate6194 di Value Investing Subreddit Mei 2024, yang sorot dominasi global Nike, pemulihan grosir, dan valuasi wajar di tengah pesimisme pasar. Sejak itu, harga saham stabil dengan fluktuasi 50bps. Analisis LongYield di Juni 2025 memperkuat pandangan ini tapi lebih fokus pada risiko eksekusi jangka pendek, tekanan margin, dan potensi pemulihan lewat strategi "Win Now" dan kepemimpinan baru—menggambarkan Nike sebagai kisah pemulihan dengan daya tahan merek jangka panjang.
NIKE, Inc. (NKE) tidak ada di daftar 30 Saham Paling Populer di Hedge Funds kami. Menurut database kami, 81 portofolio hedge fund pegang NKE di akhir Q1, naik dari 73 di kuartal sebelumnya. Meski kami akui risiko dan potensi NKE sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada saham AI yang dianggap lebih menjanjikan untuk imbal hasil tinggi dengan risiko terbatas.
Catatan: Artikel ini awalnya terbit di Insider Monkey.