Kami nemuin tesis bullish tentang Newell Brands Inc. (NWL) di Substack Value Degen oleh Unemployed Value Degen. Di artikel ini, kami bakal rangkum argumen para bullish soal NWL. Saham Newell Brands Inc. diperdagangkan di harga $4.8800 per 8 Agustus. Trailing P/E NWL 10.62 dan forward P/E 7.18 menurut Yahoo Finance.
Newell Brands (NWL), perusahaan produk konsumen yang beragam, masih kurang diminati karena resesi barang tahan lama, tapi manajemen udah jalanin strategi perbaikan yang tertutup angka-angka headline. Setelah perlambatan belanja pasca-COVID dan pasar perumahan beku karena suku bunga tinggi, Newell cepat efisienkan operasi, kurangi portofolio dari 80 ke 55 merek dan SKU turun 80%, fokus ke kategori margin lebih tinggi.
Ini bikin gross margin naik dari 28.3% di Q3 2023 jadi 34.4%, dengan EBITDA naik 25% year-over-year meski volume turun—pencapaian bagus mengingat ga ada manfaat skala. Tapi, algoritma menghukum saham ini karena pendapatan turun dan goodwill write-downs, padahal profitabilitas dan arus kas membaik. Perusahaan masih positif arus kas, eksposur ke China kurang dari 10% (vs 35% beberapa taun lalu), dan bisa untung dari tarif berkat manufaktur global yang beragam.
Manajemen proyeksikan EPS 2025 $0.75 dengan harga saham $5.62, positive comps mungkin baru terjadi setelah ketidakpastian tarif jelas. Pemulihan siklus diperkirakan saat suku bunga hipotek 30 tahun turun di bawah 5.5%, mungkin di 2026 kalau kebijakan pasca-Powell turun ke 2.5%, buka permintaan dari sektor perumahan. Di price-to-sales normal 1.0x, NWL bisa dagang di $20–$24 pada 2027, tergantung pemulihan pendapatan ke $8–$10 miliar. Utang dan dividen lebih diprioritaskan daripada buyback, tapi risiko/imbalan menarik buat investor sabar. Dengan eksekusi kuat dan posisi strategis, Newell siap untuk kenaikan signifikan saat siklus konsumen berbalik.
Sebelumnya, kami bahas tesis bullish soal Newell Brands Inc. (NWL) oleh Unemployed Value Degen di Feb 2025, yang sorot strategi perbaikan, pola pendapatan musiman, dan undervaluasi vs multiples historis. Saham turun ~28% sejak pembahasan kami karena pertumbuhan pendapatan tertunda dan tantangan makro. Tesis ini masih relevan karena eksekusi tetap kuat. Unemployed Value Degen berpendapat sama tapi tekankan potensi pemulihan siklus pada 2027.
Cerita Berlanjut