Meskipun fokus beralih ke pemilihan presiden yang akan datang, Morgan Stanley berpikir bahwa siklus bisnis akan lebih penting untuk pemilihan saham. Kenaikan baru-baru ini dalam imbal hasil setelah data ekonomi optimis, termasuk laporan inflasi grosir minggu lalu, bisa menunjukkan bahwa pasar obligasi mulai melepaskan sebagian dari kekhawatiran pertumbuhan dengan harapan bahwa ekonomi berada pada posisi yang stabil, demikian menurut strategist saham Michael Wilson dalam sebuah catatan penelitian pada hari Senin. Dia menambahkan bahwa tren ini memberikan kepercayaan lebih besar pada saham siklikal, yang berkorelasi positif dengan kenaikan imbal hasil obligasi 10 tahun. Wilson mengharapkan baik tingkat suku bunga maupun data ekonomi akan mendukung saham-saham siklikal. Kelompok ini juga akan mendapatkan manfaat dari rebound dalam aktivitas pasar modal, lingkungan pemberian pinjaman yang lebih baik, dan peningkatan pembelian kembali saham. Pernyataannya datang ketika S & P 500 naik ke rekor tertinggi baru pada hari Senin, didukung oleh hasil yang lebih baik dari yang diharapkan dari sejumlah perusahaan yang telah melaporkan hasil kuartal ketiga. Sentimen investor tetap tinggi karena Wall Street berharap serangkaian laporan minggu ini dapat melanjutkan kinerja yang baik. Berikut adalah beberapa saham siklikal yang sedang dipantau oleh Morgan Stanley. Semua perusahaan dalam daftar tersebut mendapatkan peringkat overweight dari perusahaan itu. Perusahaan kecerdasan buatan Nvidia yang mengagumkan masuk dalam daftar tersebut. Sahamnya telah naik lebih dari 178% pada tahun 2024. Nvidia terus mengalami manfaat dari permintaan yang masih kuat untuk aplikasi kecerdasan buatan, yang telah mendorong banyak investasi di berbagai industri dalam unit pemrosesan grafisnya yang kuat, atau GPU. Saham Nvidia YTD. Analis Goldman Sachs Toshiya Hari meningkatkan target harganya pada Nvidia minggu lalu, dengan optimisme bahwa Nvidia dapat mendapatkan lebih banyak bisnis dari inferensi kecerdasan buatan, atau ketika sebuah model kecerdasan buatan diberi data baru dan membuat prediksi atau menyelesaikan tugas berdasarkan pelatihannya. Wells Fargo juga masuk dalam daftar tersebut. Saham dari perbankan ini telah naik lebih dari 27% pada tahun 2024. Saham Wells Fargo YTD. Perusahaan melaporkan hasil kuartal ketiga yang lebih baik dari yang diharapkan minggu lalu, yang membuat saham naik meskipun terjadi penurunan pendapatan bunga bersih. Wells Fargo juga membeli kembali saham senilai $3,5 miliar sepanjang kuartal, yang menandai peningkatan 60% dari periode yang sama tahun lalu. “WFC memiliki potensi manfaat terbesar dari alam semesta liputannya dari kenaikan suku bunga sambil melakukan investasi signifikan dalam fungsi pengendalian sejak masalah praktik penjualan perbankan ritelnya terungkap,” tulis analis Barclays Jason Goldberg pada hari Rabu, ketika dia mengulang peringkat overweight pada saham tersebut. “Pengangkatan pembatasan regulasi juga merupakan katalis potensial ke depan,” tambah Goldberg. Nama lain dalam daftar tersebut termasuk perusahaan induk Google, Alphabet, dan layanan pengiriman DoorDash.
