Kami nemuin tesis bullish tentang Moody’s Corporation di Global Equity Briefing’s Substack oleh Ray Myers. Di artikel ini, kita bakal rangkum argumen para bulls soal MCO. Saham Moody’s Corporation diperdagangkan di $481.65 per 25 Juni. P/E trailing dan forward MCO masing-masing 41.63 dan 36.23 menurut Yahoo Finance.
Moody’s hampir monopoli di industri peringkat kredit global dan penilaian risiko finansial, jadi penyedia infrastruktur penting buat pasar modal dunia. Dikenal karena peringkat kredit, analisis risiko, dan alat keputusan, perusahaan ini penting banget buat bantu pemerintah, investor, dan lembaga keuangan ngevaluasi kelayakan kredit dan alokasi modal.
Layanan Moody’s nggak cuma tertanam dalam sistem finansial tapi sering diwajibin regulator, bikin makin penting. Model bisnisnya berbasis langganan dengan margin tinggi yang susah diganti, jaminan kekuatan harga dan pendapatan berulang. Dengan laba tahunan lebih dari $2 miliar, perusahaan ini reinvestasi lewat akuisisi dan inovasi buat memperlebar moat dan ekspansi global.
Alokasi modal yang disiplin bikin Moody’s bisa berkembang sambil jaga profitabilitas dan pertahanin bisnis inti. Tren finansialisasi global, terutama di pasar berkembang yang belum matang, kasih ruang pertumbuhan panjang seiring modernisasi dan adopsi sistem kredit yang kuat. Meski ada pesaing baru dan pengawasan regulator, dominasi pasar Moody’s, hubungan klien yang kuat, dan produk krusial tetap kasih keunggulan kompetitif.
Kemampuan Moody’s ukur dan standarisasi risiko masih vital di pasar global yang makin kompleks, jadi penerima manfaat dari tren struktural di kredit dan keuangan. Dengan model bisnis tangguh, arus kas stabil, dan hambatan masuk tinggi, Moody’s siap tetap jadi pilar penting di dunia finansial untuk dekade mendatang, tawarin kekuatan defensif dan potensi pertumbuhan jangka panjang.
Sebelumnya, kami bahas tesis bullish soal Moody’s Corporation oleh Peter Thomason di Mei 2025, yang sorot oligopoli peringkat, model margin tinggi, dan bisnis analitik yang berkembang. Sahamnya naik ~2% sejak itu, sesuai tesis. Tesis ini masih relevan karena moat Moody’s tetap kuat. Ray Myers punya pandangan serupa tapi fokus pada relevansi infrastruktur globalnya.