Pendapatan Palantir terus meningkat cepat.
Pertumbuhan ini dipimpin oleh pelanggan komersial AS yang banyak menggunakan Platform Kecerdasan Buatan (AIP).
Sahamnya tidak murah, tapi peluang jangka panjang masih besar.
10 saham yang lebih kami sukai daripada Palantir Technologies ›
Dengan valuasi tinggi, ekspektasi juga tinggi. Tapi Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) baru-baru ini membuktikan kenapa ia termasuk saham pertumbuhan kecerdasan buatan (AI) terbaik didunia. Sahamnya naik setelah laporan kuartal kedua yang kuat pada 4 Agustus, dan melonjak 575% dalam 12 bulan terakhir.
Dengan kinerja sekuat ini, investor mungkin bertanya: apakah momentumnya bisa lanjut, atau sudah terlambat beli saham ini? Mari lihat hasil Q2 dan prospeknya.
Selama delapan kuartal berturut-turut, pertumbuhan pendapatan Palantir terus meningkat. Dibanding tahun lalu, pertumbuhannya naik dari 13% di Q2 2023 jadi 48% di kuartal lalu. Pendapatan Q2-nya $1 miliar juga jauh melebihi prediksi manajemen ($934-$938 juta).
Metrik
- Q2 2023: 13%
- Q3 2023: 17%
- Q4 2023: 20%
- Q1 2024: 21%
- Q2 2024: 48%
Sumber: Palantir.
Pertumbuhan Palantir terutama didorong oleh pelanggan komersial AS yang mengadopsi AIP. Perusahaan ini menyebut AIP punya "pemahaman murni" dan tanpa itu, model bahasa besar (LLMs) tidak bisa bekerja di dunia nyata.
Pelanggan baru mulai pakai AIP dengan target lebih tinggi, sementara pelanggan lama memperluas penggunaannya lebih cepat. Contohnya, Fannie Mae pakai AIP untuk deteksi penipuan hipotek, sementara perusahaan otomotif Lear memakainya untuk manajemen tarif dan otomatisasi alur kerja.
Hasilnya, pendapatan komersial AS melonjak 93% jadi $306 juta. Nilai kontrak tersisa juga naik 145% ke $2,79 miliar. Jumlah pelanggan komersial AS bertambah 64% jadi 485.
Di sisi pemerintah, pendapatan naik 49% jadi $553 juta, dengan AS menyumbang $426 juta (naik 53%). Palantir baru menandatangani kontrak $10 miliar selama 10 tahun dengan Angkatan Darat AS.
Pendapatan pemerintah internasional naik 37% ke $127 juta, tapi pendapatan komersial internasional turun 3% jadi $144 juta.
Net dollar retention (pertumbuhan pendapatan dari pelanggan lama) mencapai 128%, naik dari 124% kuartal sebelumnya. EPS yang disesuaikan naik dari $0,09 ke $0,16, mengalahkan ekspektasi analis ($0,14).
Untuk Q3, Palantir memproyeksikan pendapatan $1,083-$1,087 miliar (hampir 50% growth). Mereka juga menaikkan proyeksi pendapatan tahunan dari $3,89-$3,9 miliar jadi $4,142-$4,15 miliar (45% growth).
Sahamnya mahal — forward P/S ratio-nya lebih dari 110x (estimasi 2025) dan 85x (2026). Bahkan jika harganya turun separuh, valuasinya masih tinggi. Tapi dengan pertumbuhan pendapatan yang terus meningkat (dari 27% ke 48% dalam setahun), prospek jangka panjangnya sangat menjanjikan.
AIP bisa dipakai di banyak industri untuk berbagai masalah. Jika Palantir berhasil menjadikan AIP sebagai sistem operasi AI utama di dunia, potensinya sangat besar.
Walaupun valuasinya tinggi, saham ini tetap menarik untuk jangka panjang. Momentumnya kemungkinan akan lanjut.
Sebelum beli saham Palantir, pertimbangkan ini:
Tim analis Stock Advisor baru memilih [10 saham terbaik](https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&impression=67d39d1b-49c5-42c0-ba8f-d0bdab310798&url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fe-sa-bbn-bn%3Faid%3D8867%26source%3Disaeditxt0001138%26ftm_cam%3Dsa-bbn-evergreen%26ftm_veh%3Darticle_pitch_feed_yahoo%26ftm_pit%3D18006&utm_source=yahoo-host-full&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=327c88e1-5d9c-4696-a8f1-a34f900e50d3