CEO Nvidia Jensen Huang.I-Hwa Cheng/AFP/Getty Images
Mizuho mengatakan laporan pendapatan mendatang Nvidia adalah katalis besar berikutnya untuk saham AI.
Demand untuk chip GPU Nvidia tetap kuat meskipun potensi penundaan chip Blackwell, menurut bank tersebut.
Mizuho menaikkan target harga Nvidia menjadi $132, mewakili potensi kenaikan 26% dari penutupan hari Kamis.
Saham Nvidia turun hampir 20% dalam sebulan terakhir, tetapi ada potensi keuntungan besar bagi investor dan laporan pendapatan mendatang akan menjadi katalis besar untuk saham AI, menurut Mizuho.
Bank tersebut mengatakan dalam sebuah catatan minggu ini bahwa investor seharusnya mengabaikan kebisingan terkait potensi penundaan chip generasi berikutnya Nvidia, dan berpendapat bahwa masih ada permintaan yang tak kenal lelah untuk chip GPU-nya.
Kapasitas Nvidia untuk chip generasi saat ini H100 dan H200 tetap “ketat”, kata Mizuho, dan penundaan apapun untuk Blackwell tidak akan berdampak pada permintaan tetapi hanya akan menunda pendapatan perusahaan sekitar dua hingga tiga bulan.
“Permintaan tetap tidak berubah,” kata direktur manajemen Mizuho Vijay Rakesh. “NVDA terus memimpin charge.”
Bank tersebut meningkatkan target harga Nvidia menjadi $132 dari $127,50, mewakili potensi kenaikan 26% dari penutupan hari Kamis.
Mungkin yang paling penting adalah kemampuan Nvidia untuk menaikkan harga chip generasi berikutnya, yang seharusnya meningkatkan harga jual rata-rata GPU yang dioptimalkan AI-nya, kata Rakesh.
Untuk rak GPU Blackwell NVL72 Nvidia, biayanya bisa mencapai lebih dari $3 juta, sementara superchip GB200-nya bisa berharga antara $50.000 dan $70.000 masing-masing, menurut Mizuho.
Itu akan menjadi lonjakan besar dari chip H100 Nvidia, yang harganya sekitar $40.000, dan rak GPU H100/B100-nya, yang harganya sekitar $300.000 hingga $400.000, menurut bank tersebut.
Kenaikan harga besar itu seharusnya terus menjadi angin pendorong bagi Nvidia hingga 2025 dan seterusnya, dengan Mizuho meningkatkan perkiraan pendapatannya untuk Nvidia pada tahun 2026 dan 2027 ketika perusahaan merilis chip GPU berbasis Rubin generasi berikutnya.
Pada tahun 2027, Mizuho memperkirakan Nvidia akan menghasilkan pendapatan hampir $200 miliar, lebih dari tiga kali lipat dari $61 miliar yang dihasilkannya pada tahun 2024.
“Kami terus melihat NVDA sebagai pemenang di ruang GPU AI, dengan AMD menjadi pemain kedua,” kata Rakesh. “Kami ingin mencatat bahwa NVDA melaporkan pendapatan pada tanggal 28 Agustus, yang kami lihat sebagai katalis utama berikutnya untuk nama-nama terkait AI.”
Baca artikel aslinya di Business Insider