Pada hari Selasa, Mizuho Securities menyesuaikan pandangannya tentang Tencent Music Entertainment Group (NYSE:), mengutip kinerja keuangan yang kuat dan prospek margin positif di masa depan. Perusahaan telah meningkatkan target harga untuk Tencent Music menjadi $17,00, naik dari sebelumnya $15,00, sambil mempertahankan peringkat Beli pada saham tersebut.
Peningkatan ini mengikuti pengumuman Tencent Music tentang pertumbuhan signifikan dalam pendapatan musik inti, yang melampaui ekspektasi sebesar lima persen.
Pertumbuhan ini disebabkan oleh peningkatan jumlah pelanggan yang rekor dan kinerja luar biasa dalam iklan. Selain itu, perubahan dalam campuran pendapatan perusahaan telah menghasilkan peningkatan yang substansial dalam margin bruto, yang naik 260 basis poin secara berurutan menjadi 40,9%, melampaui perkiraan sebesar 190 basis poin.
Optimisme Mizuho lebih diperkuat oleh harapan bahwa faktor-faktor yang menyebabkan pertumbuhan margin akan bertahan, mendukung ekspansi margin yang berkelanjutan dalam beberapa kuartal mendatang. Peran dominan Tencent Music dalam pasar distribusi musik China dianggap sebagai penggerak utama dari tren ini. Mengingat outlook margin yang membaik, Mizuho juga merevisi perkiraan EBITDA Tencent Music untuk FY26, meningkatkan estimasi sebesar 8% menjadi RMB 40 miliar.
Target harga baru didasarkan pada penilaian 12,5 kali perkiraan EBITDA FY26, peningkatan dari multiple sebelumnya sebesar 12 kali. Meskipun mengakui persaingan sengit dalam ruang internet mega-cap China, Mizuho percaya bahwa status Tencent Music sebagai entitas terkemuka dalam sektor spesifiknya menawarkan keseimbangan risiko dan imbalan yang menarik bagi investor.
Wawasan InvestingPro
3rd party Ad. Bukan penawaran atau rekomendasi oleh Investing.com. Lihat pengungkapan di sini atau hapus iklan.
Sikap bullish baru-baru ini dari Mizuho Securities terhadap Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME) disuarakan oleh beberapa metrik real-time dan Tips InvestingPro. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $23,07 miliar dan rasio P/E sebesar 29,22, TME diperdagangkan dengan premi relatif terhadap pertumbuhan pendapatan jangka pendeknya. Namun, analis telah merevisi pendapatan ke atas untuk periode mendatang, menunjukkan keyakinan terhadap lintasan keuangan perusahaan. Selain itu, posisi kas yang kuat TME, dengan lebih banyak kas daripada utang di neraca, memberikan stabilitas dan fleksibilitas keuangan.
Investor harus mencatat hasil impresif yang telah diberikan TME, dengan total return harga satu minggu sebesar 10,94% dan total return harga satu tahun sebesar 103,3%. Saham ini diperdagangkan dekat dengan tertinggi 52 minggu, sebesar 99,46% dari puncak, mencerminkan minat investor yang signifikan. Meskipun RSI menunjukkan saham berada di wilayah overbought, peran dominan perusahaan dalam industri hiburan dan kemampuan arus kasnya untuk menutupi pembayaran bunga adalah indikator positif dari kesehatan keuangannya.
Bagi mereka yang mempertimbangkan investasi di Tencent Music, terdapat 16 Tips InvestingPro tambahan yang tersedia yang dapat memberikan wawasan lebih lanjut tentang kinerja dan potensi perusahaan. Untuk menjelajahi tips ini dan meningkatkan strategi investasi Anda, kunjungi InvestingPro dan ingat untuk menggunakan kode kupon PRONEWS24 untuk mendapatkan diskon tambahan 10% untuk langganan Pro dan Pro+ tahunan atau dua tahunan.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C.