Nvidia telah menjadi investasi spektakuler dalam beberapa tahun terakhir. Sahamnya melonjak lebih dari 700% sejak Januari 2023 di tengah kegembiraan seputar kecerdasan buatan (AI). Namun, kegembiraan adalah pedang bermata dua. Banyak perusahaan kini merancang chip AI kustom, dan beberapa investor khawatir Nvidia akan kehilangan pangsa pasar.
Berikut ini para miliarder hedge fund telah menavigasi situasi tersebut dengan menjual saham Nvidia pada kuartal kedua, dan mendistribusikan modal ke Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ), sebuah dana indeks berorientasi pertumbuhan yang melacak indeks Nasdaq-100.
Cliff Asness di AQR Capital menjual 1,3 juta saham Nvidia, menyusutkan posisinya sebesar 8%. Dia juga membeli 9.254 saham Invesco QQQ Trust, meningkatkan posisinya sebesar 332%.
Steven Cohen di Point72 Asset Management menjual 409.042 saham Nvidia, mengurangi posisinya sebesar 16%. Dia juga membeli 1.500 saham Invesco QQQ Trust, meningkatkan posisinya sebesar 150%.
Israel Englander di Millennium Management menjual 676.242 saham Nvidia, mengurangi posisinya 5%. Dia juga membeli 81.616 saham Invesco QQQ Trust, meningkatkan posisinya sebesar 557%.
Ken Griffin di Citadel Advisors menjual 9,2 juta saham Nvidia, memangkas posisinya 79%. Dia juga membeli 2,8 juta saham Invesco QQQ Trust, meningkatkan posisinya sebesar 585%.
David Shaw di D.E. Shaw menjual 12,1 juta saham Nvidia, memangkas posisinya 52%. Dia juga memulai posisi kecil di Invesco QQQ Trust.
Yang penting, perdagangan ini tidak menandakan kekurangan kepercayaan sepenuhnya pada Nvidia. Kelima manajer dana masih memiliki posisi di perusahaan chip tersebut, dan Nvidia juga merupakan posisi terbesar ketiga di Invesco QQQ Trust.
Having said that, keputusan mereka untuk membeli dana indeks adalah bijaksana karena itu membuat portofolio mereka terdiversifikasi di sejumlah saham teknologi lain yang kemungkinan akan menguntungkan dari booming AI. Berikut adalah yang harus diketahui investor tentang Invesco QQQ Trust.
Invesco QQQ Trust memberikan eksposur berat pada saham teknologi
Invesco QQQ Trust mengukur kinerja Nasdaq-100, sebuah indeks yang melacak 100 perusahaan non-keuangan terbesar di Bursa Efek Nasdaq. Dana indeks ini sangat tertimbang pada sektor teknologi informasi. 10 posisi terbesar berdasarkan bobotnya adalah:
Apple: 8,9%
Microsoft: 8,3%
Nvidia: 7,7%
Broadcom: 5,1%
Amazon: 5,1%
Meta Platforms: 4,8%
Alphabet: 4,6%
Tesla: 2,9%
Costco Wholesale: 2,7%
Netflix: 2%
Banyak investor melihat Nvidia sebagai contoh saham kecerdasan buatan (AI) karena perusahaan mendominasi pasar unit pemrosesan grafis pusat data (GPU), chip yang merupakan standar emas dalam mempercepat beban kerja kompleks seperti pelatihan model pembelajaran mesin. Tetapi beberapa perusahaan lain dalam daftar tersebut juga berada dalam posisi yang baik untuk memonetisasi AI.
Contohnya, Microsoft, Amazon, dan Alphabet memiliki tiga cloud publik terbesar di dunia. Hal ini berarti mereka seharusnya menjadi penerima manfaat utama ketika bisnis menginvestasikan infrastruktur cloud dan layanan platform yang diperlukan untuk melatih model AI dan mengembangkan aplikasi AI.
Demikian pula, Broadcom membantu pelanggan seperti Alphabet dan Meta Platforms merancang chip AI kustom, dan baru-baru ini mendapatkan kesepakatan besar dengan OpenAI. Hal ini berpotensi baik bagi perusahaan karena analis Morgan Stanley memperkirakan pasar chip AI kustom akan tumbuh lebih cepat daripada pasar GPU hingga akhir dekade ini.
Terakhir, Tesla berkomitmen untuk mengembangkan perangkat lunak pengemudi mandiri penuh (FSD), dan perusahaan berencana untuk memonetisasi platform FSD-nya melalui penjualan langganan dan layanan robotaksi.
Invesco QQQ Trust menghasilkan pengembalian yang sangat tinggi selama 20 tahun terakhir
Invesco QQQ Trust telah menjadi investasi jangka panjang yang sangat baik. Dana indeks ini menghasilkan 1.490% selama 20 tahun terakhir, menggabungkan pada tingkat tahunan 14,8%. Sebagai perbandingan, S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) menghasilkan 641% selama periode yang sama, menggabungkan pada tingkat tahunan 10,5%.
Kekurangan dari Invesco QQQ Trust adalah volatilitas. Dana ini sangat terkonsentrasi pada saham teknologi, sehingga kelemahan di sektor pasar tersebut dapat menyebabkan penurunan tajam. Invesco QQQ Trust memiliki beta 10 tahun sebesar 1,12, artinya bergerak 1,12 poin persentase untuk setiap pergerakan 1 poin persentase di S&P 500.
Volatilitas memiliki dua sisi. Di satu sisi, Invesco QQQ Trust lebih dari dua kali lipat dari pengembalian S&P 500 selama dua dekade terakhir. Di sisi lain, Invesco QQQ Trust turun jauh lebih tajam daripada S&P 500 selama pasar bear terbaru. Secara khusus, dana indeks ini mengalami drawdown maksimum sebesar 35%, sementara S&P 500 tidak pernah turun lebih dari 24%.
Item terakhir yang perlu diperhatikan adalah rasio biaya. Invesco QQQ Trust memiliki rasio biaya sebesar 0,2%, artinya investor akan membayar $2 per tahun untuk setiap $1.000 yang diinvestasikan dalam dana indeks tersebut. Ini di bawah rata-rata industri sebesar 0,36%, menurut Morningstar.
Intinya adalah: Invesco QQQ Trust adalah dana indeks berorientasi pertumbuhan yang melacak beberapa perusahaan yang berada dalam posisi baik untuk mendapatkan manfaat dari booming kecerdasan buatan, termasuk Nvidia. Konsentrasi dana indeks pada saham teknologi membuatnya volatil, namun volatilitas itu telah menjadi aset selama dua dekade terakhir, mengingat kinerjanya yang lebih baik dibandingkan dengan S&P 500.
Saya pikir Invesco QQQ Trust akan terus mengungguli dalam satu dekade mendatang seiring dengan berkembangnya booming AI. Investor yang sabar dan nyaman dengan risiko dan volatilitas sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli posisi kecil hari ini. Dan pemegang saham sebaiknya memperkuat posisi mereka selama pelemahan pasar dengan menambahkan posisi mereka selama penurunan signifikan.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 dalam Invesco QQQ Trust sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Invesco QQQ Trust, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Invesco QQQ Trust bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $729.857!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 9 September 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direktur The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direktur The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook dan saudari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direktur The Motley Fool. Trevor Jennewine memiliki posisi di Amazon, Nvidia, dan Tesla. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Apple, Costco Wholesale, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, dan Tesla. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Billionaires Are Selling Nvidia Stock and Buying This Supercharged AI Index Fund Instead awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool