Ken Griffin adalah seorang pengelola dana lindung nilai miliarder dan menjabat sebagai CEO di Citadel Advisors. Menurut laporan 13F terbaru dari Citadel, perusahaan tersebut membeli 18.736.591 saham Kenvue (NYSE: KVUE) selama kuartal kedua — meningkatkan posisinya sebesar 5.848%.
Di bawah ini, saya akan menjelaskan mengapa saat ini bisa menjadi waktu yang menguntungkan untuk membeli saham Kenvue. Lebih penting lagi, saya akan mengevaluasi gambaran lengkap perusahaan dan membuat argumen mengapa bisnis kesehatan konsumen ini bisa menjadi beli jangka panjang yang bagus bagi investor yang tepat.
Meskipun Anda mungkin tidak mengenal Kenvue dengan nama, saya curiga Anda sudah sangat mengenal merek-merek kesehatan unggulan perusahaan ini. Kenvue adalah bisnis di balik merek-merek seperti Aveeno, Listerine, Zyrtec, Tylenol, Motrin, Benadryl, Neosporin, Neutrogena, Nicorette, Band-Aid, dan masih banyak lagi.
Dekatnya musim flu, Kenvue mungkin akan menyaksikan tingkat permintaan tinggi musiman untuk obat alergi dan pilek tanpa resepnya.
Kenvue adalah hasil spin-off dari Johnson & Johnson dan baru saja mulai diperdagangkan sebagai entitas mandiri selama sedikit lebih dari setahun. Meskipun aktivitas perdagangannya terbatas, saya pikir tabel di bawah yang menguraikan posisi Citadel di Kenvue selama setahun terakhir bisa membantu menerangi beberapa tema penting.
Kategori
K2 2023
K3 2023
K4 2023
K1 2024
K2 2024
Saham yang dimiliki
6,6 juta
2,6 juta
2,4 juta
320.000
19,1 juta
Sumber data: Hedge Follow.
Menurut laporan publik, Citadel membeli 6,6 juta saham Kenvue sekitar saat penawaran umum perdana. Namun, hingga kuartal kedua tahun ini, Griffin dan timnya telah menjadi penjual bersih saham Kenvue.
Apa yang mungkin mendorong pembelian besar-besaran seperti itu setelah beberapa periode penjualan berturut-turut?
Pertama-tama, harga saham Kenvue turun sekitar 15% sejak perusahaan go public dan saat ini diperdagangkan dengan multiple forward price-to-earnings (P/E) di bawah indeks S&P 500. Mungkin Citadel melihat Kenvue sebagai kesempatan yang salah harga dan berpendapat bahwa pasar mengabaikan potensi kenaikan harga saham setelah musim flu. Dengan itu diingat, saya tidak akan terkejut jika Citadel melihat Kenvue lebih sebagai perdagangan dan bukan posisi dengan keyakinan jangka panjang.
Namun, untuk adil, Citadel juga membeli saham dalam beberapa kesempatan konsumen pokok atau terkait perawatan kesehatan lainnya selama kuartal kedua. Misalnya, dana tersebut meningkatkan posisi di Pfizer, UnitedHealth Group, Clorox, dan Humana.
Sangat mungkin bahwa Citadel membeli Kenvue sebagai lindung nilai terhadap kesempatan lain di portofolio yang beragam.
Cerita Berlanjut
Meskipun saya tidak dapat mengatakan dengan pasti faktor-faktor apa yang memengaruhi Citadel untuk membangun posisi besar dalam saham Kenvue, saya tahu mengapa saya akan memiliki saham tersebut.
Pertama-tama, Kenvue menawarkan yield dividen yang menggiurkan sebesar 3,8% — sekitar tiga kali lipat rata-rata yield S&P 500. Bagi saya, Kenvue adalah kesempatan yang menarik tidak peduli musim karena perusahaan menjual produk yang selalu diminati dengan tingkat yang bervariasi. Nuansa ini penting untuk diapresiasi karena sedikit bisnis di ruang konsumen dapat membanggakan kemewahan seperti itu. Saya pikir ini membuat Kenvue sangat menarik bagi investor pendapatan pasif, karena perusahaan terlihat siap untuk mempertahankan atau bahkan meningkatkan dividen.
Meskipun Kenvue bukan saham pertumbuhan tradisional, saya tidak akan meremehkan potensi jangka panjang perusahaan ini. Kenvue berada dalam posisi unik sebagai bisnis defensif dan terisolasi — yang dapat menunjukkan tingkat ketahanan tidak peduli kondisi ekonomi atau tren musiman di antara pembeli mungkin terlihat seperti apa.
Dengan semua alasan ini, saya melihat saham Kenvue sebagai pilihan yang jelas dan berpikir sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli saham dengan rencana untuk memegang jangka panjang.
Sebelum Anda membeli saham di Kenvue, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Kenvue bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $867.372!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan kembali S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 21 Oktober 2024
Adam Spatacco tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Kenvue dan Pfizer. Motley Fool merekomendasikan Johnson & Johnson dan UnitedHealth Group dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $13 pada Kenvue. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Miliarder Ken Griffin Baru Saja Meningkatkan Posisinya dalam Saham Dividen Ini sebesar 5.848%. Inilah Alasannya Mengapa Sekarang Mungkin Waktu yang Tepat untuk Membeli. awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool