Saham Nvidia (NASDAQ: NVDA) telah naik 180% sejak Januari 2024 di tengah permintaan yang luar biasa untuk platform kecerdasan buatan. Tetapi miliarder Israel Englander, CEO hedge fund Millennium Management, menjual sebagian posisinya pada kuartal keempat, sambil membeli saham AppLovin (NASDAQ: APP), saham AI yang naik 1.180% sejak Januari 2024.
Englander menjual 1,1 juta saham Nvidia, mengurangi posisinya sebesar 10%. Nvidia masih menjadi posisi terbesar kelima dalam portofolionya, tidak termasuk kontrak opsi.
Englander membeli 808.973 saham AppLovin, meningkatkan posisinya sebesar 114%. AppLovin kini masuk dalam 20 posisi terbesar dalam hedge fundnya, tidak termasuk opsi.
Englander adalah sumber inspirasi yang baik bagi para investor karena Millennium Management adalah hedge fund ketiga terbesar dalam sejarah berdasarkan keuntungan bersih sejak pendiriannya, menurut LCH Investment. Lanjutkan membaca untuk mempelajari lebih lanjut tentang Nvidia dan AppLovin.
Nvidia mengkhususkan diri dalam komputasi yang dipercepat, sebuah disiplin yang menggabungkan perangkat keras dan perangkat lunak khusus untuk mempercepat beban kerja pusat data yang sulit seperti kecerdasan buatan (AI). Meskipun perusahaan ini terkenal dengan unit pemrosesan grafis (GPU), chip yang sering disebut sebagai akselerator AI, Nvidia sangat tangguh karena berpartisipasi dalam begitu banyak bagian dari ekonomi AI.
Susquehanna memperkirakan Nvidia memiliki pangsa pasar 84% dalam akselerator AI, tetapi perusahaan ini melengkapi GPU-nya dengan perangkat keras terkait seperti unit pemrosesan pusat dan platform jaringan. Bahkan, Morningstar memperkirakan Nvidia memiliki lebih dari 50% pangsa pasar dalam perangkat jaringan yang digunakan untuk beban kerja AI generatif, dan memperkirakan perusahaan ini akan mempertahankan kepemimpinannya setidaknya hingga 2028.
Nvidia melaporkan hasil keuangan yang mengesankan pada kuartal ketiga tahun fiskal 2025, yang berakhir pada Oktober, mengalahkan perkiraan pada pendapatan dan laba. Pendapatan meningkat 94% menjadi $35 miliar dan laba bersih non-GAAP melonjak 103% menjadi $0,81 per saham yang diencerkan, menandai enam kuartal berturut-turut di mana perusahaan melaporkan pertumbuhan laba tiga digit.
Nvidia memiliki katalis penting dalam peluncuran terbaru dari GPU Blackwell-nya, yang menangani pelatihan AI hingga empat kali lebih cepat dan inferensi AI hingga 30 kali lebih cepat daripada GPU Hopper sebelumnya. CEO Jensen Huang mengatakan kepada para pemegang saham tahun lalu, “Platform arsitektur Blackwell kemungkinan akan menjadi produk paling sukses dalam sejarah kami dan bahkan dalam sejarah komputer secara keseluruhan.”
Wall Street mengharapkan pendapatan terkoreksi Nvidia akan meningkat 39% secara tahunan hingga tahun fiskal 2027, yang berakhir pada Januari 2027. Itu membuat valuasi saat ini 53 kali laba terkoreksi terlihat cukup wajar, yang menimbulkan pertanyaan: Mengapa Englander menjual saham pada kuartal keempat? Saya curiga dia hanya memindahkan uang untuk mengatasi peluang lain. Saya ragu dia kehilangan kepercayaan pada Nvidia ketika sahamnya masih menjadi posisi terbesar kelima dalam hedge fundnya selain kontrak opsi.
Story Continues
AppLovin menyediakan perangkat lunak teknologi iklan yang membantu pengembang mobile memasarkan dan memonetisasi aplikasi mereka. Perusahaan juga menyediakan alat yang memiliki tujuan yang sama untuk penerbit TV terhubung (CTV), dan baru-baru ini memperkenalkan produk pemasaran e-commerce yang memungkinkan merek mencapai konsumen melalui iklan mobile.
AppLovin telah membedakan diri dengan Axon, algoritma pembelajaran mesin yang menargetkan konten iklan dengan cara yang sangat efektif. Beberapa tahun yang lalu, perusahaan mulai mengakuisisi studio game untuk melatih Axon, dan meluncurkan versi yang lebih canggih bernama Axon 2.0 pada tahun 2023. Kemampuan rekomendasi yang ditingkatkan menghasilkan peningkatan pengeluaran pengiklan, yang telah diterjemahkan ke dalam kinerja keuangan yang kuat dalam beberapa kuartal terakhir.
AppLovin melaporkan hasil keuangan kuartal keempat yang melampaui perkiraan Wall Street pada pendapatan dan laba. Pendapatan naik 44% menjadi $1,4 miliar dan laba GAAP melonjak 253% menjadi $0,49 per saham yang diencerkan. “Selama kuartal tersebut, bisnis iklan kami terus mendorong kinerja yang lebih baik bagi mitra game mobile kami, dikombinasikan dengan hasil awal positif untuk pengiklan e-commerce selama musim liburan,” kata CFO Matt Stumpf.
Pentingnya, AppLovin juga mengumumkan rencana untuk menjual studio pengembangan gamenya seharga $900 juta. Hal ini akan memberikan manfaat bagi perusahaan dalam dua hal. Pertama, pendapatan dari aplikasinya sebenarnya turun pada kuartal terakhir, jadi pelepasan tersebut akan menghilangkan bagian bisnis yang paling lemah. Kedua, itu akan menyederhanakan operasi dengan memungkinkan AppLovin fokus sepenuhnya pada perangkat lunak teknologi iklannya, termasuk produk e-commerce yang masih muda.
Wall Street memperkirakan laba AppLovin akan meningkat 42% secara tahunan hingga 2026. Itu membuat valuasi saat ini 112 kali laba terlihat relatif mahal. Tetapi di antara 30 analis yang mengikuti AppLovin, harga target median adalah $538 per saham. Itu mengimplikasikan kenaikan 5% dari harga saham saat ini sebesar $510. Namun demikian, investor yang membeli saham hari ini sebaiknya menjaga posisi mereka kecil mengingat valuasi yang tinggi.
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $850.946!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 959% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 178% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru.
Pelajari lebih lanjut »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 7 Februari 2025
Trevor Jennewine memiliki posisi di Nvidia. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan AppLovin dan Nvidia. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Miliarder Israel Englander Menjual Saham Nvidia dan Membeli Saham AI yang Naik 1.180% Sejak Awal 2024 aslinya diterbitkan oleh The Motley Fool