Sebagian besar investor pasti sudah tidak asing lagi dengan sosok Bill Gates, dermawan miliarder dan salah satu pendiri Microsoft (NASDAQ: MSFT). Setelah memimpin perusahaan teknologi tersebut selama seperempat abad, sang chief executive mengundurkan diri untuk lebih fokus pada usaha amalnya. Sejak saat itu, kekayaan Gates telah berkembang dan kini diperkirakan bernilai $127.7 miliar, menurut Forbes, menjadikannya orang terkaya ketujuh di dunia.
Upaya amal Gates sebagian besar difokuskan pada Bill & Melinda Gates Foundation Trust. Misi dari trust tersebut adalah “menciptakan dunia di mana setiap orang memiliki kesempatan untuk menjalani kehidupan yang sehat dan produktif.” Yayasan tersebut telah menghabiskan hampir $54 miliar sejak tahun 2000, “menghadapi masalah-masalah paling sulit dan penting.” Akibatnya, kepemilikan trust ini selalu berada dalam keadaan berubah-ubah. Meskipun memegang saham di puluhan perusahaan, empat saham terkenal mendominasi daftar tersebut.
Sumber gambar: Getty Images.
1. Microsoft: 34%
Tidak mengherankan bahwa Microsoft memimpin di sini, mengingat hubungan Gates yang tak terelakkan dengan perusahaan tersebut. Selain itu, ia menanamkan yayasan dengan mendonasikan sebagian saham Microsoft miliknya. Gates Foundation memiliki lebih dari 38 juta saham Microsoft senilai $14.3 miliar.
Namun ini bukanlah Microsoft zaman dulu. Di bawah pengawasan CEO Satya Nadella, perusahaan telah beralih fokus dari perangkat lunak on-premises ke cloud — strategi yang sangat sukses.
Pada kuartal keempat kalender 2023, Microsoft Azure adalah penyedia infrastruktur awan terbesar kedua di dunia, menguasai 26% pasar, menurut firma analis teknologi Canalys. Bahkan lebih penting, pertumbuhannya adalah yang tercepat dari ketiga penyedia awan “besar”, tumbuh 30% year over year, mengalahkan Amazon Web Services dan Google Cloud milik Alphabet, yang masing-masing tumbuh 13% dan 26%. Selain itu, pendapatan awan sekarang mewakili 54% dari total pendapatan Microsoft dan merupakan yang paling cepat tumbuh dari usaha besar perusahaan ini.
Mungkin peluang terbesar Microsoft adalah kecerdasan buatan (AI). Perusahaan ini bergerak cepat untuk memanfaatkan kebangkitan AI generatif, dan posisinya sebagai pemimpin awan memberi Microsoft jalur dalam untuk menjual AI kepada pelanggannya di awan. Bahkan, dalam kuartal terbaru, Microsoft mencatat pertumbuhan Azure termasuk “enam poin pertumbuhan dari layanan AI.”
Terakhir, Microsoft telah membayar dividen secara konsisten sejak 2004, dengan 14 kenaikan tahunan berturut-turut. Yield-nya tampaknya sejuk 0.7%, tetapi itu sebagian besar karena apresiasi harga saham yang kuat selama dua tahun terakhir. Saham ini telah menghasilkan keuntungan dividen sebesar 265% dalam lima tahun terakhir, meskipun resesi ekonomi terburuk dalam beberapa tahun. Selain itu, karena laba Microsoft telah meningkat, rasio pembayaran dividen telah turun menjadi 25% — mendekati level terendahnya dalam satu dekade. Hal ini memberi Microsoft banyak sumber daya untuk meningkatkan dividen di masa mendatang.
2. Berkshire Hathaway: 17%
Warren Buffett tidak menyembunyikan tujuannya untuk pada akhirnya mendonasikan semua saham Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) miliknya ke amal. Ia bergabung dengan Gates pada tahun 2006 dan sejak itu telah mendonasikan $36 miliar hingga 2022 ke Gates Foundation — dan mendorong individu kaya lainnya untuk menjadi donatur. Sebagai hasilnya, Gates Foundation memiliki hampir 20 juta saham Berkshire senilai $7.1 miliar.
Meskipun saham-saham itu didonasikan, masih banyak alasan mengapa yayasan masih memegang sebagian besar saham tersebut. Sampai uang tersebut dibutuhkan untuk tujuan amal, koleksi bisnis dan kepemilikan saham Berkshire Hathaway yang luas memberikan diversifikasi instan sambil juga menyediakan aliran kas yang stabil.
Salah satu contoh kemampuan menghasilkan kas perusahaan adalah bisnis asuransi mereka — yang mencakup National Indemnity, GEICO, General Re, Berkshire Hathaway Reinsurance, dan Alleghany. Bisnis-bisnis ini “berperforma sangat baik tahun lalu, memecahkan rekor penjualan, float, dan keuntungan underwriting,” menurut surat pemegang saham Berkshire yang baru dirilis. Bahkan, bisnis-bisnis asuransi ini dan pendapatan investasi terkait menyumbang 40% dari pendapatan operasional Berkshire sebesar $37.35 miliar.
Dengan catatan jangka panjang yang sukses, generasi arus kas yang signifikan, dan tumpukan kas yang besar, tidak mengherankan bahwa saham ini masih merupakan bagian besar dari kepemilikan Gates.
3. Canadian National Railway: 16%
Berbicara tentang Warren Buffett, kereta api adalah subjek yang dekat di hatinya. Ketika Berkshire Hathaway membeli kepemilikan Burlington Northern Santa Fe pada tahun 2009, Buffett mencatat bahwa kereta api adalah cara yang sangat “efisien biaya” untuk mengangkut barang, sambil melepaskan “jauh lebih sedikit polutan ke atmosfer.” Setelah menghabiskan begitu banyak waktu dengan Buffett, apresiasi terhadap kereta api pasti telah menular. Gates Foundation memiliki hampir 55 juta saham Canadian National Railway (NYSE: CNI) senilai $6.9 miliar.
Mudah melihat daya tariknya. Kereta api dipandang sebagai pilar kemakmuran ekonomi dan jauh lebih efisien untuk mengangkut barang daripada metode bersaing, termasuk truk. Tambahkan pada itu sejarah operasi yang panjang, parit ekonomi yang luas, dan hambatan masuk yang besar, dan Anda memiliki resep saham Buffett yang sempurna — dan, dengan demikian, saham Gates yang sempurna juga.
Terakhir, Canadian National secara konsisten meningkatkan dividen selama 18 tahun berturut-turut dan saat ini memiliki yield sebesar 1.9%. Rasio pembayaran relatif rendah sebesar 37% menunjukkan kemungkinan adanya banyak kenaikan dividen di masa depan.
4. Waste Management: 15%
“Sampah orang lain adalah harta orang lain,” begitulah pepatahnya. Namun, dalam beberapa kasus, ada harta yang bisa ditemukan di sampah. Begitulah halnya dengan Waste Management (NYSE: WM). Itulah yang kemungkinan menjelaskan kepemilikan Gates Foundation atas lebih dari 35 juta saham Waste Management senilai $6.3 miliar.
Layanan pengumpulan sampah dan daur ulang mungkin bukan bisnis yang paling menarik, tetapi kebutuhannya konsisten dan tidak akan hilang dalam waktu dekat. Selain itu, perusahaan ini sedang menghasilkan gas dari tempat pembuangan sampahnya, yang dapat digunakan untuk menghasilkan listrik atau bahan bakar kendaraan.
Daya tarik lain adalah dividen perusahaan. Waste Management telah meningkatkan dividen selama 15 tahun berturut-turut dan saat ini memiliki yield sebesar 1.4%. Dan dengan rasio pembayaran 49%, ada banyak peluang untuk kenaikan di masa depan.
Benang merah
Benang merah yang akan diperhatikan investor di seluruh kepemilikan Gates Foundation Trust adalah banyaknya yang membayar dividen, yang sangat masuk akal jika Anda berpikir tentangnya. Uang yang dihasilkan oleh saham-saham pembayar dividen dapat digunakan untuk mendanai pemberian amal tanpa harus menjual saham-saham yang mendasarinya. Bahkan, pada tahun 2023, portofolio menghasilkan hampir $500 juta dalam pendapatan dividen.
Bagi investor yang ingin menambahkan beberapa pendapatan ke dalam portofolio mereka, tiga dari empat saham ini bukanlah tempat yang buruk untuk memulai.
Di mana harus berinvestasi $1.000 sekarang
Ketika tim analis kami memiliki tips saham, layak untuk mendengarkan. Lagipula, newsletter yang mereka jalankan selama dua dekade, Motley Fool Stock Advisor, telah menggandakan pasar lebih dari tiga kali lipat.*
Mereka baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini adalah 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Microsoft masuk dalam daftar tersebut — tetapi ada 9 saham lain yang mungkin Anda lewatkan.
Lihat 10 saham
*Kembalinya Stock Advisor per 26 Februari 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Danny Vena memiliki posisi di Alphabet, Amazon, Canadian National Railway, dan Microsoft. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Berkshire Hathaway, dan Microsoft. The Motley Fool merekomendasikan Canadian National Railway dan Waste Management dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
“Miliarder Bill Gates Memiliki 82% dari Portofolio $42 Miliar Miliknya di Hanya 4 Saham” pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool.