Kalau kamu beli laptop baru atau sepatu hari ini, kamu mungkin lihat banyak pilihan bayar: kartu kredit atau debit, PayPal, Apple Pay, atau rencana bayar nanti.
Nanti, kamu bisa lihat pilihan lain di kasir: stablecoin.
Presiden Trump baru saja tanda tangani UU GENIUS, yang buat peraturan federal untuk stablecoin. Banyak orang pikir dengan buat peraturan yang jelas, pemerintah sudah buka jalan untuk cryptocurrency jadi biasa dipakai sebagai alat bayar.
Bahkan kalau kamu belum pernah coba crypto, hukum baru ini bisa ubah cara kamu belanja, kirim uang, terima bayaran, dan bank.
Konten ini tidak tersedia di wilayah kamu.
Stablecoin adalah bentuk crypto, artinya itu uang digital yang jalan di jaringan blockchain. Tapi ini sedikit beda dari banyak cryptocurrency biasa.
Banyak koin populer di pasar crypto, seperti bitcoin dan ethereum, terkenal karena harganya naik turun liar. Itu bikin mereka populer sama investor yang mau cari untung dari naik turun itu. Tapi itu juga bikin mereka tidak praktis untuk dipakai sebagai uang.
Seperti namanya, stablecoin punya nilai yang stabil. Nilainya diikat ke nilai aset lain, biasanya dollar AS. Contohnya, satu token tether atau USDC (dua stablecoin paling populer) harganya persis $1.
Karena nilainya tidak naik turun dramatis seperti kebanyakan aset crypto, ini cara yang bagus untuk bayar barang dan jasa atau transfer uang. Di waktu yang sama, ini juga hindari banyak masalah yang ada di perbankan tradisional.
“Banyak kartu tradisional charge merchant fee 2% sampai 3%, biaya yang akhirnya dibebankan ke konsumen,” kata Himal Makwana, wakil presiden senior di Fidelity National Information Services Inc. “Transaksi stablecoin, sebaliknya, bisa hanya berapa sen terlepas dari besar transaksi. Buat konsumen, ini artinya nggak perlu nunggu berhari-hari untuk dana clear, nggak ada lagi fee mahal untuk kirim uang ke luar negeri, dan nggak ada jam bank yang batasi kapan kamu bisa pindah uang.”
Bahkan sebelum UU GENIUS disahkan, stablecoin sudah semakin populer. Peredarannya naik dua kali lipat jadi sekitar $30 miliar dalam transaksi harian selama 18 bulan terakhir, menurut laporan McKinsey & Co. Juli 2025.
Tapi stablecoin masih belum biasa di pembayaran dan pengeluaran konsumen. Mereka kebanyakan dipakai untuk trading masuk dan keluar dari jenis crypto lain dan, sedikit sekali, untuk kirim pembayaran lintas batas.
Baca selengkapnya: Stablecoins go mainstream after Circle’s blockbuster IPO. Here’s what they do.
UU GENIUS adalah hukum federal besar pertama yang atur crypto. UU CLARITY, RUU regulasi crypto kedua, baru saja dapat persetujuan dari DPR AS.
Waktu tanda tangani UU itu, Trump — yang keluarganya punya saham di World Liberty Financial, yang baru luncurkan stablecoin sendiri — bilang UU GENIUS “bikin kerangka regulasi yang jelas dan sederhana untuk mewujudkan dan lepaskan janji besar stablecoin yang didukung dolar.”
Hukum ini tentukan siapa yang bisa terbitkan stablecoin dan wajibkan cadangan 1:1 dengan uang tunai atau sekuritas Treasury AS jangka pendek. Dengan kata lain, kalau kamu beli stablecoin $1, penerbit harus simpan $1 dalam tunai atau setara tunai di cadangan. Ini juga tentukan berbagai aturan pemasaran, seperti larang penerbit iklankan bahwa stablecoin mereka didukung atau diasuransikan federal, begitu juga aturan anti-pencucian uang.
“UU GENIUS adalah langkah besar untuk bikin stablecoin lebih aman dan lebih banyak dipakai,” kata Erick McAfee, direktur pertumbuhan di aplikasi bayar-pakai Supertab. “Dengan aturan jelas, orang akan mulai lihat cara bayar dan dibayar yang lebih cepat dan sederhana, terutama online. Lama kelamaan, ini bisa ubah cara kita pikir tentang pembayaran sehari-hari, bikin itu terasa lebih seperti kirim pesan: cepat, mudah, dan bisa diandalkan.”
Detail UU GENIUS mungkin terdengar aneh pada awalnya. Tapi kalau hukum ini akhirnya dorong stablecoin ke arus utama sistem keuangan, ini beberapa hal yang bisa kamu harapkan.
Fee proses kartu kredit bisa sampai 3,5%, ditambah merchant bayar fee flat untuk tiap transaksi. Sementara itu, metode pembayaran tradisional sering butuh beberapa hari untuk selesai.
Sebagai perbandingan, transaksi stablecoin biasanya cost kurang dari $0.1 dan tawarkan penyelesaian hampir instan. Tidak heran, banyak bisnis diperkirakan akan terima stablecoin dan penghematan biaya serta waktu yang potensial.
Sebagai customer, kamu mungkin nggak dapat banyak keuntungan dengan bayar pake stablecoin dibanding kartu kredit kamu sekarang.
“Dalam jangka pendek, nggak ada banyak keuntungan bayar dengan stablecoin dibanding kartu pembayaran tradisional,” kata Mike Hudack, CEO Sling Money, perusahaan fintech yang pake stablecoin untuk mempermudah transfer pembayaran. “Kartu pembayaran tradisional punya perlindungan konsumen yang nggak dimiliki stablecoin. Ini akan berubah seiring waktu. Banyak kerjaan yang dilakukan untuk atasi celah ini.”
Mungkin merchant akan cari cara untuk beri insentif pembayaran stablecoin. Contohnya, merchant bisa berikan sebagian dari penghematan mereka dari fee proses dengan kasih kamu diskon waktu bayar pake stablecoin, bukan kartu kredit.
Dalam jangka panjang, kamu bisa lihat retailer terbitkan stablecoin mereka sendiri. Amazon dan Walmart dilaporkan pernah main-main dengan ide itu. Lakukan itu akan buat customer belanja di ekosistem mereka sementara juga hemat uang retailer.
Tapi keuntungan yang lebih luas untuk customer tidak sepenuhnya jelas. Raksasa investment banking Morgan Stanley bandingkan prospeknya dengan kartu hadiah prabayar digital dalam laporan ke client baru-baru ini. Pada intinya, kamu kasih uang ke retailer untuk disimpan supaya kamu bisa belanjain itu di lain hari.
Fee proses kartu kredit bikin sangat mahal bagi bisnis untuk terima pembayaran mikro dari beberapa sen sampai beberapa dolar. Tapi pembayaran mikro bisa dapat penerimaan kalau pemakaian stablecoin jadi populer.
“Dulu, kirim seseorang beberapa sen tidak worth it karena fee-nya lebih tinggi dari pembayarannya sendiri,” kata McAfee. “Dengan stablecoin, kamu bisa dukung creator, bayar per artikel atau fitur, atau kasih tip seseorang secara instan, tanpa khawatir soal biaya atau delay. Ini dukung model monetisasi baru yang beri hadiah untuk keterlibatan, bukan hanya pembelian besar.”
Kalau kamu pernah kirim dana ke keluarga di negara lain, kamu pasti sudah kenal titik sakit dari bikin transfer internasional dan pembayaran lintas batas. Bank Dunia perkirakan biaya pengiriman uang (remittance) cost pengirim sekitar 6,62% dari tiap transfer, yang jumlahnya sekitar $31 dari transfer $500. Transfer kawat internasional juga bisa butuh waktu satu sampai lima hari untuk selesai.
Adopsi stablecoin yang lebih luas bisa jadi pengubah permainan untuk transfer internasional, mengingat biaya rendah dan kecepatannya. Fee transaksi luar negeri stablecoin lintas batas sangat kecil, dan transfer bisa dilakukan segera.
“Apa yang dulu butuh hari dan cost $30 lebih sekarang butuh detik dan cost kurang dari satu sen,” kata Hudack.
Mengingat potensi gangguan ke sistem pembayaran tradisional, institusi keuangan besar sedang jelajahi apakah akan terbitkan stablecoin mereka sendiri. Bank of America, JPMorgan & Chase, Wells Fargo, dan Citigroup telah eksplorasi kemungkinan terbitkan stablecoin, baik sendiri-sendiri atau dengan kerja sama.
Tapi dampaknya ke kamu dan rekening bank kamu masih belum terlihat. Di bawah UU GENIUS, penerbit stablecoin dilarang bayar bunga atas stablecoin yang disimpan di cadangan. Tidak seperti uang yang mungkin kamu taruh di rekening tabungan berpenghasilan tinggi dan dapat bunga 3% atau 4%, dana yang dipegang dalam stablecoin tidak dapat bunga.
Juga, dana yang dipegang dalam stablecoin tidak diasuransikan oleh Federal Insurance Deposit Corp. atau National Credit Union Association.
Kalau ide untuk konversi dollar kamu ke stablecoin bikin kamu pusing, tenang aja: Banyak perubahan yang bisa kamu lihat sebagai hasil dari pemakaian stablecoin yang lebih luas tidak akan perlu kamu paham gimana stablecoin bekerja.
“Awalnya, stablecoin hanya akan diimplementasikan di belakang layar. Daripada lewat sistem bank, pembayaran kamu mungkin pindah lewat jaringan stablecoin dan selesai secara instan,” kata Hudack. “Kamu nggak perlu pikirkan ‘konversi’ ke stablecoin lebih dari kamu pikirkan gimana Netflix stream video lewat fiber.”
Dia tunjuk platformnya sendiri, Sling Money, sebagai contoh: Itu pake stablecoin untuk permudah transfer, tapi user pindah uang dengan cara yang sama seperti mereka lakukan dengan platform lain.
“Satu-satunya perbedaan untuk end-consumer adalah transaksinya hampir instan dan hampir gratis,” kata Hudack. “Tapi fisika dasar stablecoin berbeda dengan uang fiat dan memungkinkan banyak pengalaman baru yang tidak mungkin dilakukan sebaliknya.”