Hingga belum lama ini, banyak orang mungkin bahkan belum pernah mendengar tentang Arista Networks (NYSE: ANET). Sekarang, ini adalah salah satu ticker terpanas di pasar. Perusahaan jaringan ini telah mencapai kesuksesan yang signifikan dalam bisnisnya yang meliputi router, switch jaringan, dan perangkat keras serupa, dan Wall Street memperhatikannya. Saham ini telah mengalahkan S&P 500 dengan baik selama 12 bulan terakhir, dan ceritanya tampaknya akan terus berlanjut.
Ada banyak saham teknologi di luar sana, dan banyak dari mereka telah melihat kenaikan besar dalam jangka pendek. Yang saya suka tentang Arista adalah fakta bahwa jaringan dan komputasi awan menjadi bagian integral dari teknologi modern. Ini adalah industri yang tidak akan hilang.
Arista Networks terlibat dalam pengembangan jaringan untuk perusahaan-perusahaan besar melalui penggunaan komputasi awan, router, pusat data, dan sumber daya digital lainnya. Jaringan adalah tulang punggung infrastruktur bagi banyak perusahaan, dan penggunaan komputasi awan yang semakin meningkat merupakan hal yang menguntungkan bagi masa depan Arista.
Secara khusus, Arista membanggakan keunggulan Sistem Operasi yang Dapat Diperluas. Seperti yang disebutkan perusahaan, ini adalah “inti solusi jaringan awan Arista untuk pusat data generasi berikutnya dan jaringan awan.” Perusahaan ini memiliki posisi yang bagus dalam bisnis komputasi awan, dan terus berinovasi untuk tetap unggul di antara yang lain.
Kesuksesan perusahaan ini ditunjukkan oleh kerja sama dengan perusahaan-perusahaan seperti Meta Platforms. Meta menggunakan Arista Distributed Etherlink Switch untuk klaster kecerdasan buatan, dan menandai kelanjutan dari kerja sama yang dimulai sejak 2018. Ini hanyalah satu contoh dari keberhasilan dan kegunaan perusahaan ini bagi perusahaan-perusahaan besar. Secara keseluruhan, Arista saat ini memiliki lebih dari 10.000 pelanggan awan di seluruh dunia.
Saham ini memberikan pengembalian hampir 100% selama setahun terakhir dibandingkan dengan pengembalian S&P 500 sekitar 27%. Secara lebih luas, Arista mengalami kenaikan 817% selama lima tahun terakhir dan berada dalam posisi yang sempurna di dalam industri.
Arista Networks telah mengalami tiga tahun yang luar biasa berturut-turut, menciptakan tingkat pertumbuhan pendapatan berturut-turut sebesar 27% pada tahun 2021, 48,6% pada tahun 2022, dan 33,7% pada tahun 2023. Selaras dengan itu, laba juga mengalami peningkatan yang signifikan. Pada tahun fiskal 2021, laba per saham yang diencerkan meningkat sebesar 31,94%, 60,86% pada tahun 2022, dan 54,01% pada tahun 2023. Pendapatan pada tahun 2024 naik 17,43% melalui tiga kuartal pertama, dengan laba per saham yang diencerkan naik 37,6% menjadi $6,41 per saham.
Salah satu hal yang saya sangat sukai tentang Arista adalah bahwa ini adalah saham yang dapat dilihat dari segi pendapatan bersih. Banyak saham teknologi diperdagangkan dengan multiple yang tinggi terhadap pendapatan atau bahkan tidak memiliki pendapatan sama sekali. Tetapi Arista Networks telah berkembang hingga menciptakan pendapatan yang bermakna bagi para pemegang saham. Perusahaan menyelesaikan sembilan bulan pertama tahun ini dengan pendapatan bersih sebesar $2,05 miliar. Itu sekitar peningkatan 39% dari sembilan bulan pertama tahun sebelumnya.
Story Continues
Saya rasa pesta ini belum berakhir. Jaringan tidak akan ketinggalan zaman di dunia bisnis, dan segmen ini terus berkembang. Router, switch, dan jenis perangkat keras lainnya semuanya berada dalam bidang Arista, dan jaringan berbasis awan adalah bisnis yang terus berkembang. Arista tampaknya siap untuk terus mendapatkan manfaat dari hal ini.
Panduan untuk kuartal keempat memperkirakan pendapatan antara $1,85 miliar dan $1,90 miliar, dengan margin kotor non-GAAP 63% hingga 64%. Pada angka terendah, itu akan memberikan Arista Networks pendapatan tahun penuh sebesar $6,92 miliar dan pertumbuhan pendapatan tahun penuh sebesar 36,49% dibandingkan dengan hasil 2023 sebesar $5,07 miliar.
Perkiraan analis memperkirakan pendapatan tahun penuh sebesar $1,87 per saham, memberikan saham rasio forward price-to-earnings (P/E) sekitar 64 kali pendapatan. Mengingat pertumbuhan yang ditunjukkan di sini dan fakta bahwa perusahaan memiliki kecenderungan kejutan pendapatan ke arah yang lebih tinggi, saya rasa itu adalah valuasi yang masuk akal ketika Anda mempertimbangkan beberapa valuasi saham teknologi lainnya. Seperti yang dicatat Danny Vena, pengumuman stock split perusahaan adalah bukti lebih lanjut dari kesuksesan, karena saham telah meningkat begitu tinggi selama setahun terakhir.
Secara keseluruhan, saya melihat Arista Networks sebagai beli yang kuat pada tahun 2025.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim analis ahli kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera melejit. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara sendiri:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $341.656!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $44.179!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $446.749!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan lain seperti ini dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor per 13 Januari 2025
Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. David Butler tidak memiliki posisi dalam semua saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Arista Networks dan Meta Platforms. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Mencari Saham yang Bisa Melesat di Tahun 2025? Jangan Lihat Lain Selain Arista Networks. awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool