Analisis Citi telah mengungkapkan strategi ekuitas Q1 2025 mereka, dengan menekankan pendekatan yang lebih seimbang di tengah kondisi makroekonomi yang terus berubah dan ketidakpastian kebijakan.
Mereka “SIGN (Sector & Industry Group Navigator)” menyoroti area-area kunci yang perlu difokuskan oleh para investor seiring berjalannya tahun.
Strategi tersebut mencakup kombinasi pertumbuhan, siklikal, dan perlindungan, mengadaptasi sinyal-sinyal campuran di dalam ekonomi.
Analisis Citi memperingatkan bahwa “ketidakpastian kebijakan terkait Trump selama Q1” bisa memperbesar kebisingan pasar.
Mereka menyarankan para investor untuk memprioritaskan sektor-sektor dengan fundamental yang kuat, valuasi yang masuk akal, dan peluang untuk peningkatan margin.
Citi merekomendasikan posisi overweight di sektor-sektor seperti Perawatan Kesehatan, Layanan Komunikasi, dan Energi.
Perawatan Kesehatan dipindahkan ke Overweight, dengan Farmasi dan Bioteknologi memimpin karena valuasi yang “sesuai” dan fundamental yang mendekati infleksi.
Layanan Komunikasi tetap menjadi pilihan yang kuat, didukung oleh penggerak pertumbuhan yang kuat di Media & Hiburan dan valuasi yang menarik di Telekomunikasi.
Para analis juga menganjurkan untuk Semikonduktor dalam ruang Teknologi Informasi, dengan merujuk pada potensi pertumbuhan sektor dan ekspansi margin yang berkelanjutan.
Sebaliknya, Diskresioner Konsumen telah diturunkan menjadi underweight.
“Harapan-harapan terlihat terlalu tinggi dibandingkan dengan perkiraan konsensus,” catat Citi.
Citi mengatakan bahwa bank tetap menjadi overweight siklikal favorit mereka, dengan menguntungkan dari peningkatan pertumbuhan deposito dan tren penetapan ulang pinjaman.
Energi digambarkan sebagai “panggilan Overweight yang kontrarian,” dengan potensi untuk direvaluasi saat stimulus fiskal dan investasi infrastruktur mendapatkan momentum.
Dalam perlindungan, Makanan, Minuman & telah dinaikkan ke overweight, dengan outlook fundamental yang solid, “sementara grup industri diperdagangkan dekat dengan level oversold.”
Dengan potensi risiko tarif dan ketidakpastian geopolitik di depan mata, Citi mendorong para investor untuk menyelaraskan pandangan sektor dengan pemilihan saham. Mereka Overweight tiga dari saham “Magnificent 7,” Alphabet (NASDAQ:), Meta (NASDAQ:), dan Nvidia (NASDAQ:), Market Weight dua, Microsoft (NASDAQ:) dan Amazon (NASDAQ:), dan Underweight Apple (NASDAQ:) dan Tesla (NASDAQ:).