Kami menemukan sebuah tesis bullish tentang Medtronic plc (MDT) di Substack oleh Magnus Ofstad. Dalam artikel ini, kami akan merangkum tesis bullish tentang MDT. Saham Medtronic plc (MDT) diperdagangkan pada $84.22 per tanggal 14 April. P/E trailing dan forward MDT adalah 25.68 dan 14.39 menurut Yahoo Finance. Jim Cramer menyebut Edwards Lifesciences (EW) sebagai Hold – Lebih memilih Boston Scientific saat ini!
Seorang ahli bedah terampil dikelilingi oleh tim profesional medis melakukan Penggantian Katup Jantung Transkater. Medtronic (MDT), salah satu perusahaan perangkat medis global terbesar dengan kapitalisasi pasar $106.32 miliar dan yield dividen 3.3%, sedang mengalami periode transformasi di tengah hambatan operasional dan penilaian strategis ulang. Dikenal dengan portofolio yang beragam meliputi teknologi kardiovaskular, diabetes, neurologi, dan bedah, MDT telah di bawah kinerja rekan-rekannya seperti Stryker (SYK) dan Boston Scientific (BSX) karena laju inovasinya yang lebih lambat dan akuisisi yang kurang berdampak. Khususnya, bisnis pompa diabetes perusahaan telah menghadapi pengawasan regulasi di AS, yang berkontribusi pada keterlambatannya dalam pertumbuhan. Meskipun menghadapi tantangan ini, pengumuman Februari 2025 bahwa investor aktivis Starboard Value telah mengambil saham signifikan telah membangkitkan minat investor. Catatan Starboard dalam mendorong efisiensi dan meningkatkan profitabilitas memposisikannya sebagai katalis potensial untuk perbaikan strategis dan operasional di MDT.
Salah satu area fokus utama adalah divestasi. MDT sebelumnya diharapkan untuk menjual segmen Pemantauan Pasien dan Intervensi Pernapasan (PMRI) senilai $2.2 miliar, langkah yang dapat memperkuat fokusnya pada area-margin yang lebih tinggi. Namun, perusahaan membatalkan keputusan ini karena kinerja segmen yang lebih kuat dari yang diharapkan dan malah merestrukturisasi di bawah unit baru yang disebut Perawatan Akut dan Pemantauan (ACM), hanya menghentikan lini ventilator-nya. Meskipun pivot ini menunjukkan kepercayaan internal terhadap segmen tersebut, banyak investor berharap Starboard akan mendorong MDT untuk pemangkasan aset non-core yang lebih agresif untuk menyederhanakan operasi dan meningkatkan profitabilitas. Namun, divestasi saja tidak cukup. Untuk dapat mempertahankan pertumbuhan, MDT harus menyemangati mesin R&D-nya dan menghasilkan produk baru yang sukses secara komersial. Perusahaan telah menempatkan penekanan yang signifikan pada platform seperti Sistem Bedah Robotik HUGO dan perangkat bedah jantung generasi berikutnya, menandakan fokus yang diperbarui pada kepemimpinan teknologi.
Meskipun diprediksi bahwa MDT akan tumbuh pendapatan topline sekitar 4% setiap tahun dan tertinggal pesaingnya dalam margin EBIT, valuasi yang relatif konservatif – tercermin dalam rasio harga-ke-penjualan ke depan sebesar 3.03 dan CAGR pendapatan sebesar 4.6% – masih meninggalkan banyak yang diinginkan dalam hal potensi keuntungan jangka pendek. Diperkirakan akan membutuhkan sekitar 27 tahun pertumbuhan pada tingkat saat ini bagi MDT untuk tumbuh menjadi multiple valuasinya, menggarisbawahi pentingnya pergeseran strategis. Meskipun sektor perangkat medis sering dianggap tahan resesi, valuasi masih dapat menyusut saat penurunan. Namun, MDT menonjol sebagai potensi nilai bermain dalam sektor defensif, terutama untuk investor yang berorientasi pada dividen. Keterlibatan Starboard dapat mempercepat reformasi yang sangat dibutuhkan, membuka nilai pemegang saham yang signifikan jika perusahaan berhasil memfokuskan kembali pada kekuatan intinya dan menjalankan inovasi dan efisiensi.
Medtronic plc (MDT) tidak ada dalam daftar 30 Saham Paling Populer di Antara Hedge Fund. Menurut database kami, 67 portofolio hedge fund memegang MDT pada akhir kuartal keempat yang sebelumnya 60 pada kuartal sebelumnya. Meskipun kami mengakui risiko dan potensi MDT sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki potensi lebih besar untuk memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada MDT tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali laba, periksalah laporan kami tentang saham AI termurah. BACA SELANJUTNYA: 8 Saham Wide Moat Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham AI Paling Penting Menurut BlackRock. Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.