Informasikan diri Anda dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke Layanan Akuntansi & Konsultasi myFT Digest – dikirim langsung ke kotak masuk Anda.
Marcum Asia, firma audit AS yang berfokus pada perusahaan kecil China, telah dikecualikan dari akuisisi $2,3 miliar dari perusahaan induknya, sehingga harus mencari nama baru dan mungkin investor baru.
CBiz yang berbasis di Ohio, yang setuju minggu lalu untuk membeli Marcum untuk menciptakan firma akuntansi AS terbesar ketujuh berdasarkan pendapatan, mengatakan tidak ingin mengakuisisi saham 50 persen Marcum di Marcum Asia, yang mengaudit sekitar 50 perusahaan yang terdaftar di AS dari China dan wilayah lain di Asia.
Marcum telah tumbuh menjadi auditor terbesar perusahaan yang terdaftar di AS di luar Big Four berdasarkan jumlah klien, berkat keberaniannya untuk mengambil bisnis yang terlalu kecil atau terlalu berisiko untuk firma akuntansi terbesar. Lebih dari 400 klien nya termasuk puluhan perusahaan akuisisi tujuan khusus dan, melalui Marcum Asia, perusahaan kecil China dan start-up Asia lainnya dengan penawaran saham di AS.
Di sisi lain, CBiz telah mundur dari mengaudit perusahaan publik sampai memutar arah dengan kesepakatan Marcum. Sejumlah firma akuntansi menengah telah mundur dari mengaudit perusahaan publik AS, terutama perusahaan kecil, karena biaya memenuhi standar audit dan risiko dari pengawasan regulasi.
“Kami memahami bahwa fokus Asia praktik Marcum Asia tidak termasuk dalam strategi CBiz,” kata Drew Bernstein, co-chair Marcum Asia.
Marcum Asia dibentuk pada tahun 2011 sebagai usaha patungan antara Marcum dan Bernstein & Pinchuk.
Firma ini, yang memiliki pendapatan tahunan sekitar $50 juta, akan tetap memiliki hak untuk menggunakan merek Marcum selama periode transisi yang tidak ditentukan setelah kesepakatan CBiz selesai, kata Bernstein, dan tidak perlu mengurai staf dan proses jaminan kualitas nya dari Marcum sampai setelah periode tersebut.
Jangka panjang, struktur kepemilikan nya kemungkinan akan ditinjau kembali. Lebih dari 500 mitra Marcum, yang dijadwalkan akan menjadi pemegang saham CBiz dalam kesepakatan tunai dan saham minggu lalu, akan terus memiliki 50 persen Marcum Asia untuk sementara waktu.
Firma ekuitas swasta telah mencari akuisisi di antara firma akuntansi kecil dan bisa tertarik pada saham Marcum, menurut orang yang akrab dengan sektor tersebut, atau mitra Marcum Asia sendiri bisa melakukan pembelian kembali.
CBiz mengatakan keputusan untuk mengecualikan Marcum Asia dari akuisisi “bukan merupakan gambaran bisnis yang mendasarinya.”
Juru bicara mengatakan: “Ada beberapa karakteristik bisnis tersebut yang akan memerlukan penelitian yang cermat. Prioritas kami lebih tinggi adalah fokus waktu dan sumber daya kami pada penelitian yang mendukung transaksi yang diumumkan.”
Jerry Grisko, chief executive CBiz, mengatakan bahwa ia tidak mengharapkan akan mengguncang salah satu klien yang terdaftar secara publik dari bisnis audit utama Marcum. “Kami masih dalam tahap awal dalam menyelesaikan semua proses tersebut, tetapi tidak ada rencana untuk mengubah profil basis klien,” katanya.
Bernstein mengatakan Marcum Asia sekarang mendapatkan 50 persen pendapatannya dari perusahaan di luar China, setelah membuka kantor di Singapura. “Dalam dekade mendatang, sebagian besar perusahaan unicorn dunia akan berasal dari Asia, dan ini adalah pasar yang bagus untuk ditempatkan,” katanya.