Banyak perusahaan teknologi sedang dengan cepat mengembangkan infrastruktur untuk kecerdasan buatan karena bersaing untuk mendominasi pasar yang sedang panas ini. Kecerdasan buatan membutuhkan daya yang tinggi – dan kebutuhannya akan daya hanya akan terus meningkat dalam beberapa tahun mendatang. Tetapi itu juga berarti ada peluang investasi di sektor utilitas. Aaron Dunn dari Morgan Stanley Investment Management mengatakan bahwa “bottleneck” besar berikutnya untuk hyperscalers – yang melakukan sebagian besar komputasi awan untuk aplikasi kecerdasan buatan – adalah daya atau serat. Itu karena model bahasa besar membutuhkan kapasitas pusat data yang besar, katanya. “Menurut pendapat saya, bagian daya bisa menjadi bottleneck berikutnya untuk pertumbuhan kecerdasan buatan dan pertumbuhan lingkungan pusat data dan komputasi awan,” kata manajer portofolio tersebut kepada “Street Signs Asia” CNBC. Dunn mengelola Morgan Stanley U.S. Value Fund. Itulah mengapa Dunn “sangat optimis” terhadap utilitas, menamai satu saham untuk dimainkan: CMS Energy. “Saya pikir begitu pusat data benar-benar mencoba menarik daya dari grid, Anda akan memiliki banyak utilitas, baik itu utilitas munisipal, utilitas publik, yang akan harus melayani pelanggan eceran, [dan sekarang] beban daya industri besar, itu harus dilayani,” katanya. “Jadi menurut pendapat saya, Anda beberapa tahun lagi mungkin akan sangat ketat dalam pasokan daya,” tambah Dunn, yang juga menjabat sebagai co-head value equity di perusahaan tersebut. CMS adalah perusahaan yang “benar-benar mendorong energi terbarukan” – sebuah permainan yang sejalan dengan banyak hyperscalers yang “sangat fokus” pada energi hijau, kata Dunn. Mereka ingin mengurangi jejak karbon mereka dan untuk melakukannya mereka membutuhkan energi terbarukan, jadi sektor ini siap tumbuh “dramatis” dalam hal kapasitas di Amerika Serikat, tambahnya. “Dan jadi utilitas ini … memiliki peluang yang sangat menguntungkan untuk mendapatkan pertumbuhan pendapatan yang solid dan pengembalian yang baik bagi mereka,” Dunn menyimpulkan. Dalam catatan yang dikirim ke CNBC, Dunn juga menamai satu saham lain: Emerson Electric. Dunn juga merupakan manajer portofolio Eaton Vance Focused Value Opportunities Fund. Sejak 2014, dana tersebut telah mengungguli benchmarknya dalam lima dari sembilan tahun terakhir. Menurut perkiraan BofA, server kecerdasan buatan yang dikirim oleh Nvidia saja telah mengonsumsi sekitar jumlah listrik yang sama dengan 20 juta rumah di Amerika Serikat. Pusat data, yang menampung jumlah komputasi yang besar yang diperlukan untuk beban kerja kecerdasan buatan, menggunakan antara 1% dan 2% dari listrik global, menurut BofA. Konsumsi daya mereka diperkirakan akan tumbuh dengan laju pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 11% hingga 2030, kata bank tersebut. – Kontribusi CNBC dari Pia Singh turut serta dalam laporan ini.
