Banyak pemilik bisnis perempuan di seluruh dunia tidak bisa dapat akses ke pendanaan yang mereka perlukan. Women Entrepreneurs Finance Initiative, sebuah kemitraan di Bank Dunia, memperkirakan bahwa 400 juta pengusaha perempuan kesulitan dapat pinjaman, dan melayani mereka bisa menghasilkan tambahan nilai hingga $6 triliun untuk ekonomi global.
Tapi di seluruh Asia-Pasifik, bank ragu-ragu untuk meminjamkan ke pengusaha perempuan. Ini sebagian karena stereotip, tapi juga karena kriteria peminjaman tidak dirancang untuk menangkap cara usaha kecil dan menengah yang dipimpin perempuan beroperasi. Seperti dikatakan Diana Tjoeng, kepala Asia untuk LSM Good Return yang berbasis di Sydney, pemilik bisnis perempuan mungkin kurang dokumen identitas resmi dan riwayat kredit formal, meskipun mereka sudah menjalankan bisnisnya selama puluhan tahun.
“Hambatan spesifiknya adalah modal,” kata Lisa George, kepala global Macquarie Group Foundation. “Tanpa akses ke modal, sangat sulit untuk dapat mobilitas sosial dan mobilitas pendidikan dalam hidup.”
Awal tahun ini, Macquarie Group Foundation berkomitmen satu juta dolar Australia ($696,000) ke dana investasi dampak yang dikelola Good Return, yang bekerja untuk memperluas akses keuangan untuk bisnis yang dipimpin perempuan di Asia-Pasifik. Kedua grup telah bekerja sama sejak 2022, ketika Macquarie ikut serta dalam apa yang saat itu adalah dana jaminan proof-of-concept yang menargetkan usaha kecil dan menengah yang dipimpin perempuan di Kamboja dan Indonesia.
Dana investasi dampak pertama Good Return ditutup pada satu juta dolar Australia. Modal awal itu, digunakan sebagai jaminan pinjaman ke lembaga keuangan lokal, memicu lima juta dolar Australia (sekitar $3.5 juta) dalam pinjaman ke lebih dari 600 usaha kecil. Dana ini menargetkan “missing middle,” dengan pinjaman sekitar $1000 sampai $100,000.
“Macquarie sangat puas dengan hasil dana pertama,” kata Shane Nichols, CEO Good Return. “Tim mereka memberikan dukungan pro bono kepada kami untuk membantu kami mendesain dan menyusun dana baru kami.”
Diana Tjoeng, kepala Asia Good Return, memberi contoh seorang petani perempuan di Kamboja, yang bisa mengambil pinjaman sekitar $8000 dari bank komersil tanpa memberikan jaminan, berkat garansi dari dana pertama Good Return. Uang itu memungkinkannya membangun dua rumah kaca, menambah dua panen kubis ke panen padinya dan begitu menaikkan pendapatannya.
Dana kedua Good Return disusun sebagai kendaraan evergreen: daripada mengembalikan modal ke investor pada tanggal akhir tetap, dana itu mendaur ulang hasilnya kembali ke jaminan pinjaman baru secara terus menerus.” Organisasi itu memperkirakan model ini bisa membuka 50 juta dolar Australia ($35 juta) dalam pinjaman ke bisnis yang dipimpin perempuan setiap lima tahun.
Filantropi korporat
Bagi Macquarie, kemitraan dengan Good Return berada dalam tradisi panjang filantropi korporat. Macquarie Group Foundation didirikan pada 1985 oleh David Clarke, chairman eksekutif Macquarie.
“Karena perusahaan adalah anggota masyarakat di mana dia beroperasi, maka salah satu tugas pentingnya adalah bekerja dalam berbagai cara untuk perbaikan masyarakat,” kata Clarke saat pembentukan Foundation. Sejak didirikan, Foundation telah menyumbangkan kumulatif 698 juta dolar Australia ($487 juta) ke organisasi masyarakat.
“Chairman pendiri kami percaya perusahaan punya kewajiban untuk mendukung komunitas di mana kami beroperasi,” kata George. “Dia tidak hanya percaya itu tentang perusahaan, dia percaya itu tentang individu di dalam perusahaan.” Pada tahun keuangan terakhir, lebih dari sepertiga staf yang memenuhi syarat secara global berpartisipasi dalam beberapa bentuk aktivitas komunitas, yang, menurut George, termasuk aktivitas seperti menjalankan workshop wawancara dan CV untuk pemuda Australia dan pengungsi.
“Manfaat terbesar yang kami dapat dari filantropi korporat adalah dalam keterlibatan karyawan,” lanjutnya. “Itu adalah efek halo positif untuk pemangku kepentingan terpenting kami, orang-orang yang datang dan pergi setiap hari.”
Lisa George, Global Head of the Macquarie Group Foundation
Courtesy of Macquarie
Sebagian besar pekerjaan Foundation ada di rumah Macquarie di Australia, fokus membantu orang Australia dapat pekerjaan. “Good Return mungkin pengecualian, bukan aturan,” kata George. Foundation menambah investasi dampak ke pekerjaannya lima dekade lalu untuk melengkapi proses pemberian hibah tradisionalnya; harapannya adalah pekerjaan Foundation akan menghasilkan beberapa pengembalian yang bisa didaur ulang ke proyek lain.
Ini berbeda dengan pandangan di AS, di mana gagasan stakeholder capitalism—gagasan bahwa perusahaan berhutang nilai ke karyawan, pelanggan, dan komunitas, bukan hanya pemegang saham—menghadapi perlawanan politik. Perusahaan besar AS termasuk BlackRock, Meta, dan Bank of America telah diam-diam mundur dari komitmen keberagaman, kesetaraan, dan inklusi mereka.
George, bagaimanapun, melihat lintasan berbeda di Asia-Pasifik: pertumbuhan kekayaan di seluruh wilayah menciptakan generasi baru pemimpin bisnis yang ingin memformalkan komitmen sosial mereka dengan cara yang sudah lama dilakukan rekan mereka di Eropa dan Amerika Utara.
Jatuhnya microfinance
Gagasan bahwa kredit dalam jumlah kecil bisa mengangkat negara dari kemiskinan dulunya adalah salah satu keyakinan paling terkenal dalam pembangunan internasional. Dipelopori oleh pemenang Nobel Muhammad Yunus dan Grameen Bank-nya di Bangladesh, model itu dengan cepat menyebar di Asia Selatan, Afrika Sub-Sahara, dan Asia Tenggara melalui tahun 1990-an dan 2000-an.
Tapi perbanyakan lembaga keuangan mikro yang diatur dengan lemah menyebabkan perlawanan. LKM dikaitkan dengan tingkat hutang yang tinggi, namun tidak menghasilkan manfaat pembangunan yang dijanjikan pendukungnya.
“Sektor keuangan mikro telah melalui evolusi,” kata Nichols, “dari menjadi anak ajaib, mungkin ditaruh di alas yang tidak pantas, ke hari ini, di mana itu adalah bagian dari diskusi inklusi keuangan yang lebih luas.”
“Apakah itu tempat yang aman untuk menabung, apakah itu pinjaman untuk pendidikan atau penggunaan produktif, kemampuan untuk transfer uang dengan aman—semua orang perlu akses ke itu, terlepas dari tingkat kekayaan.”