MongoDB (MDB) baru saja bikin hasil keuangan kuartal dua 2026 yang sangat bagus, nunjukkin platform database-nya yang pake AI disukai banyak perusahaan. Manajemen MDB naikin target mereka untuk setahun ke depan, yang artinya mereka yakin pertumbuhan ini akan lanjut. Investor seneng banget, jadi sahamnya naik lebih dari 30% waktu perdagangan setelah jam pasar.
Ini bikin perasaan tentang saham MongoDB berubah total. Sampai kemarin, nilai MDB masih kalah sama pasar, dan sahamnya masih rugi untuk tahun ini. Tapi, angka kuartal terbaru ini nunjukkin kalo perusahaan punya cukup kekuatan untuk manfaatkan pertumbuhan kerja dan aplikasi AI generatif untuk jangka panjang. Artinya, lompatan setelah laporan keuangan ini mungkin baru awal dari kenaikan jangka panjang.
www.barchart.com
Angka kuartal dua MongoDB nunjukkin bisnisnya jalan dengan baik. Pendapatannya naik 24% dari tahun lalu jadi $591.4 juta, sementara pendapatan operasi yang disesuaikan jadi $87 juta, kasih margin operasi sehat 15%, naik dari sekitar 11% di tahun sebelumnya. MDB tutup kuartal ini dengan 59.900 pelanggan, naik dari 50.700 di periode yang sama tahun lalu, yang nunjukkin makin banyak perusahaan yang pake platform database mereka.
Yang bikin tumbuh adalah Atlas, platform database multi-cloud mereka. Atlas sekarang nyumbang 74% dari total pendapatan perusahaan. Pertumbuhannya nambah cepat jadi 29% dari tahun lalu, naik dari 26% di kuartal sebelumnya, yang artinya permintaan makin kuat. Di Q2, pertumbuhan konsumsi Atlas tetap stabil dengan tempo kuat tahun lalu, nunjukkin permintaan yang tetap.
Pertumbuhan pelanggan juga bagus. Dalam dua kuartal terakhir saja, MongoDB nambah lebih dari 5.000 pelanggan baru, termasuk 2.800 di Q2, didorong sama akuisisi Voyage AI baru-baru ini. Pelanggan Atlas sekarang jumlahnya 58.300, dibandingin dengan 49.200 setahun yang lalu.
Yang penting, banyak pelanggan baru MongoDB yang bikin aplikasi berbasis AI, dan Atlas makin diliat sebagai bagian penting dari infrastruktur AI. Model dokumennya yang fleksibel, kemampuan untuk skala di banyak penyedia cloud, dan fitur baru seperti pencarian vektor, bikinnya cocok banget untuk pelanggan.
Cerita Lanjut
Singkatnya, Atlas memainkan peran kunci dalam mendukung kerja AI. Dengan basis pelanggan yang berkembang, margin yang membaik, dan platformnya yang makin pusat di infrastruktur AI, MongoDB keliatannya siap untuk pertumbuhan jangka panjang.
Setelah hasil keuangan Q2 yang kuat, MongoDB naikin perkiraan pendapatan tahunan mereka naik $70 juta ke range $2.34 miliar sampai $2.36 miliar. Kenaikan ini nunjukkin momentum yang terus berlanjut di Atlas.
Walau pendapatan langganan non-Atlas masih diperkirakan turun, manajemen sekarang memproyeksikan penurunan digit-tengah, dibandingin perkiraan sebelumnya penurunan digit-tinggi. Yang penting, ARR non-Atlas masih diperkirakan nunjukkin pertumbuhan year-over-year, yang nunjukkin permintaan dasar dari pelanggan.
Metrik profitabilitas juga naik. MongoDB naikin panduan pendapatan operasi yang disesuaikan sebesar $44 juta, sekarang menargetkan $321 juta sampai $331 juta, dengan margin operasi diperkirakan capai 14% di ujung tinggi, nunjukkin perbaikan dari perkiraan sebelumnya 12.5%. EPS yang disesuaikan sekarang diproyeksikan antara $3.64 dan $3.73 untuk 2026, naik dari range sebelumnya $2.94 sampai $3.12.
Melihat ke depan ke Q3, manajemen mengharapkan pendapatan antara $587 juta dan $592 juta, dengan EPS yang disesuaikan dalam range $0.76 sampai $0.79. Perlu dicatat, margin operasi bisa dapat tekanan dan turun berurutan karena penurunan pendapatan non-Atlas yang bermargin tinggi.
Hasil kuat Q2 MongoDB bisa jadi titik balik untuk saham MDB, karena perusahaan nunjukkin kemampuannya untuk tangkap permintaan yang melonjak untuk aplikasi berbasis AI sambil memperbaiki profitabilitas dengan stabil. Atlas tetap mesin pertumbuhan, memperkuat posisi MongoDB sebagai lapisan kritis dalam tumpukan AI perusahaan. Dengan panduan yang dinaikkan, adopsi pelanggan yang mempercepat, dan Wall Street pertahankan rating “Strong Buy” untuk saham ini, MDB keliatan seperti saham jangka panjang yang menarik.
Harga target tertinggi untuk saham MongoDB adalah $430, yang artinya ada potensi kenaikan yang signifikan dari level sekarang.
www.barchart.com
Pada tanggal publikasi, Amit Singh tidak punya (baik langsung atau tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com