Unlock the Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor dari FT, memilih cerita favoritnya dalam newsletter mingguan ini.
UBS telah melaporkan laba kuartalan pertamanya sejak mengambil alih Credit Suisse saat pemberi pinjaman Swiss mulai menikmati manfaat dari penyelamatan yang kontroversial terhadap mantan saingan utamanya.
Saham UBS naik 6 persen pada pembukaan perdagangan pada hari Selasa setelah bank melaporkan laba bersih sebesar $1,8 miliar untuk tiga bulan pertama tahun ini, jauh melebihi ekspektasi analis sebesar $602 juta dan naik dari kerugian sebesar $279 juta pada kuartal sebelumnya.
Bisnis manajemen kekayaan UBS sekali lagi menjadi kekuatan besar, menarik $27 miliar dalam aset baru bersih saat klien kembali ke pemberi pinjaman setelah menarik uang dari baik UBS maupun Credit Suisse di tengah gejolak yang dipicu oleh penyelamatan tersebut.
Pendapatan meningkat 15 persen dari kuartal sebelumnya menjadi $12,7 miliar, sementara UBS juga memotong pengeluaran sebesar 5,5 persen. Bank tersebut menghasilkan penghematan biaya tambahan sebesar $1 miliar selama kuartal tersebut, setelah menghapus $5 miliar biaya tahun lalu. UBS mengatakan bahwa mereka bertujuan untuk mengurangi biaya sebesar $13 miliar pada akhir 2026, dengan penghematan tambahan sebesar $1,5 miliar selama tahun 2024.
“Kuartal ini menandai kembalinya laba bersih yang dilaporkan dan akresi modal lebih lanjut – suatu bukti dari kekuatan bisnis dan warisan klien kami serta kemampuan kami untuk membuat kemajuan signifikan pada rencana integrasi kami sambil secara aktif mengoptimalkan sumber daya keuangan kami,” kata chief executive Sergio Ermotti.
Walaupun UBS setuju untuk membeli Credit Suisse pada Maret 2023, kesepakatan tersebut tidak selesai hingga Juni tahun lalu. Para eksekutif UBS telah memperingatkan bahwa proses integrasi akan menyakitkan dan memakan waktu lama.
Ermotti, yang diangkat sebagai CEO untuk masa jabatan kedua guna mengawasi pengambilalihan tersebut, sebelumnya mengatakan bahwa tahun 2024 akan menjadi “tahun krusial” untuk integrasi di mana sebagian besar biaya yang berasal darinya akan terjadi.
Direkomendasikan
Sebagai bagian dari integrasi dengan Credit Suisse dan pengurangan bagian besar dari bank investasinya, UBS menurunkan aset non-core dengan kecepatan yang lebih tinggi dari yang diharapkan oleh analis pada kuartal pertama.
“Secara keseluruhan merupakan rangkaian hasil yang baik,” kata analis Citi Andrew Coombs.
Saham UBS naik lebih dari 40 persen selama setahun terakhir namun telah turun dalam sebulan terakhir setelah departemen keuangan Swiss mengusulkan peningkatan signifikan dalam persyaratan modal grup tersebut.
Menteri keuangan Swiss Karin Keller-Sutter sejak itu menyarankan hal ini dapat menyebabkan tambahan modal sebesar $15 miliar hingga $25 miliar bagi UBS, yang membuat “kekhawatiran serius” bagi bank tersebut, menurut ketuanya Colm Kelleher.
UBS melaporkan $78 miliar dari modal inti tier satu pada hari Selasa. Rasio CET1 bank, yang membandingkan modal inti dengan aset yang diperingkat risiko dan menunjukkan ketahanan keuangannya, adalah 14,8 persen.
Bank tersebut mengatakan bahwa mereka berada di jalur untuk mencapai target pengembalian modal 2024 mereka dan telah berjanji untuk membeli kembali saham senilai $2 miliar dari investor.