Oleh Manya Saini dan Arasu Kannagi Basil
(Reuters) – Perusahaan fintech asal Swedia, Klarna, pada hari Jumat melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 24% pada tahun 2024, ketika pionir beli sekarang, bayar nanti mengungkapkan dokumennya untuk debut di pasar saham yang telah lama ditunggu-tunggu di Amerika Serikat.
Daftar fintech melonjak pada tahun 2021 namun kehilangan momentum karena suku bunga yang meningkat dan valuasi yang tinggi. Namun, dengan minat risiko di pasar ekuitas mulai meningkat, beberapa perusahaan yang telah menunda rencana penawaran saham mereka sedang mempertimbangkan untuk kembali.
Klarna, yang membentuk ulang belanja online dengan cara memperkenalkan model pembiayaan jangka pendek, tidak mengungkapkan ukuran penawaran yang diajukan.
Laporan media menyarankan bahwa Klarna bisa bertujuan untuk mengumpulkan lebih dari $1 miliar dengan valuasi melebihi $15 miliar.
Pasar BNPL diproyeksikan akan melampaui $160 miliar pada tahun 2032, dengan para pengecer seperti Walmart, Target, dan Amazon bergabung dengan perusahaan fintech seperti Klarna, Affirm, dan Block untuk menarik pembeli yang lebih muda dan tidak suka kredit.
Pendapatan Klarna tumbuh menjadi $2,81 miliar pada tahun yang berakhir pada 31 Desember dibandingkan dengan $2,28 miliar tahun sebelumnya. Perusahaan ini meraih keuntungan sebesar $21 juta, dibandingkan dengan kerugian sebesar $244 juta tahun sebelumnya.
Langkah terbaru perusahaan ini datang ketika volatilitas pasar saham, yang dipicu oleh kekhawatiran resesi yang kembali dan ketidakpastian atas tarif Presiden Donald Trump, mengancam untuk menghentikan pemulihan di pasar IPO.
“Lonjakan terbaru dalam volatilitas telah membuat prospek IPO untuk sejumlah perusahaan menjadi redup, namun hal itu belum sepenuhnya menutup pasar untuk daftar baru,” kata Matt Kennedy, strategist senior di Renaissance Capital, penyedia riset dan ETF yang berfokus pada IPO.
Klarna memiliki 93 juta pelanggan aktif di platformnya dan beroperasi di 26 negara pada akhir 2024, menurut dokumen IPO. Saingannya, Affirm, saat ini memiliki valuasi sekitar $15 miliar.
Rival fintech AS, Stripe dan Chime, terakhir kali dinilai masing-masing sebesar $91,5 miliar dan $25 miliar dalam penawaran tender dan putaran pendanaan swasta. Kedua perusahaan tersebut kabarnya sedang mempersiapkan IPO.
Klarna mengatakan dalam dokumen IPO-nya bahwa sedang bekerja untuk memperbaiki kelemahan material dalam sistem mereka yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan mereka. Mereka juga mengatakan bahwa Swedish Consumer Agency sedang menyelidiki kepatuhan perusahaan terhadap hukum pemasaran.
AKHIR TUNGGUAN IPO
Selama bertahun-tahun, debut saham Klarna telah menjadi subjek spekulasi intens, dengan rencana sebelumnya yang meredup karena kondisi pasar yang volatil dan sentimen investor yang berubah-ubah.
Keputusannya untuk go public sekarang menjadi ujian kunci bagi minat IPO fintech, setelah periode daftar yang lemah dan pembiayaan yang lebih ketat untuk perusahaan swasta.
Cerita Berlanjut
Penawaran yang sukses dapat menandakan kepercayaan investor yang diperbaharui dalam perusahaan teknologi finansial berbasis pertumbuhan tinggi, sedangkan resepsi yang meragukan mungkin menunjukkan kekhawatiran atas valuasi yang tinggi dan regulasi di sektor tersebut, kata para analis.
Perhatian investor tertuju pada Klarna karena valuasinya melonjak dari $5,5 miliar menjadi $46,5 miliar hanya dalam dua tahun, didorong oleh tiga putaran pendanaan antara pertengahan 2020 dan 2021.
CEO Sebastian Siemiatkowski sempat mempertimbangkan penawaran langsung – suatu rute yang menghindari penjualan saham baru dan biaya IPO tradisional – pada tahun 2021.
Namun, perusahaan yang didukung oleh Sequoia Capital itu menunda rencana tersebut dan malah mengumpulkan dana dengan valuasi yang sangat direduksi menjadi $6,7 miliar.
Selain Sequoia, pemegang saham utama Klarna termasuk salah satu pendiri Victor Jacobsson dan Heartland A/S milik magnat mode Denmark, Anders Holch Povlsen.
Perusahaan ini telah bermitra dengan merek-merek global terkemuka, termasuk pengecer kosmetik Sephora, raksasa olahraga Nike, dan platform pemesanan sewa Airbnb.
Klarna, yang telah menggandeng 15 bank untuk IPO, berharap untuk diperdagangkan di Bursa Efek New York dengan simbol “KLAR.”
Goldman Sachs, J.P. Morgan, dan Morgan Stanley adalah penjamin utama.
(Pelaporan oleh Arasu Kannagi Basil dan Manya Saini di Bengaluru; Penyuntingan oleh Sriraj Kalluvila dan Arun Koyyur)