Logam mulia udah jadi salah satu sektor paling panas di pasar setahun terakhir. iShares Silver Trust (SLV) kasih akses langsung ke harga perak, sedangkan Sprott Gold Miners ETF (SGDM) fokus ke saham perusahaan tambang emas, jadinya beda profil risiko-untung dan potensi pendapatan.
Investor yang mau paparan logam mulia bisa pilih antara punya komoditas fisik atau perusahaan yang menambangnya. Meski keduanya bisa jadi lindung nilai inflasi, investasi langsung di logam sering punya pola volatilitas yang beda dari saham tambang, yang dipengarui neraca perusahaan dan biaya operasional.
Snapshoot (biaya & ukuran)
Metrik | SGDM | SLV
—|—|—
Penerbit | Sprott | iShares
Rasio biaya | 0,50% | 0,50%
Imbal hasil 1 thn (per 3 Juni 2026) | 57,00% | 110,60%
Hasil dividen | 1,00% | Tidak ada
Beta | 0,50 | 0,45
Aset dikelola (AUM) | $634,6 juta | $35,9 miliar
Beta mengukur volatilitas harga relatif ke S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 thn adalah total imbal hasil selama 12 bulan terakhir. Hasil dividen adalah imbal hasil distribusi 12 bulan terakhir.
Kedua dana punya rasio biaya yang sama, yaitu 0,50%.
Perbandingan kinerja & risiko
Metrik | SGDM | SLV
—|—|—
Penurunan maksimal (5 thn) | (45,00%) | (42,50%)
Pertumbuhan $1.000 selama 5 thn (total imbal hasil) | $2.350 | $2.568
Apa isinya
iShares Silver Trust aimbuat ngikutin kinerja harga perak fisik, kasih akses langsung ke logam ini tanpa beli perak fisik atau investasi di perusahaan tambang. Diluncurkan tahun 2006, trust ini alokasi 100% asetnya ke sektor material dasar lewat kepemilikan perak fisik. Karena punya komoditas, bukan saham, maka gak bisa bayar dividen.
Sprott Gold Miners ETF ngikutin indeks perusahaan tambang emas yang terdaftar di AS dan Kanada. Diluncurkan tahun 2014, dana ini pegang 39 sekuritas dan juga 100% terekspos ke sektor material dasar. Kepemilikan terbesarnya termasuk 11,48% di Agnico Eagle Mines, sekitar 8,5% di Barrick Mining, dan lebih dari 8% di Newmont. Dana ini punya dividen trailing 12 bulan sebesar $0,73 per saham.
Mana dana yang lebih baik dibeli?
Sulit banget bilang kalo imbal hasil 100% iShares Silver Trust setahun lalu itu gak mengesankan. Tapi itu bukan berarti ini dana yang tepat buat dibeli sekarang.
Secara historis, emas lebih unggul dari perak sebagai logam karena posisi tradisional emas sebagai logam mulia paling diinginkan. Bukan berarti perak gak bisa kalahkan saudaranya yang lebih berkilau dalam waktu deket, apalagi permintaan industri jadi pendorong utama kekuatannya. Sementara kinerja emas lebih didorong oleh lindung nilai inflasi dan kelemahan mata uang.
Untuk investor jangka panjang, Sprott Gold Miners ETF adalah pilihan yang lebih bijak. Dana yang pegang produsen logam, kayak SGDM, dapet sebagian besar untung dari naiknya harga logam. Secara historis, sebagian besar harga saham tambang emas bergerak seirama dengan harga komoditasnya. Penambang juga kasih potensi keuntungan tambahan: margin laba biasanya naik bareng harga emas, mereka bisa bayar dividen dari operasinya, dan penambang kecil sering diakuisisi oleh penambang besar untuk pertumbuhan, bikin harga saham naik.
Pertimbangan utama juga untuk banyak investor adalah pajak. Struktur kepemilikan iShares Silver Trust bikin investor SLV dikenakan pajak seolah-olah mereka punya logam asli. Artinya, banyak investor di AS mungkin kena tarif pajak penghasilan komoditas yang lebih tinggi.
Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di link ini.
Apakah kamu harus beli saham iShares Silver Trust sekarang?
Sebelum kamu beli saham iShares Silver Trust, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru aja ngidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan iShares Silver Trust gak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk daftar itu bisa ngasih imbal hasil gede di tahun-tahun mendatang.
Inget saat Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… kalo kamu invest $1.000 pada saat rekomendasi, kamu punya $443.191! Atau saat Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… kalo kamu invest $1.000, kamu punya $1.258.838!
Sekarang, perlu dicatat kalo rata-rata total imbal hasil Stock Advisor adalah 941% — kinerja yang menghancurkan pasar dibanding 211% untuk S&P 500. Jangan lewatkan 10 besar terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan gabung komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
[Lihat 10 saham »]
Imbal hasil Stock Advisor per 6 Juni 2026.
Brendan Coffey gak punya posisi di saham yang disebutkan. The Motley Fool gak punya posisi di saham yang disebutkan. The Motley Fool punya kebijakan disclosure.
Glittering Returns: iShares Silver Trust Outpaces Sprott Gold Miners ETF* aslinya diterbitkan olehThe Motley Fool.